导语
2018-2023年中国PE产能呈逐渐增加的趋势，2020年后随着大炼化时代来临，国内PE产能再次进入集中投放期；产能扩张的同时，进口虽有缩量，但海外装置低成本、高性能优势，仍给予国内市场一定压力。面对日益激烈的竞争环境，聚乙烯市场自上而下都在困境中寻找出路，而产品横向拓展、纵向延伸，势必是未来中国聚乙烯市场发展的主力方向。
突破：纵横联合 聚乙烯产业破解路径
过去的两年，高成本、低利润、弱需求等行业现状，让困境与突破成为行业内热门关键词，再这些高频词汇背后，是行业内对未来破解路径的思考与尝试。从生产到采购，到企业运营策略调整，都意味着行业新方向的发展与前行。
纵向延伸：拓展消费领域 延伸产业链
消费结构来看，薄膜行业仍是全球PE绝对的消费主力。2022年薄膜消费占比55%，注塑领域占比9%，中空容器行业占比10%，管材及型材领域占比11%。从近五年数据对比来看，滚塑、涂覆等小众领域潜力保持向好。同时，受益于新基建、轻轨、地铁、城镇化管网建设的激励及预期向好带动，尤其光伏行业发展快速，电线电缆领域在2022年关注度及订单情况继续提升，该领域消费占比提升到6%。除此之外，一些专用非传统领域消费占比也有了明显提升。
面对同质化竞争，生产及贸易商一方面积极拓展自己产品下游适用领域，另一方面，延伸产业链条也是诸多聚烯烃企业的一种选择，例如部分PP拉丝生产企业，配置BOPP生产线，或塑编、无纺布等加工企业，PE企业受制于下游应用繁多且规模化生产缺乏充分条件，加强和部分高精领域下游工厂合作，生产定制化、专用化产品逐步成为常态。
横向拓展：多元化生产 专用化定位
对于聚乙烯产品而言，上有原料之争，下有杂牌军之惑，上游原料加工多元化、下游采购模式多元化已众所周知，纵观近两年聚乙烯市场，多元化在缓解成本压力方面功不可没，但并非长久之计，多元化生产、专用化定位，成为应对当前竞争环境的一种模式。
为满足终端领域对PE高端专用料的需求，我国多数炼化企业逐渐向产品差异化和高端专用领域发展，部分炼化企业采取单独定制和专产专供的模式，同时众多中国石化根据客户和行业发展需求正积极形成不同压力等级、不同口径、本色料和混配料、管材和管件的全覆盖产品；形成大、中、小系列中空产品，生产高刚性小中空、油箱料、IBC桶等专用料；积极开发茂金属薄膜、超高分子量PE和极低密度PE，以及地暖管、燃气管等专用管材等专用料。例如2022年独山子石化大力开展茂金属树脂、PE-RT管材料DGDZ3606等产品质量和产量“双攻关”、生产和销售“双优化”，2022年前三季度，PE-RT管材料DGDZ3606、茂金属MLLDPE等新材料产销量达27.9万吨。
在竞争力日益严峻的情况下，越来越多的炼化企业选择拓宽自身的产品路径，提升产品质量。截至目前，参与专用料等相关新牌号开发与研究的生产企业大幅增加，茂金属、超高、流延膜、滚塑等排产率较往年都有明显增加。
出口：走出去 开拓新天地
中国PE出口2018-2020年来一直保持在22万-30万吨，未有显著变化，但2021-2022年出口增量明显，2022年出口量在72.21万吨，同比增长41.71%。2022年6月出口超近五年高点，出现明显增长，主要原因在于以下上半年全球各大区价差依然较大，且海运费逐步回落，出口套利窗口持续打开，刺激出口需求增加，部分国产货源出口至南美、东南亚市场等地，中国PE生产厂家和中国贸易商积极开展出口业务，PE出口量增量明显。下半年由于海外经济增速放缓，需求走弱，价格持续回落，出口热度逐步消退。
通过前面价差分析可以看出，国内市场很多产品处于价格洼地，弱化进口接货意愿的同时，出口积极性较往年有所提高。目前主要出口方向依然是通过香港地区进行出口和转口贸易，其重要方向除了传统东南亚地区的越南和菲律宾外，俄罗斯联邦以及南亚地区的孟加拉国和南美地区的巴西亦有所增加。
卓创资讯认为，随着中国国产PE出口退税比例的增加，以及中国同东盟、韩国等地区和国家的双边和多边协议的进展不断深化、“一带一路”战略不断落实好发展，中国PE产品在上述地区的优势和机会逐步增大。卓创资讯预计，随着中国产能不断投放，原料结构多元化和技术创新发展，国产货源在品质和价格都将获得长足进步，在国际市场逐步扩大份额。但由于国产货源在价格方面没有太大优势，PE出口短期短期难以放量增长，但出口布局必将是生产企业及主力贸易应对目前产能扩张格局的重要举措之一。
综上所述，中国聚乙烯行业挑战与机会并存，竞争与升级同行。面临困境，上游原料多元化降本增效，产品横向多元化布局与纵向专而精深耕，搭配出口市场布局，或是解决当前或很快来临挑战的核心驱动。
文| 李雪菡、张秀娟、杨静
来源|卓创资讯
