热点品种分析
一、商品指数
基本面：美国经通胀调整后的5月个人支出年内首次下降，住宅销售和制造业调查也表明情况不妙，显示出美国经济根基愈发不稳，机构则应声下调了增长预期。亚特兰大联储GDPNow模型周四对第二季GDP的预测猛降至萎缩1%，而本周早些时候还是增长0.3%。
三名消息人士：一旦俄罗斯切断电力供应，则将波罗的海电网纳入欧洲系统的长期计划将会立即执行。
伊朗方面称，对多哈核谈判的评估是积极的。将继续进行核谈判。
据塔斯社：俄罗斯方面称从乌克兰蛇岛撤军，俄罗斯表示撤军是出于善意。并且，据国际文传电讯社：俄罗斯表示撤军以促进粮食出口。
李克强主持召开国务院常务会议，确定政策性开发性金融工具支持重大项目建设的举措，扩大有效投资促进就业和消费。会议指出，要贯彻党中央、国务院部署，实施好稳健的货币政策，运用好结构性货币政策工具，增强金融服务实体经济能力，为稳住经济大盘、稳就业保民生有效助力。
中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心今天发布的6月份中国制造业采购经理指数（PMI）为50.2%，较上月上升0.6个百分点，结束连续3个月50%以下低位运行，重回50%以上，显示经济回升态势基本确立。专家表示，随着国内疫情防控形势持续向好，稳经济一揽子政策措施加快落地生效，我国经济总体恢复有所加快。
据财新：随着疫情防控形势总体好转，复工复产持续推进，6月制造业景气度回升，生产经营活动恢复扩张态势。7月1日发布的6月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.7，高于5月3.6个百分点，结束了此前三个月的收缩趋势，重回扩张区间，并且为2021年6月以来最高。
操作建议：发改委：下一步将全力做好大宗商品保供稳价工作。美联储加息周期启动后，全球流动性流回美国，或已动摇商品牛市根基，较多品种月线级别已经有见顶信号。最近这波商品下跌是2022年以来最为剧烈的，商品中期或处在牛尾或熊初阶段。前期大跌后较多品种临近年线等大支撑，盘面进行了一个多星期的休整，但整体的反弹力度，今日原油回调，再度激发空头的热情，较多品种再出新低，这走势咄咄逼人，若下周一还是中阴线，则不排除商品二度普跌。但若下周一出现阳线挣扎，也可能是震荡洗盘中的假象。中期较多品种或已经出现顶部，只是空头推进的节奏差异问题。若追空建议轻仓带保护，不如高位确定性高，存在一定风险。
二、股指期货
基本面概述：沪深300股指期货（IF）主力合约跌0.63%，上证50股指期货（IH）主力合约跌0.69%，中证500股指期货（IC）主力合约跌0.33%
操作建议：今日大A横盘整理，下跌11点；成交量缩小，这可以看成是强势横盘蓄势的表现，也可以看成是转市的前奏。继续这样强势横盘，可以缓解多头的忧虑感；3435一线的压力仍在，隔着50点不到的距离，依然能体会到阵阵寒意。
三、原油2203
基本面概述：欧盟委员会公布了第六轮对俄制裁措施，包括石油禁运。美联储将基准利率上调75个基点至1.50%-1.75%区间，加息幅度为1994年以来最大。消息人士称，美国总统拜登将要求国会批准汽油免税期。美国5月核心PCE物价指数年率录得4.7%，小幅回落。原美油此轮反弹高度比较浅，才一周多就开始二度回落，能源板块今日普遍表现偏弱。
操作建议：商品中期可能见顶，原油却还持续受到俄乌局面影响，中期多空博弈还在。短线已经大跌两天，后期操作建议考虑少量逢高短空或高抛低吸短线为主，临近前低附近或有支撑。预测：区间震荡
四、铁矿2205
基本面概述：进入6月全国复工复产进程或加快，海外全球货币收紧压制中期商品走势。昨天能源、煤炭等冲高回落，铁矿在年线附近出现中阴承压，今天直接跳空走低。商品氛围短线再次大跌，空头可能二进攻，后期建议关注铁矿是否会震荡下行，再次试探700关口只支持，高位空单建议可考虑背靠五日均线保护持有。但第二波下跌不一定有第一波那么顺畅，临近前低支撑可考虑空单减仓部分。
操作建议：短线预测：偏弱震荡
五、螺纹 2205
基本面概述：进入6月多项托底经济政策落地，海外全球货币收紧压制中期商品走势。螺纹这波反弹高度不算高，但煤炭昨天就冲高回落，今日铁矿也再度回落，钢材价格尾盘承压回落，短期有反弹衰竭迹象。后期建议关注市场氛围
操作建议：如果大盘指数再出新低，氛围偏弱，不排除螺纹空头会二次进攻，向下试探前低附近支撑。但第二波下跌不一定有第一波那么顺畅，短期暂建议关注4200-4340小区间 。预测行情：弱势震荡
六、沪铜2208
