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长城基金:定投VS一次性投资,究竟孰优孰劣?

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一次性投资还是分批定投?是投资者常常纠结的问题,那二者到底孰优孰劣?

其实,基金定投与一次性投资并非互斥关系,投资者只需根据自身的情况选择适合自己的投资方式即可。那么,二者主要有哪些区别,投资者该如何选?

1、不同的资金来源

基金定投门槛低,适合未来较长时间内有持续稳定现金流进行长期投资,通常为小额闲钱,例如月工资的五分之一等。

一次性投资主要是用现有的钱进行即时投资,通常为一笔闲置资金,例如年终奖等。

2、不同的投资目标

基金定投的投资周期较长,适合个人养老、子女教育金等长期目标。

一次性投资没有特定的目标要求,投资者可根据个人具体情况进行抉择。

3、不同的投资经验要求

基金定投属于入门级投资,对投资经验的要求不高,投资新手亦可轻松驾驭。

一次性投资需要对宏观经济、市场环境等多个方面进行全面深入的研究,更适合经验丰富的专业投资者。

4、不同的择时要求

基金定投小额分批买入,买入时点相对不重要,只要长期坚持,就有望分享时间复利。

一次性投资All in,行情好则涨,行情差则跌,故买入的时点非常重要。

总的来说,基金定投是定期定额投资,对投资经验、择时的要求相对较低,且门槛低、操作简单,对于投资新手更加友好。同时,针对个人养老、子女教育金等投资战线较长的需求,基金定投省时省心,投资纪律性更好,有助于更好地实现投资目标。

从投资成效来看,与一次性投资相比,分批定投能够有效摊薄投资成本、平滑波动,且在不同的市场环境下,都有不错的表现。

沪深300指数近15年走势

(数据来源:WIND,统计区间:2007/5/31-2022/5/30)

在此,以沪深300指数为模拟投资对象,分别测算在下跌、震荡、上涨三种市场行情下,一次性投资与每月定投1000元的收益情况,结果如下:

(数据来源:沪深300指数数据来自WIND,定投数据来自U8定投计算器,以沪深300指数为定投标的,按月定投,1000元/月,不考虑申赎手续费,分红方式以红利再投资进行测算,定投收益率=(期末总资产/投入总本金-1)*100%。以上定投模拟测算数据仅作为参考,不构成投资建议。市场有风险,投资需谨慎。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。)

1、2007/10/16-2008/11/4:

市场处于下跌趋势,期间沪深300指数跌幅达72.04%,而定投通过分批买入,可在此阶段积攒低价筹码,摊薄投资成本。相较一次性投资,定投亏损更少,同时还为日后市场迎来反弹时,打下盈利基础。

2、2011/4/18-2015/3/11

市场先下跌后上涨,走出了一条漂亮的“微笑曲线”,期间沪深300指数涨4.93%,而定投却实现了40.80%的回报,远超一次性投资收益。

3、2019/1/2-2021/2/19

市场整体震荡上行,沪深300指数累计上涨91.95%,期间定投收益率为42.83%,虽不及一次性投资收益高,但定投能让投资者保持在场,不至于踏空行情。

“长城有定投”这样说:

著名投资家查尔斯·艾里斯在《投资艺术》里写道,“当闪电打下来时,你最好在场。”当前,市场仍处于震荡模式,涨跌难以预料,对于想入场但又担心下跌,在外围观望又担心错过上涨的投资者,定投无疑是较优选择。一方面,能够帮助投资者管住手,保持在场,不错过行情;另一方面,定投分批进场,低位多买、高位少买,能够有效摊低成本、分散风险。

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责任编辑:石秀珍 SF183

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