华泰期货贵金属日报20240628:PCE物价指数高于预期 贵金属维持震荡
核心观点
■贵金属市场分析
期货行情:
6月27日,沪金主力合约开于548.48元/克,收于545.4元/克,较前一交易日收盘下降0.6%。当日成交量为124778手,持仓量为116018手。
昨日夜盘沪金主力合约开于550.22元/克,收于550.40元/克,较昨日午后收盘上涨0.92%。
6月27日,沪银主力合约开于7655元/千克,收于7629元/千克,较前一交易日收盘下降0.56%。当日成交量为939655手,持仓量为322299手。
昨日夜盘沪银主力合约开于7720元/千克,收于7671元/千克,较昨日午后收盘上涨0.55%。
隔夜咨询:
昨日,经济数据方面,美国第一季度核心PCE物价指数年化季率终值录得3.7%,高于前值和市场预期的3.6%;美国第一季度实际GDP年化季率终值被上修至1.4%,而美国第一季度实际个人消费支出季率终值则被大幅下修至1.5%,低于前值和市场预期的2%。此外,亚特兰大联储主席博斯蒂克表示,通胀正朝着“正确方向”发展,第四季度可能会降息,预计2025年将进行四次降息,每次25个基点。贵金属价格则是出现小幅回升,目前就操作而言,仍然建议以逢低买入套保为主。
基本面:
上个交易日(6月27日)上金所黄金成交量21862千克,较前一交易日下降29.4%。白银成交量312802千克,较前一交易日下降60.83%。黄金交收量为8022千克,白银交收量为30090千克。上期所黄金库存为10617千克,较前一交易日持平。白银库存则是较前一交易日增加26172千克至1026021千克。
贵金属ETF方面,昨日(6月27日)黄金ETF持仓为829.05 吨,较前一交易日持平。白银ETF持仓为13600.47 吨,较前一交易日减少28.41吨。
上个交易日(6月27日),沪深300指数较前一交易日下降0.75%,电子元件板块较前一交易日下降1.29%。光伏板块较前一交易日持平。
■策略
黄金:谨慎偏多
白银:谨慎偏多
套利:暂缓
金银比价:逢低做多
期权:暂缓
■风险
美元持续走强