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基金跌了怎么办? 基民自我诊断指南

新浪财经-自媒体综合

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来源:南方基金

最近市场像过山车一样,牛年开市到现在已经差不多半个月了,很多人都在翻看自己的投资成绩单,我的天,怎么我买的基金“绿”成了这个样子?!基金跌了应该怎么办?加仓抄底?“割肉”止损?还是静观其变?

基金下跌后

基民们的不同反应

有怀疑人生的:

图片来源:新浪微博2021/02/27

有对未来充满希望的:

图片来源:新浪微博2021/02/25

我们今天写文章,就是为了给大家提供一份“自救”指南,帮助大家度过难关。

基金跌

基民应该如何“自救”

❶ 做时间的朋友

我观察最近基金亏钱比较严重的同学,大概率投资不到半年:

图片来源:养基情报局整理2021/3/3

我们以普通股票型基金指数为例(代表普通股票基金的整体走势),半年前,我们用2020年10月9日的股票基金收盘价13794.34作为参考线(黄色),在那个时候买入的主动股票型基金,平均状况而言应该是成本低于近期的市场水平,因而应该是盈利的。

再看去年年末12月30日的股票基金收盘价是15051.85点,也要比近期市场低一些,因此甚至是去年年末买的基金平均水平也不应该“被绿”。

相反,很多朋友也许是2021年后,看到市场过去很好后才决定买入基金,结果不到几个月遇到市场回调,账面亏损。

因此第一个结论就是,基金被绿了,我们先看一下持有时间:

● 如果是持有时间超过6个月还亏损,那么有可能是这个基金没有跑过市场平均水平,我们要继续分析一下,是投资方向有问题(个别高波动板块)?还是运作有问题(基金经理投资了什么)?如果分析下来,没问题,是好基金,那么要拿住,如果板块问题或者基金经理运作问题,需要及时调整。

● 如果持有时间还没有超过半年,那么请继续拿着,因为基金投资,还是要拿久一点,我们曾做过很多测算,基金赚钱≈做时间的朋友。

基金投资其实是“做时间的朋友”。首先投资基金需要放平心态,用不着急的钱,做不着急的投资。

小编统计了几大类基金指数持有时间与收益及盈利概率的数据,如下:

数据来源:Wind,截止日期2021/2/25

我们不难发现基金的两大规律:

1、持有的时间越长,平均回报越多。

2、持有的时间越长,盈利概率越高。

在基金的投资中,做一个长期主义者才能更好的收获回报。正所谓路遥知马力,日久见人心。基金的业绩短期是存在波动性的,每天的市场行情都是不同的,我们应该根据基金的长期业绩来判断基金的好坏,应给予基金经理足够的信任和耐心,让基金经理帮助你理财。投资者应该做基金的主人,耐心持有,等待市场的机会。

❷ 风险与收益是一个硬币的两面

再给大家一个05年以来的各类基金指数涨幅及对应复合年化水平:

图片来源:养基情报局整理2021/03/03

股票在长期看的确是增长最大的资产,但是波动也大,但另外一方面,波动越小的资产,长期回报率越低。所以大家要习惯,风险与收益对等这样的情况。正规机构都不可能有低风险、高回报的产品(如果有,可能是骗你的哦),大家要选择的是,自己能够承受的风险相对应的资产。比如我是低风险的客户,那么我就不能选择高波动的产品,因为拿不住,而如果我可以承受高波动,才能选择长期回报更高但是风险也更大的产品,比如股票型基金。

❸ 不要在谷底转身而去,也不要在顶峰慕名而来

大家看,这是上证指数从2009年到2013年年底的跌幅情况。由于2007年的超强牛市加上受到2008年全球金融危机的影响,从2009年8月份开始市场一片惨淡,整体经济呈现出低迷的状态,指数逐渐下跌,到2014年3月31日已经狂跌38.19%(数据来源:wind),中国经历了长达4年的熊市,未来十分迷茫。每位投资者都在思考未来的行情以及是割肉还是继续持有还是加仓?

