生意社基差率分布年度监测(2022/07/13)
生意社-大宗商品数据商
生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:
1、基差率变化有一定的趋势;
2、基差率放大到一定程度必然回归。
生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。
注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。
2022-07-12基差率在1年内的分布
| 商品名称 | 当日基差率 | 均值 | 分布 |
| 大豆(期) | 6.47% | -1.45% | 2σ外 |
| 玉米 | 3.28% | -0.05% | |
| 玉米淀粉 | 7.40% | 7.29% | |
| 苯乙烯 | 10.83% | 0.84% | 2σ外 |
| 乙二醇 | 5.67% | 1.66% | 1σ外 |
| 铁矿石(澳) | 7.47% | 15.84% | 1σ外 |
| 冶金焦 | 3.15% | -3.94% | |
| 鸡蛋 | 5.24% | 4.06% | |
| 炼焦煤 | 21.30% | 11.01% | |
| LLDPE | 4.64% | 1.22% | 1σ外 |
| 生猪 | -1.44% | -9.53% | |
| 豆粕 | 4.59% | 8.65% | |
| 棕榈油(期) | 16.09% | 13.51% | |
| 液化气 | 6.72% | 3.67% | |
| PP(拉丝) | 4.64% | 0.29% | 2σ外 |
| PVC | 4.24% | 1.87% | |
| 大豆油 | 6.40% | 6.01% | |
| 皮棉 | 8.00% | 4.93% | 1σ外 |
| 棉纱32S | 21.06% | 7.85% | 2σ外 |
| 玻璃 | 5.04% | 7.37% | |
| 甲醇(期) | -0.69% | -1.59% | |
| 菜籽油 | 13.39% | 4.18% | 2σ外 |
| 涤纶短纤 | 13.43% | 3.14% | 2σ外 |
| 小麦 | 3.83% | 9.17% | |
| 菜籽粕 | 20.95% | 4.46% | 2σ外 |
| 油菜籽(期) | 7.45% | 1.37% | 1σ外 |
| 重质纯碱 | 16.06% | 4.94% | |
| 硅铁 | -1.24% | -2.61% | |
| 锰硅 | -1.33% | -1.09% | |
| 白糖 | 1.21% | -1.62% | 1σ外 |
| PTA | 7.79% | 0.62% | 2σ外 |
| 尿素 | 17.13% | 7.59% | 1σ外 |
| 动力煤 | 21.08% | 23.06% | |
| 铜(期) | 1.04% | 0.62% | |
| 铝(期) | 0.64% | -0.19% | 1σ外 |
| 锌(期) | 2.24% | 1.37% | |
| 铅(期) | -0.30% | -0.13% | |
| 镍(期) | 10.47% | 2.35% | 2σ外 |
| 锡(期) | 3.00% | 2.27% | |
| 黄金 | -0.32% | -0.30% | |
| 白银 | -0.63% | -0.91% | |
| 螺纹钢 | 0.87% | 2.05% | |
| 线材 | -3.09% | -1.41% | |
| 热轧板卷 | 1.93% | 2.60% | |
| 不锈钢 | 5.09% | 4.77% | |
| 燃料油 | 50.43% | 42.81% | 1σ外 |
| 沥青 | 6.93% | 3.83% | |
| 天然橡胶 | 0.60% | -5.76% | 2σ外 |
| 针叶木浆 | 7.95% | 1.50% | 1σ外 |
| 小麦(强) | -13.32% | -7.41% | 1σ外 |
注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外;
2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。
分布在1σ内的,则不予标记(即为空)。