核心观点：28日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收135.67点，周环比下跌1.14%。供应方面，本周五大钢材品种供应910.72万吨，周环比增19.23万吨，增幅为2.16%。长流程贡献主要增量(+12.34万吨)，本次复产增量较多的区域为西北和华中地区，致使钢材产量增加；本周五大钢材总库存1773.90万吨，周环比增12.33万吨，增幅为0.70%。本周五大品种总库存累库，厂库周环比增长11.18万吨，增幅2.28%，且社库周环比增长1.15万吨，增幅0.09%。消费方面，本周五大品种周消费量为898.39万吨，周环比增1.67万吨，增幅为0.2%；其中建材消费环比降0.9%，板材消费增0.8%。本周五大品种中建材与板材消费涨跌互现，其中板材消费为主要贡献力，热卷消费增长最为明显，周环比增长1.8%。总体来说，从五大品种的数据来看，整体上呈现供需双弱的格局，库存开始累库，基本面存在一定压力。铜市方面：宏观方面，美国6月Markit PMl初值数据全线好于预期，服务业活动小幅回升达到两年多以来的最快增速。欧元区6月综合PMI初值50.8；服务业PMI初值52.6，创3个月新低：制造业PMI初值45.6，创6个月新低。基本面方面，上周下游成交表现相对稳定，少部分企业订单虽然期间有所增长，但从交易的企业反馈来看，实际提货较慢，部分新增订单的交货期较长，因此实际对当下的需求刺激较为有限。半年度末，下游企业资金紧张，部分加工企业也在积极回收资金，发货意愿并不高。铝市方面：上周沪铝维持区间震荡，20170-20450元/吨微弱调整，价格重心有所下移。由于原铝偏弱震荡，废铝持货商捂货惜售情绪较强，致使市场流通性减弱明显；另一方面，合金锭企业采购压力上升，备货意愿较低，生产积极性也有所下降。受价格重心下移且价格表现稳定影响，下游询价声音增加，成交量无明显变化，皆以小批量为主，中大型压铸企业按需采购。
一、原材料品种价格监测
截止2024年6月28日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
二、汽车行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——冷轧：消费淡季，供应高位，冷轧板卷价格震荡偏弱运行
本周冷轧板卷产量86.2万吨，环比增加0.07万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存41.02万吨，环比增加1.35万吨，社会库存145.88万吨，环比减少1.51万吨。本周全国冷轧板卷市场价格持续下跌，整体均价重心再次下移，市场需求表现偏弱，月底市场商家为出货大多选择降价，但市场成交仍偏弱，总库存出现小幅下跌。从基本面来看，本周钢厂开工率持平，产能利用率小幅上涨，钢厂产量与库存小幅增长，市场整体库存出现小幅下跌。市场方面，本周黑色期货震荡运行，市场价格大多跟跌不跟涨，市场价格竞争较为激烈。据商家反馈，目前市场上仍处于供大于求的局面，市场资源较充足，下游终端采购多以刚需为主，少有备货意愿，市场资源流通缓慢，虽商家有降价积极促成交的操作，但库存消耗速度仍较慢，市场仍处于缓慢降库的阶段。综合来看，预计下周全国冷轧板卷价格或将偏弱运行为主。
主要内容摘要②——热卷：热轧板卷库存开始降库 梅雨天气需求较弱
本周国内热轧板卷价格普遍下跌，全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3788元/吨，较上周下跌47元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3727元/吨，较上周下跌48元/吨。从各区域的库存数据看，降幅最大的区域是华南地区，较上周降5.5万吨，增幅最大的区域是华东地区，较上周增加2.21万吨。本周市场库存小幅降库，主要集中在华南区域，其余地区降幅较小。目前供给基本到达顶点，价格下行部分抄底情况出现。目前南方仍处梅雨季节，需求释放难度较大，预计下周价格或将继续弱势震荡运行为主。
主要内容摘要③——优特钢：上周全国优特钢价格小幅下跌，预计本周优特钢市场震荡偏弱趋势为主
上周全国优特钢价格小幅下跌，其中45#收3948元/吨，周环比下跌40元/吨 ；40Cr收4229元/吨，周环比下跌35元/吨；20CrMnTi收4291元/吨，周环比下跌34元/吨；CrMo收5065元/吨，周环比下跌32元/吨。
供应方面，上期共有3家钢厂发布调价信息，累计发布调价信息5次。5月全国优特钢棒材（46家样本）产量417.50万吨，环比减少1.00万吨，同比增加17.48万吨；6月预计产量433.10万吨，环比增加15.60万吨，同比增加33.95万吨。
库存方面，库存小幅下行。全国优特钢棒材样本总库存229.33万吨，周环比减少0.18万吨，降幅0.07%。月环比增加4.36万吨，年同比增加20.17万吨。
需求方面，本周全国优特钢市场下游需求被抑制，贸易商普遍出货难，市场整体成交偏弱。截止6月28日，上周样本贸易企业日成交均值5.27万吨。
综合来看，上周全国优特钢市场价格小幅下跌。市场方面，现货市场情绪相对低迷，市场心态悲观延续。同时下游工地施工进度受南暴雨北高温拖累，市场整体看跌情绪增加，商家多维持低库存操作。市场居于不稳定现状，市场信心受挫。综上所述，预计本周优特钢市场震荡下行。
主要内容摘要④——不锈钢：周内不锈钢价格稳中下行，下周预计或将持稳运行
本周无锡市场不锈钢型钢价格稳中下行。市场成交方面，商家多数跟随厂家下调价格，不锈钢淡季和南方雨季的影响下，市场交易信心不佳，下游采购计划多有所延缓，偶有询单也都停留在比价议价阶段 。原料端价格走低影响，市场下游采购进度放缓。日内不锈钢相关原材料下行，市场贸易商信心受挫，下游看空后市延后备货计划，预计下周不锈钢型钢价格主稳运行为主。
三、汽车行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要⑤——铝：
上周沪铝维持区间震荡，20170-20450元/吨微弱调整，价格重心有所下移。由于原铝偏弱震荡，废铝持货商捂货惜售情绪较强，致使市场流通性减弱明显；另一方面，合金锭企业采购压力上升，备货意愿较低，生产积极性也有所下降。受价格重心下移且价格表现稳定影响，下游询价声音增加，成交量无明显变化，皆以小批量为主，中大型压铸企业按需采购。
四、汽车行业动态信息一览
1、报告：到2030年中国汽车品牌全球市占率将达33%
6月28日，咨询公司艾睿铂发布全球汽车市场展望报告，其中提到，到2030年，中国品牌将成为全球汽车市场的主导力量，在海外市场销量达到900万辆，占全球市场份额的33%。报告称，增长将建立在成本优势、本地化生产战略以及符合消费者对设计需求的高度技术驱动汽车之上。
2、国家统计局：前5月汽车制造业利润同比增长17.9%
6月27日，国家统计局公布数据，1-5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额27543.8亿元，同比增长3.4%。其中，1-5月份， 汽车制造业实现利润总额2046.7亿元，同比增长17.9%。
