生意社05月04日讯
期货：铁矿石1509周一上涨，收425(+11.5)，总增仓1.2万余手，成交量降低。前十名资金流向：空头部分集中增减调仓，持仓量增加、集中度略降，多头部分集中减仓、部分分散增仓、持仓量增加、集中度降低；部分空头减仓较积极，低位多头挺价支撑增强，高位多空均减仓，盘势偏强；短期或有震荡洗盘波动，注意420-430区资金增量流向，防范短线资金打压洗盘。
现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)多数下调：曹妃甸430(-5)，日照420(-5)，连云港420(-5)；7月新加坡掉期53.96(美元/吨)(+1.84)、普氏62%铁矿石指数55.5()，BDI指数(航运)上涨。国内大矿政策维稳、部分下调，港口报价回落，短期受期货波动影响现货恢复理性弱势。钢厂产能偏高，叠加外矿发货量加大，港口库存仍偏高，矿石现货二季度供大于求格局仍未改变。5月1日起，铁矿石资源税征收比例将减按规定税额的40%征收。淡水河谷或将调降铁矿石产量增幅，应对价格下滑。
简要策略：铁矿石1509或有震荡洗盘波动，走势偏强，注意420-430区资金增量流向，防范短线资金打压洗盘：波段操作：持多15%、跌破420平多，435承压则平多、强势突破则留多，若410-415支撑较强可补多、下破留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：持多15%、跌破420平多试探做空，435承压则平多翻空、强势突破则留多，若410-415支撑较强可补多、下破留空。
策略分析：短期淡水河谷调降产量预期刺激盘面上涨，货币宽松、基建、地产稳增长政策频出，宽松刺激预期增大，短期支撑盘面。当前钢厂需求偏强、外矿挺价支撑现货，但二季度外矿产能增加，内需仍偏弱，现货市场整体供大于求格局。总体：政策面刺激利好提振市场信心，支撑期货，短期60日均线承压波动，关注后续政策面刺激影响，防范资金大幅增仓所致短线急速涨跌及关键位突破波动，关注420附近资金增量流向及支撑效果；后续关注5月钢厂实际需求、钢价走向及政策资金影响对盘面影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。
提示: 5.4开盘交易、夜盘恢复正常交易。4月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.1%，与3月份持平，略好于预期。据悉，央行近期有望下调金融机构人民币贷款基准利率、个人住房公积金存贷款利率，下调利率0.5%的可能性巨大。政治局会议决定加大定向调控，积极的财政政策要增加公共支出，加大降税清费力度;稳健的货币政策要把握好度，注意疏通货币政策向实体经济的传导渠道.
建议结合我部门每日矿焦钢资金流向报告研判行情。对相关策略有兴趣者欢迎交流。联系方式：方正中期钢铁产业策略部王永良13672097663 022-5830.8200/8201(注意：本报告策略盘中或有调整，如有问题及时电话沟通，以防出现风险。未获研究部授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布)
(文章来源：方正中期，作者：王永良)
