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生意社基差率分布年度监测(2022/07/13)

生意社-大宗商品数据商

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生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;

2、基差率放大到一定程度必然回归。 

生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。

注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。

2022-07-12基差率在1年内的分布

商品名称当日基差率均值分布
大豆(期)6.47%-1.45%2σ外
玉米3.28%-0.05%
玉米淀粉7.40%7.29%
苯乙烯10.83%0.84%2σ外
乙二醇5.67%1.66%1σ外
铁矿石(澳)7.47%15.84%1σ外
冶金焦3.15%-3.94%
鸡蛋5.24%4.06%
炼焦煤21.30%11.01%
LLDPE4.64%1.22%1σ外
生猪-1.44%-9.53%
豆粕4.59%8.65%
棕榈油(期)16.09%13.51%
液化气6.72%3.67%
PP(拉丝)4.64%0.29%2σ外
PVC4.24%1.87%
大豆油6.40%6.01%
皮棉8.00%4.93%1σ外
棉纱32S21.06%7.85%2σ外
玻璃5.04%7.37%
甲醇(期)-0.69%-1.59%
菜籽油13.39%4.18%2σ外
涤纶短纤13.43%3.14%2σ外
小麦3.83%9.17%
菜籽粕20.95%4.46%2σ外
油菜籽(期)7.45%1.37%1σ外
重质纯碱16.06%4.94%
硅铁-1.24%-2.61%
锰硅-1.33%-1.09%
白糖1.21%-1.62%1σ外
PTA7.79%0.62%2σ外
尿素17.13%7.59%1σ外
动力煤21.08%23.06%
铜(期)1.04%0.62%
铝(期)0.64%-0.19%1σ外
锌(期)2.24%1.37%
铅(期)-0.30%-0.13%
镍(期)10.47%2.35%2σ外
锡(期)3.00%2.27%
黄金-0.32%-0.30%
白银-0.63%-0.91%
螺纹钢0.87%2.05%
线材-3.09%-1.41%
热轧板卷1.93%2.60%
不锈钢5.09%4.77%
燃料油50.43%42.81%1σ外
沥青6.93%3.83%
天然橡胶0.60%-5.76%2σ外
针叶木浆7.95%1.50%1σ外
小麦(强)-13.32%-7.41%1σ外

注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外

2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。

分布在1σ内的,则不予标记(即为空)。

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