生意社02月20日讯
期货：铁矿石1905周二夜盘下跌，收624.5(跌6.5)，总增仓9千余手，成交量增加。昨日前二十名资金流向：多头多分散增仓，持仓量增加，集中度增加；空头多分散减仓，持仓量减少，集中度降低。当前铁矿供给减少预期较强，中美贸易磋商预期顺利，多头借势支撑挺价，华北等多地限产压制盘面。近期铁矿石或高价承压波动，注意市场预期、资金情绪、供给变化及政策影响，防范资金集中增减仓大幅洗盘。
现货：昨日港口PB粉(湿吨)主流持稳：曹妃甸650，青岛港645，日照港645。5月新加坡掉期$81.84(微调)、普氏62%铁矿石指数$88.7(微调)。唐山部分钢坯出厂3400，成交一般。当前内矿维稳，港口外矿总库存仍处于相对高位；近期澳洲发货量有所回升，巴西发货量降幅明显，低于上月周度发货均值水平，但与去年同期数据趋势相近；六大主港到港量将从低位回升。近期到港数据暂未受到溃坝事故影响，后期巴西政策影响以及建材库存及需求预期将制约矿石供需预期，相互影响将加大。
宏观及外盘因素：2019中央一号文件：坚持农业农村优先发展做好“三农”工作的若干意见。刘鹤将于2月21日至22日在华盛顿同美国贸易代表、财政部长举行第七轮中美经贸高级别磋商。地方交建“火热”开工，投资额将超2万亿。全球放缓导致经济出现金融危机以来最为疲软的增长。外盘：美股小涨，美元指数承压续跌，原油震荡，黄金、伦铜续涨，短期钢铁产业品种或回踩支撑区。
简要策略：铁矿石1905或高价承压波动，注意市场预期、资金情绪、供给变化及政策影响，防范资金集中增减仓大幅洗盘；波段操作：观望，若上冲635-650区承压可试空，若下探600-615区企稳可试多。短线：持空20%资金仓位，突破630平仓，若上冲635-645区承压可试空，若下探600-615区企稳可平空试多。
策略分析：目前政府加强宏观调控、中美贸易磋商预期顺利、华北等多地加强环保限产、巴西溃坝灾难致铁矿石减产预期较强，钢铁板块低价区有强支撑；更多信息可关注金刚策微博。建材库存同比仍偏低，但库存增速加快；且宏观经济下行压力仍较重，钢材市场仍处于供大于需快速累库存阶段，港口高低品整体库存仍处于高位区，期价快速拉涨后，盘面压力将增大；近期期货步入承压震荡洗盘阶段。
操作上考虑：近月回踩低价重要支撑区企稳后做多，远月冲高至年度压力区附近承压弱势时可做空，需注意关键区多空资金情绪及主动性择机而动。
提示：人民日报：落实中美元首共识，合作解决经贸问题。国务院副总理刘鹤应邀赴美于2月21日至22日举行第七轮中美经贸高级别磋商。中共中央、国务院印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》。楼继伟：改革应多运用市场化、法治化手段。2月17日到28日，河北将迎来持续时间较长污染天气过程。华北等地雾霾导致环保限产加大。山西临汾因空气质量差，焦企环保限产、延长结焦时间至48小时，预计限产时间到3月底。
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(文章来源：招金期货)
