（来源：卓识基金）
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本周宏观观察
截至10月31日，沪深两市5224家上市公司披露2026年三季报，73%的上市公司实现盈利。前三季度，沪深两市上市公司实现营业收入56.6万亿元，净利润5.1万亿元，同比分别增长5.8%、8.5%，规模及增速均创2022年以来新高。
前三季度科创板上市公司净利润增长474.6%，创业板上市公司净利润增长22.7%，以人工智能、机器人、创新药为代表的新质生产力上市公司业绩高速增长。人工智能板块净利润同比增长281%，机器人、智能穿戴设备领域上市公司净利润同比增长94.8%、63.2%。
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市场概述
上周市场宽基指数整体下跌。今年来看，代表大盘股的沪深300指数下跌13.92%，代表中盘股的中证500指数下跌16.07%，代表小盘股的中证1000指数下跌18.88%。
上周沪深300指数收益-2.92%，中证500指数收益-8.05%，2026年12月的IF合约股指期货成交量加权年化基差变动较为突出。
上周风格因子表现方面，盈利因子大幅上涨，BETA因子大幅下跌，市值因子小幅上涨，动量、波动率、成长因子小幅下跌，其他因子表现比较平淡。
上周申万一级31个行业中，银行行业表现最优上涨4.97%；通信行业表现最差下跌14.77%。
上周5个交易日中，沪深两市成交额均突破万亿元。
上周5个交易日中，市场涨跌互现。周三的市场上涨家数超过下跌家数。
资料来源：Wind数据 卓识基金整理
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