核心观点：28日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收135.67点，周环比下跌1.14%。供应方面，本周五大钢材品种供应910.72万吨，周环比增19.23万吨，增幅为2.16%。长流程贡献主要增量(+12.34万吨)，本次复产增量较多的区域为西北和华中地区，致使钢材产量增加；本周五大钢材总库存1773.90万吨，周环比增12.33万吨，增幅为0.70%。本周五大品种总库存累库，厂库周环比增长11.18万吨，增幅2.28%，且社库周环比增长1.15万吨，增幅0.09%。消费方面，本周五大品种周消费量为898.39万吨，周环比增1.67万吨，增幅为0.2%；其中建材消费环比降0.9%，板材消费增0.8%。本周五大品种中建材与板材消费涨跌互现，其中板材消费为主要贡献力，热卷消费增长最为明显，周环比增长1.8%。总体来说，从五大品种的数据来看，整体上呈现供需双弱的格局，库存开始累库，基本面存在一定压力。铜市方面：宏观方面，美国6月Markit PMl初值数据全线好于预期，服务业活动小幅回升达到两年多以来的最快增速。欧元区6月综合PMI初值50.8；服务业PMI初值52.6，创3个月新低：制造业PMI初值45.6，创6个月新低。基本面方面，上周下游成交表现相对稳定，少部分企业订单虽然期间有所增长，但从交易的企业反馈来看，实际提货较慢，部分新增订单的交货期较长，因此实际对当下的需求刺激较为有限。半年度末，下游企业资金紧张，部分加工企业也在积极回收资金，发货意愿并不高。铝市方面：上周沪铝维持区间震荡，20170-20450元/吨微弱调整，价格重心有所下移。由于原铝偏弱震荡，废铝持货商捂货惜售情绪较强，致使市场流通性减弱明显；另一方面，合金锭企业采购压力上升，备货意愿较低，生产积极性也有所下降。受价格重心下移且价格表现稳定影响，下游询价声音增加，成交量无明显变化，皆以小批量为主，中大型压铸企业按需采购。
一、原材料品种价格监测
截止2024年6月28日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
二、船舶行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——中厚板：上周中板价格震荡下行,预计本周价格将震荡下行为主
上周全国中厚板市场价格震荡下行，整体成交情况表现一般。全国中板库存总量为291.60吨，较上周下降0.29万吨，其中华东区域减量最多。本周开工率84.62%，周环比持平；钢厂周实际产量157.98万吨，周环比减少1.51万吨；钢厂产能利用率97.15%，周环比下降0.93%；钢厂库存81.14万吨，周环比减少1.62万吨。从供应端来看，钢厂生产节奏保持稳定，产量高位震荡运行，市场资源到货情况正常，库存压力尚存。从需求端来看，淡季效应明显，需求持续疲软，周中在原料反弹、政策利好推动影响下，市场情绪有所提振，成交小幅增量，但市场信心不足，反弹力度有限，总体成交不温不火。短期来看，政策对市场影响有限，供需矛盾不减，市场负面情绪积累，预计本周国内中厚板行情或将维持震荡下行。
主要内容摘要②——型钢：上周全国型钢价格趋弱运行，预计本周国内型钢市场价格或趋弱运行
上周全国型钢价格趋弱运行，200*200H型钢全国均价3636元/吨，周环比下跌31元/吨；588*300H型钢3765元/吨，周环比下跌32元/吨；5＃角钢3840元/吨，周环比下跌65元/吨；16＃槽钢为3843元/吨，周环比下跌67元/吨；25＃工字钢为3924元/吨，周环比下跌63元/吨。
