权威专家详细解读新套期会计准则
为了使钢铁企业相关财务人员等更好地理解新会计准则、应用新套期会计准则，做好企业风险管理，8月12—14日，由冶金工业经济发展研究中心和北京国家会计学院联合主办、大商所特别支持的“钢铁企业会计准则新趋势与新金融工具解读高级研修班”在北京国家会计学院举行。
本次会议邀请了新会计准则起草和制定的专家以及北京国家会计学院教授，对新会计准则进行了解读。大商所产业拓展部的专家对金融衍生品在钢铁企业中的应用进行了讲解。此外，为了推动套保会计准则在企业中尽快落实，解答钢铁企业在运用期货市场进行风险管理时会计处理中的难点，大商所还组织了“钢铁行业套期会计及企业风险管理研讨会”。
据期货日报记者了解，此次活动的成功举办，一方面，通过权威专家对套期会计准则的详细解读以及同与会人员的深入交流，使钢铁企业相关人员对准则的要点有了更为准确、深入的了解；另一方面，对企业运用期货工具的思路和当前存在的问题进行了充分的探讨。本次培训主要取得了以下三方面效果：一是学员共同学习新的金融准则；二是研究套期会计处理准则在钢铁企业的应用，为企业提升风险管理能力打好基础；三是提升了学员的职业能力。
权威专家为钢铁企业解疑答惑
针对不同钢铁企业在套期保值中面对的套期会计处理困难，权威专家详细讲解了《企业会计准则第24号——套期会计》修订的背景，并对新套期会计准则的核心概念进行了深入浅出的解读。
专家表示，套期会计的根本目标就是建立风险管理与财务报告之间的关系。套期会计方法是指，在相同的会计期间将套期工具和被套期项目因套期风险导致的公允价值（公允价值套期）或现金流量（现金流量套期）变动的抵销结果计入当期损益的方法。
专家认为，在套期会计实务中，要明确三个核心要素，即被套期项目（比如原料库存）、套期工具（比如期货合约）和套期关系指定。使用套期会计必须要满足套期有效性的要求，要符合套期有效性的目标，即套期工具和被套期项目之间要能对冲风险，而且这种对冲关系不是偶然的关系，针对有效的部分可以采用套期会计进行处理，针对无效的部分应该采用衍生工具相关处理原则进行处理，即以公允价值进行计量且其变动损益计入当期收益。
专家称，新会计准则放宽了被套期项目的指定范围。除了旧准则包括的已确认的资产或负债、未确认的确定承诺、极可能发生的预期交易以及对境外经营的净投资之外，新准则还包括非金融项目的风险组成部分、汇总风险敞口、项目组和净头寸。
其中，非金融项目的风险组成部分是指项目整体公允价值或现金流量变动中，仅由某一或多个特定风险引起的公允价值或现金流量变动部分（风险成分），该风险成分中能可靠计量的即可被指定为被套期项目。比如，螺纹钢的主要原材料是铁矿石，铁矿石价格对螺纹钢价格有很大的影响，如果铁矿石价格变动对螺纹钢价格变动的影响是可以单独辨认并计量的，就可以将这部分风险指定为被套期项目。例如，某汽车企业购入轮胎，由于市场上没有轮胎期货合约，而轮胎价格受原材料橡胶价格的影响较大，可以按固定价格买入橡胶期货合约，将未来购买轮胎的成本中原材料橡胶部分指定为被套期项目。
汇总风险敞口是指符合被套期项目条件的风险敞口与衍生工具组合形成的风险敞口。
项目组是指出于风险管理目的对一组项目进行组合管理，而且组合中的每一个项目（包括项目组成部分）都可以单独被指定为被套期项目。
净头寸是指可以对风险净敞口进行套期。比如企业可以针对手里持有的1000万元应收账款和500万元应付账款进行套期，即针对500万净头寸的风险进行套期。但是值得注意的是，这里的净头寸是存量的概念，不是流量的概念。一段时期内应收账款和应付账款在不断的变化，其净头寸大致为500万元，这时的净头寸就不能指定为被套期项目。
