核心观点：21日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收137.23点，周环比下跌1.05%。供应方面，本周五大钢材品种供应891.49万吨，周环比下降5.72万吨，降幅0.6%。本周五大钢材品种产量中线材产量增加明显，其余品种下降或基本持平，核心驱动在于，部分省份由于生产时间延长和前期产线检修恢复，使得产量小幅增加。库存方面，本周五大钢材总库存1761.58万吨，周环比降5.22万吨，降幅0.3%。本周五大品种总库存除热轧、冷轧外周环比均有所下降：厂库周环比下降，增幅主要来自螺纹贡献。社库周环比增加，增幅同样主要来自螺纹贡献。消费方面，本周五大品种周消费量为896.72万吨，环比上升0.9%；其中建材消费环比增6.8%，板材消费环比降2.2%。本周五大品种表观消费呈现建材增、板材降的局面，建材由于区域间资源流动，导致资源在途，表观消费有所增加，而板材受制于产量较高，呈现供需双强的局面，需求环比小幅下降。铜市方面：宏观方面，中国6月“不降息”，1年期、5年期LPR均维持不变。2024年6月20日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.45%，与前值持平:5年期以上LPR为3.95%，较前值不变，美国5月零售销售环比增长0.1%不及预期，4月下修至负增长。5月零售几乎增长停滞，前几个月也被下修，表明消费者支出压力加大。基本面方面，6月20日国内市场电解铜现货库39.61万吨，较13日降3.19万吨，较17日降0.77万吨：近期铜价维持反复震荡，铜重心下移，动下游接货的意愿，加之部分市场到货相对较少，因此近期去库表现尚可。铝市方面：上周沪铝维持区间震荡，20200-20700元/吨反复调整，但重心相对稳定由于原铝偏弱震荡，废铝持货商捂货惜售情绪较强，致使市场流通性相对减弱。上周初铝价延续下跌，市场表现偏弱，当月合约最后交易日，初始成交持货商在预期基差抬升下略有挺价，成交均价居多，后随着铝价再度下行，持货商意愿转弱，积极出货回款。
一、原材料品种价格监测
截止2024年6月28日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
二、机械行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——中厚板：上周中板价格震荡下行,预计本周价格将震荡下行为主
上周全国中厚板市场价格震荡下行，整体成交情况表现一般。全国中板库存总量为291.60吨，较上周下降0.29万吨，其中华东区域减量最多。本周开工率84.62%，周环比持平；钢厂周实际产量157.98万吨，周环比减少1.51万吨；钢厂产能利用率97.15%，周环比下降0.93%；钢厂库存81.14万吨，周环比减少1.62万吨。从供应端来看，钢厂生产节奏保持稳定，产量高位震荡运行，市场资源到货情况正常，库存压力尚存。从需求端来看，淡季效应明显，需求持续疲软，周中在原料反弹、政策利好推动影响下，市场情绪有所提振，成交小幅增量，但市场信心不足，反弹力度有限，总体成交不温不火。短期来看，政策对市场影响有限，供需矛盾不减，市场负面情绪积累，预计本周国内中厚板行情或将维持震荡下行。
主要内容摘要②——热卷：热轧板卷库存开始降库 梅雨天气需求较弱
本周国内热轧板卷价格普遍下跌，全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3788元/吨，较上周下跌47元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3727元/吨，较上周下跌48元/吨。从各区域的库存数据看，降幅最大的区域是华南地区，较上周降5.5万吨，增幅最大的区域是华东地区，较上周增加2.21万吨。本周市场库存小幅降库，主要集中在华南区域，其余地区降幅较小。目前供给基本到达顶点，价格下行部分抄底情况出现。目前南方仍处梅雨季节，需求释放难度较大，预计下周价格或将继续弱势震荡运行为主。
主要内容摘要③——型钢：上周全国型钢价格趋弱运行，预计本周国内型钢市场价格或趋弱运行
上周全国型钢价格趋弱运行，200*200H型钢全国均价3636元/吨，周环比下跌31元/吨；588*300H型钢3765元/吨，周环比下跌32元/吨；5＃角钢3840元/吨，周环比下跌65元/吨；16＃槽钢为3843元/吨，周环比下跌67元/吨；25＃工字钢为3924元/吨，周环比下跌63元/吨。
供应方面，上周全国工角槽产量41.94万吨，周环比增加0.58万吨；钢厂周实际产量30.25万吨，周环比减少2.61%。从目前生产情况来看，企业利润大幅下降，企业亏损面不断扩大，本周钢厂整体的开工率和产能利用率均有所下降，部分钢厂已经进行减产，预计本周型钢供应量将有所减少。
需求方面，市场需求受季节性因素影响较大，淡季特征越发明显，型材出货量有限。
综合来看，目前刚需和投机需求较差，市场交投较为冷清。市场仍处于供需两弱的格局，价格上涨支撑力不足，市场心态偏谨慎。预计本周国内型钢市场价格或震荡偏弱运行。
三、机械行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要④——铜：
宏观方面，中国6月“不降息”，1年期、5年期LPR均维持不变。2024年6月20日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.45%，与前值持平:5年期以上LPR为3.95%，较前值不变，美国5月零售销售环比增长0.1%不及预期，4月下修至负增长。5月零售几乎增长停滞，前几个月也被下修，表明消费者支出压力加大。基本面方面，6月20日国内市场电解铜现货库39.61万吨，较13日降3.19万吨，较17日降0.77万吨：近期铜价维持反复震荡，铜重心下移，动下游接货的意愿，加之部分市场到货相对较少，因此近期去库表现尚可。
四、机械行业动态信息一览
1、国家统计局：1-5月机械工业主要行业企业利润出炉
国家统计局最新数据显示，1-5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额27543.8亿元，同比增长3.4%。
其中，机械工业主要涉及行业大类中，通用设备制造业增长1.8%，专用设备制造业下降8.8%，汽车制造业增长17.9%，电气机械和器材制造业下降6%，仪器仪表制造业下降1.8%。
2、CMI指数同比增幅扩大，6月国内工程机械市场持续复苏
匠客工程机械最新数据显示，2024年6月份中国工程机械市场指数即CMI为100.06，同比增长9.43%（较5月扩大4.75个百分点），环比降低0.11%。依据CMI判断标准，6月指数值在收缩值100点徘徊，市场短期仍有一定程度的波动风险。
6月份CMI指数同比增速提高4.75个百分点，环比降幅收窄2.57个百分点，表明6月之后，国内大多数市场延续5月复苏态势，继续呈现不同程度的同比改善，但是终端一线市场的新机销售订单量要弱于上月。受2季度上游资金到位情况、极端天气等因素影响，国内市场的加速回暖进程仍然承受着一定程度的压力。
