近期市场调整同时结构持续分化。大成基金认为，近期市场主要原因一是上游资源品方面，发改委要求做好发电供热企业直保煤炭中长期合同全覆盖工作，引发市场对煤炭行情近尾声的担忧；二是某新能源龙头公司的订单变动使得新能源汽车相关产业链受扰动调整。另外，港股市场再次下跌。大成基金称，短期上述事件扰动风险偏好的“颠簸期”后，百花齐放将继续演绎。
大成基金建议围绕预期差、根据结构热点波动操作。投资策略上建议：第一，关注具有高景气度和政策支持的硬科技，未来两年业绩高增速的新能源车、光伏、军工、半导体等；第二，供需缺口大、需求有韧性、产能受限于碳中和的煤炭、钢铁、玻璃、水泥；第三，“稳增长”预期下把握水泥、机械、建筑等。
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