供应方面，上周全国工角槽产量41.94万吨，周环比增加0.58万吨；钢厂周实际产量30.25万吨，周环比减少2.61%。从目前生产情况来看，企业利润大幅下降，企业亏损面不断扩大，本周钢厂整体的开工率和产能利用率均有所下降，部分钢厂已经进行减产，预计本周型钢供应量将有所减少。
需求方面，市场需求受季节性因素影响较大，淡季特征越发明显，型材出货量有限。
综合来看，目前刚需和投机需求较差，市场交投较为冷清。市场仍处于供需两弱的格局，价格上涨支撑力不足，市场心态偏谨慎。预计本周国内型钢市场价格或震荡偏弱运行。
三、船舶行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要③——铜：
宏观方面，美国6月Markit PMl初值数据全线好于预期，服务业活动小幅回升达到两年多以来的最快增速。欧元区6月综合PMI初值50.8；服务业PMI初值52.6，创3个月新低：制造业PMI初值45.6，创6个月新低。基本面方面，上周下游成交表现相对稳定，少部分企业订单虽然期间有所增长，但从交易的企业反馈来看，实际提货较慢，部分新增订单的交货期较长，因此实际对当下的需求刺激较为有限。半年度末，下游企业资金紧张，部分加工企业也在积极回收资金，发货意愿并不高。
四、船舶行业动态信息一览
1、波罗的海干散货运价指数触及两周低点
6月25日，波罗的海干散货运价指数跌至两周最低水平，受海岬型和巴拿马型船运费回落拖累。波罗的海干散货运价指数下跌47点，或2.4%，至1926点，为6月12日以来最低水平。海岬型船运价指数下跌103点或3.3%，报2990点，为6月19日以来最低。海岬型船日均获利下跌856美元，至24794美元。巴拿马型船运价指数下滑57点或约3.2%，至1735点，为6月6日以来最低水平。巴拿马型船日均获利下跌517美元，至15614美元。超灵便型散货船运价指数上升7点，或0.5%，至1412点。
2、全球港口拥堵度创一年半新高，船舶候港时间长达一周
近日，全球海运行业又再度出现运价飙升、港口拥堵和空箱短缺的问题。
目前，全球港口拥堵程度已经达到一年半以来新高，而新加坡集装箱港口的拥堵程度尤其严重，已经达到新冠疫情以来最高，其他亚洲和欧洲港口近期也已经出现拥堵。
这表明，红海危机对于全球海运的影响正在逐步加深，同时关税威胁、港口罢工等因素更加加剧了全球海运危机。对于消费者来说，所有的这些冲击最后可能都将传导至消费端，导致物价压力更加高涨。
亚洲多港口已严重拥堵
海事数据公司Linerlytica近日表示，全球港口拥堵程度已达到18个月来的最高水平，亚洲港口情况尤其严重——60%的船舶停泊在亚洲。
截至6月中旬，仍有大量船舶在锚地等待，这些船舶的总容量已经超过240万个20英尺标准箱（TEUs）。
新加坡港口可能是这众多拥堵港口中最引人注目的一个。新加坡是全球第二大集装箱港口。近几周以来，该港口已经出现了特别严重的拥堵。
一般来说，集装箱船在该港口的靠泊时间不超过一天。但今年5月底时，新加坡海事和港口管理局（MPA）曾透露，该港口集装箱船停泊的平均等待时间已经达到两到三天。而集装箱跟踪公司Linerlytica和PortCast表示，集装箱船的停泊延误时间可能已经长达一周。
由于新加坡港口过于拥堵，邻近的亚洲港口也迎来了更大的流量。Linerlytica表示，货运压力已转移到马来西亚的最大港口巴生港和丹戎帕拉帕斯港。同时，而中国港口的等待时间也在攀升，其中上海和青岛的延误时间最长。
新加坡海事管理局表示，港口运营商PSA已重新开放吉宝码头较旧的泊位和码头，并将在大士港开放更多泊位，以解决等待时间延长的问题
港口拥堵已经影响到航运公司的航运计划。全球第二大集装箱航运公司马士基本月表示，由于亚洲和地中海港口严重拥堵，将取消7月初从中国和韩国出发的两趟西行航班。
