一文告诉你上证50、沪深300和中证500选哪一个好

一文告诉你上证50、沪深300和中证500选哪一个好！

来源：基金决策宝

对于理财小白和懒人投资者来说，投资指数基金是一个省心又省力的选择。就连股神巴菲特都力荐指数基金，称“指数基金对于那些期望获得最少忧虑的人来说，是一个最好的投资”。

但是，指数基金是一个很宽泛的范畴，其中最重要的一个问题就是选择哪一个指数？有沪深300、创业板50、中证500、中证100、上证180等等。眼花撩乱、看得脑壳疼．．．．．．

今天哞哞就来对比一下指数中最多人询问的上证50、中证500、沪深300选哪一个好！搞懂目标再投资，才可以赚到最后！

如果我们从沪深两市找出市值最大、交易最活跃的800只股票，前300只组成沪深300指数，后500只构成中证500指数。所以通常大家认为沪深300是大盘股风格，而中证500偏中小盘风格。

而上证50由市值最大的50只股票构成，属于沪深300的一部分，人称超大盘。

下面就来详细讲讲这几只指数：

沪深300指数：股市晴雨表

沪深300指数的300只样本股选自沪深两个证券市场，包含的成分股都是市值大、流动性好的主流股票，可以说沪深300能相对较好地反映市场上成熟公司的情况，是最能代表中国股市的指数，被称为A股市场走势的“晴雨表”。

行业权重分布上来看，金融地产股占比权重最大，达到了39.1%，而前10大权重股上基本都是金融板块及消费板块。

总的来说，沪深300样本股的选择还是比较全面和优质的，但是主要覆盖的还是大盘股。

中证500指数：小花旦

中证500指数主攻沪深两市小盘股，样本股是全部A股剔除沪深300成分股以及总市值排名前300名的股票后，总市值靠前的500只股票，反映沪深两个市场中小市值公司整体状况的指数。

从中证500的行业分布来看，这个多彩的调色盘色块分布还是比较均衡、平均的。占比最大的行业有工业和信息技术、原材料等。

从十大权重股来看，每一只股票的占比都不高，整个指数受到单只股票影响的风险比较小。传统行业的权重不低，新兴产业的个股数量更是不少，具有很大的成长性。

总的来说，中证500指数具有较高的成长性，但是股本主要覆盖的是沪深中小盘的情况。

上证50指数：金融大哥大

上证50选取的是沪市中规模大、流动性最好的50只股票，也就是我们常说的“漂亮50”。上周指数之所以能红，基本都是它的功劳。

这是一个极不均匀的指数，行业的集中度非常高。从上图可以明显看出，金融股占据了62%的比重。银行、保险、证券成为了指数的三大巨头。当然有利必有弊，上证50常被人诟病的地方也在这，它的走势很容易被金融板块绑架。但不得不说，上证50是一个波动比较小，资产质量比较好的指数。

前十大权重股的权重之和有53.24%之多，所以这是一个极度依赖银行板块的指数。股票的市值也很大，简直是大盘股的天下，平均市值都达到了3200亿。

总的来说，上证50的流通市值很大，大部分都是金融蓝筹股，但是行业的集中度太高，容易被金融行业影响。

全面对比：三大主流指数有何关系？

从沪深300和上证50的十大权重股中可以看到，重叠率非常高，可以看到中国平安、贵州茅台、招商银行等身影，几乎是一个模子里刻出来的。有一句说，上证50是沪深300身上的一块大肉，人称“超大盘”！其实上证50的样本股都来自于沪深300中！

但是区别在于样本股权重的占比，同是权重最大的中国平安，在沪深300中的占比只有7%，而在上证50中则达到了两倍以上，占比达15.71%。所以上证50对金融股票的持有占比更高、更集中，而沪深300则覆盖的更全面和均衡。

而沪深300与中证500都是同一个妈生的，都来自于沪深两个市场。而沪深300略胖，大部分是大盘股；中证500较瘦，基本都是小盘股。

重头戏：哪个指数更赚钱！更便宜！

以下是2008年-2018年至今三位指数选手历年的收益率情况：

从历史收益率来看，十年来，中证500优胜5次、上证50优胜6次，平分秋色。沪深300的历年收益则夹在中间。

2013-2015年算是中小盘股的大牛市，中证500中诞生了无数大牛股，但伴随的后遗症就是中证500的估值一直比较高。到了近两年，中小盘股则摔得很惨，许多牛股都一蹶不振，夭折甚至垫底。

但是中证500中主要是中小盘股，波动率也是最大的。作为定投标的，主要是选择波动率比较大的基金作为定投，中证500则是一个不错的选择，具有较高的成长性。

沪深300虽然表现平平，但是也别看扁它，虽然它年年拿不了冠军，但它也年年都不会垫底，这种抗跌也是功力的一种表现方式。

当然看过去的收益率情况只是个参考，仅仅通过这种每年的期末考成绩，我们其实并不能准确把握到这三位选手未来的获利能力如何。

那么，接下来又一个指标登场了，那就是净资产收益率，这也是巴菲特最为看重的估值指标，可以体现出这些指数最直接的赚钱能力！

从目前来看，这三大指数的ROE相差都不大，都有相当不错的赚钱能力。

了解了三大指数的赚钱能力之后，相信投资者已经跃跃欲试了，但是现在这个点位入场合适吗？就可以参考市盈率这个指标了。

从市盈率来看，当前三大指数选手的估值都在历史的较低阶段。特别是中证500指数，与历史最低位只有0.38%的差距！这样看来，中证500更具有安全边际。

其实指数的选择可以互补，分散投资可以让鱼和熊掌都能兼得。选择相关性不高的指数来分散风险，降低指数间涨跌的联动性。

通过哞哞上面的分析，可以知道这三大指数的赚钱能力都不差，也都在估值的低位，其中上证50的估值是最便宜的。而指数的选择可以采用大盘股和小盘股的综合配置，更加全面地覆盖市场上大中小盘的整体行情。

“全球资产配置之父”加里•布林森曾说过，从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。

而这三只指数就可以组合为“沪深300+中证500”、“上证50+中证500”。

哞哞相信，在这个低位不断布局，捡低价的筹码，赚钱只是时间问题而已！