【导语】甲烷氯化物是氯碱工业中的主要耗氯产品，经历了快速发展的十年，有过高额盈利的辉煌以及产能的快速扩张,行业一度表现抢眼。但随着产能的不断扩张，国内市场供应过剩格局已基本形成，在此背景下，作为甲烷氯化物装置的主要产品，国内二氯甲烷市场在2020年以来深陷泥淖，行业盈利水平大幅下滑。
1.产能扩张-供应过剩格局形成
2010年以来，伴随国内需求的快速增长，以及行业高额利润的刺激，新项目快速涌现，国内甲烷氯化物市场度过了快速发展的10年。2010年我国甲烷氯化物产能在1290千吨，行业进入产能快速增长期，到2013年国内产能快速增长至2380千吨，较2010年增加1090千吨，涨幅高达84.5%。产能的集中投放，带来的供应过剩压力有所加大，国内产能增速逐渐放缓,2020年,国内新增江西九宏100千吨/年的新装置,有效产能达到3160千吨左右。
随着产能的快速扩张，甲烷氯化物市场供应过剩压力有所凸显，装置产能利用率出现明显下滑。据卓创资讯数据统计显示，2014-2020年国内甲烷氯化物装置产能利用率呈现递减趋势，2019年中国甲烷氯化物生产企业装置的产能利用率降至68.77%，也是近十年来首次跌至70%以下，但2020年1-7月份甲烷氯化物生产装置产能利用率已降至60%以下。
2.传统下游缺乏亮点 制冷剂需求不及预期
从消费结构上看，近几年国内二氯甲烷需求增长主要集中在制冷剂需求上。数据显示，近年来传统下游方面竞争激烈，缺乏增长亮点，胶黏剂、溶剂类消费增速放缓；医药行业平稳增长，但基于其消耗能力有限，且较为分散，难以对市场形成决定性影响。制冷剂领域则表现出较好的消费潜力,已成为国内二氯甲烷最主要的消费领域。
2012年开始，国内二氯甲烷市场供应过剩格局已初见雏形，但制冷剂需求的增长潜力给市场带来新的希望，制冷剂R32作为第三代新型制冷剂从2010年开始进入起步阶段，2014年以来是处于快速发展趋势，逐渐成为了二氯甲烷的最主要下游消费，这无疑是缓解了市场的供应压力，也是刺激了新产能的投产热情。
2014-2019年国内二氯甲烷消费量整体保持增长趋势，2014-2017年消费量平均增速达到11.33%,是需求增长最快的几年，而2018年开始，整体消费量增速明显放缓，甚至2019年消费量出现小幅下滑。就2019-2020年市场表现来看，制冷剂作为二氯甲烷最大的需求支撑，需求增速不及预期，空调生产及售后均显平淡，年内二氯甲烷产能的增加也进一步稳固了国内供应过剩的基本格局，2020年以来，公共卫生事件对全球经济形成明显冲击，国内二氯甲烷消费量整体下滑明显，数据显示2020年1-7月中国二氯甲烷实际消费量在500千吨附近，同比下滑9.21%左右。
随着产能的不断扩张，国内二氯甲烷市场供应过剩格局已基本形成，2020年以来市场深陷泥淖，行业盈利水平大幅下滑。为缓解内销压力，出口近几年不断增加，另外在供应过剩背景下，区域间的货源竞争也进一步加剧,近几年国内整体货源流通出现了明显改变。
3.供需矛盾逐步凸显,市场压力加大
3.1盈利水平下滑
2019年至今，二氯甲烷市场缺乏亮眼表现，盈利水平明显下滑。特别是2020年1-7月份国内二氯甲烷整体呈下滑趋势，最高点较2019年最低水平相差无几，卓创资讯数据显示，以山东地区为例，2020年1-7月份二氯甲烷均价为2276元/吨，而2019年同期均价在3135元/吨，下跌幅度达27.4%。2020年受疫情影响，国内需求降至冰点，且外贸需求减少，供大于求的局面尤为突出，行业深陷亏损泥淖，1-7月份，甲烷氯化物生产企业平均盈利水平在-186元/吨附近。
3.2出口成缓解供应压力的主要方向
随着国内产能的快速扩张，中国已成为全球最主要的甲烷氯化物生产国，供应过剩背景下，出口自然成为了缓解国内供应压力的主要方向。如上图统计，2015年国内出口量出现爆发式增长，2015-2019年整体保持上涨趋势。2015-2019年二氯甲烷出口量平均增长率在 4.2%附近，大于产能的平均增速。2020年，受全球公共卫生事件影响，需求降至冰点，上半年国内出口量在69.5千吨，较去年同期有明显减少，但就6-7月份市场反馈情况来看，出口需求明显反弹，印度等地医药行业需求稳健，对二氯甲烷需求量增长，下半年出口预期可观。另外下半年国内有新装置计划投产，供应过剩矛盾突出，出口方向的影响力不容忽视，将会是影响市场趋势的关键点。
3.3区域间货源竞争加剧
如上表，随着近年来国内产能的不断扩张,国内整体供应格局发生了明显改变,货源流通更加灵活及多元化,甚至有部分传统的货源流通线路基本消失。在整体供应过剩的大背景下,区域间货源竞争加剧，价格竞争愈发激烈。
总结来看：纵观近年来二氯甲烷市场的发展和变化，供应过剩格局形成，厂家生存环境变得愈发艰难。基于传统下游市场基本饱和，市场寄望于制冷剂R32市场的发展，带动行业需求增长,但制冷剂行业在更新迭代过程中面临的问题较多，发展并不及预期，而据卓创资讯了解，2020年江苏富强新材料300千吨/年的甲烷氯化物装置计划投产，另外华泰集团320千吨/年的甲烷氯化物装置计划2020-2021年期间投产，新产能集中投放，而下游增速预期难匹配，将会加剧市场的竞争，中长期对二氯甲烷形成较明显的利空压制，市场势必要面临较长周期的低价无序竞争，在不断地变化中去找寻新的平衡点。