基本面概述：基本面偏空，美联储主席鲍威尔声称控制通胀是美联储当前的第一要务，预计7月份仍会大幅加息，利空铜价；智利铜矿罢工结束，供应开始恢复。
操作建议：沪铜终究没能形成有效的反弹，今天价格再次破了新低，这种几无反弹的下跌更是显示了行情的弱势格局，长期技术向下破位后铜价已经进入了熊市周期。
七、沪镍2202
基本面概述：供需面偏弱，菲律宾镍矿供应量开始回升，国内镍矿供应呈现恢复态势；进口利润窗口打开，刺激海外资源持续流入，下游不锈钢产业表现不佳，库存处于近六年来同期高位。
操作建议：沪镍今天跌幅超过7%，同时铜价也破了新低，金属板块整体羸弱，前期评论中反复强调过镍价中期走势看跌，关键的是把握好节奏。
八、甲醇2205
基本面概述：基本面中性偏弱，上周国内甲醇开工率继续回升，总体仍处于高位，而且后续检修计划也较少；进口货源在6-7月到港量较多，供应整体充裕。
操作建议：甲醇价格今天出现较大的下跌，但并没有破新低，今天的下跌主要是受到油价回撤带动的整个化工板块的走弱的影响，目前仍然维持甲醇在低位整理的判断。
九、沥青2209
基本面概述：供需方面，炼厂开工率小幅回升，企业出货量增加，整体供应有所恢复；需求端因南方进入夏季多雨季节，终端走货不畅；短期驱动因素仍然在于成本端。
操作建议：原油在本周前两天强劲反弹到114美元后调头向下，连续两天下跌，日线上看二次探顶的力度远弱于预期，短期仍然还有调整的可能，沥青将跟随回调。
十、PTA2209
基本面概述：基本面中性偏弱，下游聚酯负荷稳定在81.82%，PTA自身供需尚可，随着价格的大幅下跌PTA加工费压缩至350附近，处于偏低水平，有向上修复的需求。
操作建议：PTA几乎没有出现像样的反弹，价格再破新低，主要是受到油价走弱的影响，PTA持续调整，价格自高点已经回落了20%，技术上跌入熊市，后市价格很难再破新高。
十一、焦炭2205
基本面概述：基本面供需双弱，中性偏空，钢厂因成本压力高炉停产检修增多，部分钢厂已停止原料采购，制约焦炭的需求；焦企亏损，部分企业开始限产。
操作建议：黑色板块集体回落，双焦昨天跌幅最大，今天铁矿表现最弱，螺纹稍好，目前整体判断黑色是上周反弹后的回踩，二次探底，关键的是看螺纹能否在4200附近企稳，一旦企稳有望迎来有力反弹。
十二、玻璃2205
基本面概述：供需方面，玻璃当下仍处于高库存，弱需求的阶段，地产需求无起色，上周样本企业总库存升至7925.7万重箱，环比上涨0.52%，累库速度开始放缓。
操作建议：玻璃破新低，但破新低后价格并没有坍塌，反而小幅反弹，最近两周一直都是缓慢阴跌，犹如钝刀子割肉，多头倍受煎熬，然而多空都没有离场的迹象，看来多头还能扛一扛。
十三、纯碱2205
基本面概述：玻璃终究成了压到纯碱价格的最后一根稻草，玻璃几次意欲反弹都没成功，反而被空头压制着阴跌不止，价格再破新低
操作建议：玻璃厂生产亏损越来越大，最终也把纯碱价格拖下了水，纯碱本周的反弹就此夭折。以当前的形势来看，玻璃将继续羸弱，纯碱的高价高利润难以维持，回调的压力极大。
十四、纸浆2205
基本面概述：供需两弱，进口端依旧偏紧，全球纸浆发运量处于七年来最低位并仍在下滑；海外七月份纸浆报价继续稳中提涨；国内下游纸企开工水平一般，整体供需呈紧平衡状态。
操作建议：纸浆连续两天收阴线已经显示出了本周初的强势反弹的衰减，今天顺势下跌超过150个点，但近期现货并没有松动，盘面依旧处于大幅贴水状态。
十五、棕油2205
基本面概述：供需面偏空，马来西亚6月1—25日棕榈油出口量为88.8万吨，较5月同期的110.5万吨减少19.63%，同时产量回升，预计6月库存将回到170万吨以上。
操作建议：油脂本周好不容易反弹了四天，今天一根巨阴杀将下来，涨幅全墨，价格新低，不过价格在上周低点附近，这个位置还是谨慎一点好，不要去追空，等反弹后再看。
十六、豆粕2205
基本面概述：供需方面，2021/2022年度美国大豆种植面积预计为4130万公顷，此前预测为4080万公顷，咨询机构将本年度美国大豆产量预测上调至1.269亿吨。
操作建议：隔夜美豆冲高回落，日线结构上可以介定为价格在区间下沿的反抽失败，形态上是一个比较弱的信号，一旦美豆再次向下破1400美分，行情将彻底转向。
十七、生猪2203
基本面概述：今天进入7月第一天；生猪现货全国普遍横盘震荡，部分地区小跌；这股涨价气氛还在兴头上；虽然终端走货不好，这是季节性的理由；不过这次上涨是反季节性的上涨；用需求来解释及唱空，是一个理由。
操作建议：需要群体将这股劲头释放完毕后，产业的套保单建仓完毕以后再唱空也来得及。今日LH2209主力合约大涨570点，全周大涨1690点；技术上看下周或者下下周见顶的可能性已经出现。
