【供应分析】南非疫情到底对国内锰矿的影响有多大?

卓创钢铁
导语:
2020年至今,全球疫情蔓延,也影响了锰行业的供需情况,特别是在3月份,世界第一大锰矿出口国南非启动“封国”的防疫政策后,从而造成锰矿出口停滞,引起国内进口锰矿及硅锰价格的拉涨。当前南非“封国”宣布结束,锰矿行业宣布启动,那么后期锰矿会是怎样的走势,它对下游硅锰又是怎样的影响呢?
了解南非锰矿生产情况
南非矿产资源丰富,锰矿、铬矿等多种矿产品储量居世界首位,当前世界上大多数的高品位锰矿资源分布在南非,锰矿品位达到30-50%,平均品位在42%左右,主要分布在北开普省、德兰士瓦省,锰矿床主要集中在北开普省西北部的波斯特马斯堡—卡拉哈里锰矿区。
锰矿矿床多为同生的沉积型锰矿床,目前拥有工业储量7亿吨左右,潜在资源量约102亿吨。而实际开采较多是卡拉哈里矿区,包括马马特旺(Mamatwan)、韦塞尔(Wessels)和霍特泽尔(Hotazel)锰矿及米德尔普莱茨、恩奇万宁(Nchwaning)、格罗利亚(Gloria)、布莱克洛克、桑托和贝尔格莱维亚等。
南非锰矿运输路线

图1
据了解,锰矿主要通过铁路运输的方式运至港口,南非主要的锰矿出口港口有伊丽莎白港(PORT ELIZABETH)、萨尔达尼亚湾港(Saldhana Bay)、开普敦港等。
南非主要锰矿公司简介
公司名称 | 公司简介 |
United Manganese of Kalahari(UMK) | 南非UMK目前是世界第四大锰矿生产商,在Smart、Rissik、Botha三个矿场中的361个钻孔中发现最大储量的锰资源,初步证实矿的总储量为3.233亿吨。 |
Tshipi Ntle Manganese Mining Limited(Tshipi) | Tshipi是全球锰矿出口商之一,主要生产块矿、粉矿,平均品位分Mn35.5%、Mn36.5%.在卡拉哈里锰矿区域的南部开采。2019年,锰矿产量约350万吨左右。 |
Assmang Proprietary Limited | Assmang在南方北开普省的布莱克罗克矿山开采锰矿,2019年布莱克罗克矿山锰矿产量增长20%以上,月400万吨左右。 |
表1
从锰矿的种类来看,南非锰矿主要有高铁氧化矿及碳酸矿两个大类,如萨曼科公司的韦塞尔矿山、阿斯芒公司的恩奇万宁(Nchwaning)矿山主要出产氧化矿,南非联合锰业(UMK)主要出产碳酸锰矿。南非也有部分锰系合金企业,但不足以消化大量的锰矿产出,大部分锰矿用于出口。
南非疫情事件影响
事件 | 影响 |
3月份南非已宣布进入国家紧急状态,称将关闭35个进出港口以及两个海岸港口。 | 硅锰期货涨停、锰矿港口现货涨势40%左右。 |
4月初,南非政府宣布“封禁”延长14天 | 硅锰期货再次涨停,硅锰现货混乱拉涨, |
南非政府已经宣布自5月1日开始,南非所有露天矿山都将能够全面开始运营生产 | 市场暂无太大波动,主因锰矿商认为,疫情还在持续,发货日期延续。 |
5月13日,南非政府宣布南非疫情五级将至为三级 | 硅锰期货下滑,港口锰矿价格小幅下滑,库存暂无变化。 |
表2
但市场不确定因素较多,也有消息称,据4月29日,南非卫生部的预估,若不采取任何措施,疫情将在7月达到高峰;封锁三周,疫情将在8月达到高峰;而最终采取的是为期五周的全国封锁,高峰也被推迟到9月。
因此南非的疫情高峰并未来临,因此不排除疫情持续发酵的可能,疫情不能解除,将持续影响南非正常经济活动。而锰矿商家也表示,原本4月份出货的锰矿,也延期到6月出货。

图2
从图中,可看出,近年来,南非锰矿出口处于初年递增态势,2019年出口量在1968.96万吨左右,同比增加12.2%。南非目前占全球锰矿总产量的29%,接下来是中国15%和澳大利亚11%。

图3
近年中国进口南非锰矿逐年递增,据数据显示,南非锰矿2019年出口量达1968.96万吨,同比增长12.24%。而国内年进口量1341.81万吨,占2019年锰矿进口总量的40%左右。
2020年1-3月南非进口锰矿696.63万吨,同比下降13.2%,3月锰矿进口量250.14万吨,同比下调7.5%。南非封锁21天,中国4月底至5月中下旬,预计影响量为71万-80万吨。南非封锁14天,使得中国5月下旬-6月初,预计影响量为45万-50万吨。预计国内南非锰矿进口减量周期为5月-6月初。
从南非到中国海运路线一般经过印度洋、太平洋、马六甲海峡,然后到达中国港口,一般情况下40天左右到达,国内的锰矿港口主要有天津港和钦州港,南非锰矿大部分停卸在天津港。

图4
2019年国内港口锰矿库存处于增长态势,但到2020年一季度,因国际疫情原因,国际锰矿发货量受到影响,导致国内港口库存处于下滑态势,然而整体来看,2020年较2019年同期相比依旧处于高位,截止5月初,当前锰矿库存较去年同期增加27.88%。
据卓创统计的5月初国内港口南非矿库存约198.1万吨左右,其中,天津港159万吨,钦州港39.1万吨,较去年同期相比,目前港口库存量相对充裕,而较4月环比,5月库存量下滑,短期来看,支撑了锰市场走势。
锰矿下游硅锰现状简析
南非锰矿半碳酸是国内合金厂重要的配矿矿种,合金厂是原料加工型企业,而在锰矿成本上升后,下游硅锰价格拉涨幅度却没有那么明显,整体涨幅小于锰矿。
目前虽有部分期货矿企业受益于锰矿进口问题而上涨,但下游行业整体利润受到侵蚀,合金厂依旧在低利润下生产,北方工厂出现不同程度降负荷生产的情况,南方工厂在期货矿用完后,也做出相应措施,就是面临部分减产或停产。后期锰矿价格是否会因南非出口的好转,而出现价格下行,目前还有部分不确定因素。预计后期硅锰合金厂或依旧低利润生产。
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