数据来源:Wind 2010.1. 29-2014. 03. 31

结果在2015年时,突然股市迎来牛市,短短13个月涨幅高达125.15%(数据来源:wind)!面对长达四年半的熊市,只有坚持住了的人,才收获了这满满的果实。

数据来源:Wind 2014.04. 01-2015. 05.29

大家再看另外一个例子,沪深300指数由于中美贸易摩擦加上国内去杠杆,导致市场单方面下行,仅仅是2018年一整年便下跌了29.59%,投资者开始纷纷思考是割肉还是继续持有还是加仓,未来仿佛看不到希望。

数据来源:Wind 2018. 1. 2-2018. 12. 28

但2019年画风突变,该指数开始整体强势上涨,并于2020年突破新高,整整上涨了73.10%!坚持持有的甚至是低位加仓的投资者都获得巨大的利润!

数据来源:Wind 2019. 1. 2-2020. 12. 28

所以面对基金的下跌,请大家耐心持有,等待机会,不要在谷底转身而去,也不要在顶峰慕名而来。

❹ 分散投资,多元配置,不把鸡蛋放到同一个篮子里。

很多投资者不明就里,短期内集中投资到了个别板块,一旦市场出现波动,投资者可能就会收益惨淡。如下图所示:

图片来源:韭圈儿,截止日期2020年年底

我们可以发现,永远不变的是变化,市场的行情永远是在变动的,但每一轮行情的领跑者也有可能是不同的,不存在一类资产只涨不跌。所以需要分散投资基金降低组合的波动,投资者可以利用不同大类资产配置,利用市场,利用不同投资品来分散风险,从而将自己的收益与亏损控制在可承受范围内。

❺ 坚持定投。

你不愿直视账户时,正是基金定投的好时候。

传统意义上的基金定投:基金定投即在每周、每月的同一天,以同样的钱买同一只基金。因为每次买的金额不变,市场涨的时候就会买到较少的基金份额,市场跌的时候就买到较多的基金份额。所以,定投的本质就是在市场高点少买、低点多买,从而降低整体投资成本,但最基本的要素就是,坚持长期投资。

基金定投:微笑曲线。图片来源:网络

纵观A股历史,每一次下跌都可能是一次好的投资机会,每次市场震荡都有效拉低了定投成本,如果等到市场上涨后,你的低成本对应高市场价位就更可能盈利。所以遇到市场的震荡请稳住心态,去抓住这个投资良机。

请悄悄的定投,然后惊艳所有人!

❻ 逆向思维,调整心态。

多数人在实际操作过程中是顺市场情绪的,这种思维方式本质上是由人性决定的。市场在不停的波动,牛市的时候,大家集体大量买入,熊市的时候,大家疯狂割肉止损。

巴菲特曾说过:“别人贪婪时我恐惧,别人恐惧时我贪婪。”

在2008年9月29日,巴菲特强势出手,收购了某新能源车公司10%的股份,当时该公司股价距离2008年年初跌幅近30%,所有人都望风而逃,但对于股神巴菲特而言,他嗅到了不一样的味道。他坚持持仓12年,2008年投入的2.32亿美元,暴增24倍达到58.97亿美元,投资收益超360亿元(数据来源:腾讯新闻)。期间跌幅数次,但他坚持持仓,凭借2020年股价超4倍的涨幅,该新能源汽车公司挺进巴菲特前十大持仓股之列。

数据来源:iFinD同花顺,截止日期2021/03/04

所以市场的波动并影响不了好的公司的基本面,也影响不了一支好基金的未来潜力,请调整好心态,做到逆向情绪管理,要有足够的定力。坚信中国未来发展前景,相信市场未来潜力,波动只是一时,发展才是长久。

风险提示:

文中观点仅供参考,不构成投资建议

基金有风险,投资需谨慎

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