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【卓创分析】2020年钢管需求之行业终端分布

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      钢管下游消费结构分行业来看,主要集中在机械行业、建筑类,市政工程类,钢结构和石油天然气五大类。从2020年的下游消耗数据测算,这五大类行业占整个钢管总需求量的75.13%。其中机械行业占比20.60%,市政建设(包含城市水暖、交通运输、港口、护栏、地下管廊等)占比16.39%,建筑类(包含水暖管道,建筑消防管道、幕墙和工地架子管)占比14.52%,石油天然气占比12.69%,钢结构占比10.93%。剩下的煤炭化工占比在9.45%,电力、农业和轻工行业占比均在3%-7%之间。

      对于2020年行业占比较2019年变化情况,钢结构和机械、市政需求占比增加相对较大。其中钢结构需求占比增加0.68个百分点,机械占比增加0.28个百分点,市政占比增加0.26个百分点,主要因为积极的财政政策和基础设施建设的持续推进等逆周期的调节措施,对冲了今年经济下行的趋势,同时固定资产投资是拉动工程机械的主动力,因此2020年这几个行业用管需求成为主力增长点。而石油天然气类和建筑类占比下降较明显,其中石油天然气下降0.36个百分点,建筑类下降0.30个百分点。石油天然气行业受国际宏观经济环境影响,今年上半年行业表现疲软,占比由增转降。2020受到公共卫生时间以及国家监管层政策的影响,房地产行业表现仍不尽如人意,土地中转率下降,加上终端对新型盘扣脚手架的青睐,传统架子管需求遭受打压,据相关架子管企业表示2020年架子管厂接单量同比降幅约二至三成。

       2016-2020年钢管下游消费结构按行业的占比,机械行业、市政建设、电力、钢结构和农业占比均呈现增加的趋势,其中机械行业仍是拉动整体需求的主力,用管量最大的工程机械行业虽然今年增速同比回落,但对钢管需求量保持增加态势。与基建挂钩的市政建设、电力行业平均增速保持3%-5%,同时国内装配式建筑比例逐年提高和农业机械化、农业大棚基地的推广都有序拉动钢管的新增需求。随着房地产行业发展逐渐趋向平稳,和国家限产政策实施力度的加大,导致煤炭化工行业去产能速度加快,建筑、煤炭化工和轻工行业占比呈现下降趋势。

2016-2020年E钢管下游消费结构按行业占比变化

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