【专题】山西烧碱产业链调研
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市场资讯
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期货K线图
来源: 油市小蓝莓
1、依靠煤炭、铝土矿等资源优势,山西氧化铝产能高达2645万吨,氧化铝又是烧碱主力下游,故此次调研走访山西氧化铝、烧碱企业,主要了解目前山西氧化铝、铝土矿情况及周边区域烧碱供需情况。
2、据了解,榆社、瑞恒、霍家沟为区域内烧碱主力供应商。但山西烧碱总产能较小,氧化铝企业为维持供应,也会向陕西、内蒙、山东等地购买烧碱(液碱为主)。
3、目前山西氧化铝企业基本上复产,铝土矿来源主要为进口矿,国产矿复产进度较慢。从企业了解到,氧化铝复产碱耗并未提升,依靠进口矿复产的企业耗碱单耗下滑。
4、山西电解铝产能仅130万吨,区域内生产的氧化铝外发铝厂为主。
1 山西氧化铝基本情况
1、 山西氯碱、氧化铝企业基本情况
图1:各地氧化铝与烧碱产能匹配度
![数据来源:紫金天风期货](http://k.sinaimg.cn/n/spider20240726/92/w587h305/20240726/0611-1e3d632694671f0c2515bfe25141b400.png/w700d1q75cms.jpg?by=cms_fixed_width)
数据来源:紫金天风期货
山西省具很强的铝土矿、煤炭资源优势,氧化铝产能达2645万吨,位居全国第二。但山西自身烧碱产能仅133万吨,且个别装置开工稳定性差。区域内的烧碱自给自足率并不高,需要从陕西、内蒙、山东等地购买液碱。
山西铝土矿资源丰富,铝土矿占全国储量41.6%,主要分布在四大矿区。主要分为四大矿区:兴县铝土矿区、宁武-原平铝土矿区、汾阳--孝义铝土矿区、交口--汾西铝土矿区。但近年来由于环保、安全生产问题,国产矿开采受限。铝土矿不足导致氧化铝开工受限,随着进口矿的补充,山西氧化铝开工逐步回归。但是耗碱量有所下滑。
2 具体调研
1、 厂家A:氧化铝厂
产能及开工:氧化铝300万吨产能,有在印尼投产计划。目前开工8成,目前有一条线未开。之前6成。
矿石:目前进口矿为主,近期几内亚矿少(梅雨季),澳矿较多。进口矿(澳洲)有机物高,要掺矿。目前国产矿进口矿使用比例4:1。国产矿来自周边河南、贵州等地。到量不多。
烧碱:供货方主要为内蒙、山西烧碱厂家。长协占85-90%,贸易商散单作为补充。50碱为主,少量片碱补充作用,价格月度协议定价。目前单月碱耗约2.7万吨,常备库存10天左右用量。
煤/电:陕西榆林,产蒸汽用。工业电用,园区有优惠。
氧化铝:目前现货紧,主要交长单,不做套保。
2、 厂家B:氧化铝厂
简介:集团在山东、山西、广西均有氧化铝厂,其中山东、山西配套烧碱,印尼有建厂计划。
产能:三条线共350万吨,目前全开。一天约一万吨产量。前期铝土矿不足,最低开1/3。最近开满。
铝土矿:澳矿为主,几内亚。有处理有机物设备。目前使用进口为主,生产时4比1掺矿。会根据国产矿到货情况,动态调节碱量。矿石来源紧,不做库存。前期正常库存1-2个月。进口矿到厂通过火车、汽车联运,时间2-3天。
国产矿:来自贵州、河南、重庆、广西、四川等地。
碱:山东自己的液碱、片碱,山西的30万吨自用为主。其他的外采山西和山西本地企业。
氧化铝:一半送新疆,一半外卖。
电:自备电,煤来自榆林4500卡以上的煤。发电机组小,发电成本稍微贵一点。
3、 厂家C:氧化铝厂家
产能:设计产能240万吨。前期矿石不够只开两条线,6月满产。不会因需求不好而降负荷。
铝土矿:进口矿为主,国产矿补充。在几内亚、印尼、斐济有自己的矿山,只要海运物流正常,进口铝土矿供给有保障。目前2:1配比,澳矿有机物多。
氧化铝:每天发往新疆,基本无库存。
碱:月耗量2.5-2.6万干吨。主要为液碱,片碱很少。基本不从贸易商采购,除非不够。一半内部碱,一半外采碱。根据矿石来源调节碱耗。
煤:山西当地买煤,电价集团内部定价。
4、 厂家D:氯碱企业
产能:PVC产能40万吨,烧碱设计产能35万吨。基本满产、不存在调峰生产。目前以碱补氯。
电石:从内蒙、陕西、宁夏等地外采。
盐:陕西榆林,到厂价500元。
电:建成1×50MW热电联产发电机组。自备电及网电使用比例2比8,年用1亿度电。综合电力成本5毛附近。
碱:离销区(铝厂)近,全为液碱,不产片碱。烧碱直接对接铝厂,直销为主,均衡发货。零散单约10%-20%,主要为污水处理厂、焦化厂。主要本地销售,河南也去。
烧碱罐容:5000吨,但维持低库存运行。产销均衡。
物流:有自己的物流,60辆危化品车。
PVC:25%走铁路去华东、华南,75%汽运山东、河南、河北。
液氯:自用为主,不外卖。耗氯下游为39万吨PVC,5万吨氯乙酸,4千吨四氯苯酐。
5、 厂家E:氧化铝企业
产能:建成产能260万吨,开工一直满产,不会因为矿石之外的问题降负荷。目前6条线,2条线转为低温线,用进口矿。4条线使用高温矿,国产矿为主,高温线切换到低温15天左右。
矿:几内亚有自己的矿山,也进口土耳其等地矿;国内有自己的几个矿山,国产矿成本低,外采部分国产矿,目前不缺矿。
碱:来源主要来自内蒙企业,与碱厂形成稳定的合作关系。折百运费260-300。碱价格参考长协价格。
氧化铝:氧化铝贸易通过集团自己的贸易公司,集团内部消化为主。部分外卖给电解铝企业。
煤/电:煤使用周边煤矿,年用煤150万吨。自备电厂,成本有优势。
作者:朱晓宇
从业资格证号:F03093900
交易咨询证号:Z0020848