专家还表示，对于公允价值套期，实质上就是调整被套期项目的计量方法，将被套期项目由成本计量转换成公允价值计量，从而与套期工具计量方法一致，将公允价值的变动计入当期损益，那么当期的利润就会随着公允价值的波动而波动。对于现金流量套期，实质上就是调整套期工具的计量方法，将套期工具由公允价值计量计入当期损益转为计入其他综合收益，待被套期项目现金流发生变化的时候，由其他综合收益转到当期损益，从而实现与被套期项目现金流变动计入利润表的时间一致。
吃透套期会计规定 服务钢企风险管理
套期会计处理与期货套期保值的合规性紧密相关，因此，套期会计也是钢铁企业，尤其是国有钢铁企业，在套期保值工作中非常关注的内容。在研修中，授课老师与钢企学员结合新会计准则在企业期货套期保值工作中的应用，围绕套期会计处理及其对企业风险管理活动的影响进行了深入、热烈的研讨。
国有钢铁企业参与期货套期保值，对合规性有着严格的要求。据首钢集团有限公司财务管理高级经理张宝华介绍，参与期货套期保值，首钢集团对合规性和风险管控有着严格的自我要求，也处在非常严密的监管体系之下。而且，未来集团层面将以管资本为主，具体运营业务交给各法人单位负责。集团公司通过搭建产业板块和板块平台公司以及授权体系，对成员单位进行规范，鼓励其自主经营，向其充分授权，激发其活力。对于期货、理财、资产证券化等业务，当前需由总部履行审批。未来会考虑进一步向有条件的子公司试点授权经营，但拟试点单位需主动向集团公司申请，至少要能够证明其自身已拥有专业化运营团队、完备的制度体系以及操作规范、科学的决策和授权机制等基本条件。至于专业运营团队，此前集团没有开展过期货方面的业务，因此对首钢集团而言是瓶颈。
据介绍，首钢钢铁业供应链风险管控主要以致力于营销渠道维护为主，钢铁产品销售构建了覆盖全国的营销服务网络；矿石采购方面，国内有专门操作进口矿业务的子公司，在国外有自有矿山，供应渠道稳定。在这样的背景下，首钢的期货、套保业务等起步较晚，当前还处于学习探索阶段。“首钢一直致力于深化改革、转型发展，未来我们也希望金融工具在供应链中发挥更大的成效，产融结合更密切，现货期货两方面协同发展，最大限度规避经营风险。”张宝华说。
凌源钢铁股份有限公司财务部副部长田守云也表示，公司2016年做套期保值业务时，严格按照《商品期货套期业务会计处理暂行规定》（下称《暂行规定》）执行。2017年新修订的《企业会计准则第24号——套期会计》，其中涉及的商品期货业务与《暂行规定》是一致的。由于在执行中二者并不矛盾，在2018年1月1日新会计准则正式施行前，继续执行《暂行规定》，这一做法也与授课专家传授的经验相符。
财务人员对企业经营及风险管理也非常关注。据本钢板材股份有限责任公司期货贸易中心财务马兰介绍，本钢集团期货贸易中心曾与中储发展股份有限公司尝试过基差点价交易模式，效果很好，值得钢铁企业关注。
冶金工业经研中心产业金融处处长、期货应用研究中心主任李燕杰表示，与有色、粮油等行业相比，钢铁企业开展期货套期保值工作时间还比较短，对于套期会计处理工作同样处在探索阶段。但钢铁行业是一个规模经济很明显的行业，企业规模都非常大，如果要进行全面风险管理，套期会计处理的结果对企业报表的影响很大，这在少数贸易企业中已经有所显现。此外，关注套期会计处理对被套期项目、套期工具、套期关系指定的要求，也有利于钢铁企业进一步吃透套期保值的内涵。因此，套期会计处理在钢铁企业的应用，值得长期关注和研究。
北京国家会计学院教授谢军蓉在介绍本次培训的授课教师时表示，能够得到参与会计准则起草的权威专家指导是非常难得的机会，希望与会学员可以真正读懂、理解会计准则。套期会计准则对企业风险管理确实意义重大，企业应加强专项研究。
据了解，下一步，大商所将继续通过组织相关培训、沙龙、调研等，为企业创造交流平台，从期货市场的角度帮助企业更好地理解、运用新套期会计准则；通过积极推进场外期货试点、黑色系品种基差交易试点，为钢铁企业提供个性化、行之有效的风险管理手段，充分发挥期货市场功能，助力钢铁企业发展。
