前两篇文章，我们从千禧年与世坤的平台帝国出发，又了解了Two Sigma的技术信仰、城堡的交易工业与巴克莱的理论地基。海外量化大厂的版图，已经勾勒出大半。
但还有几个名字，同样站在行业顶端，Point72源自传奇对冲基金，Jump Trading扎根于高频交易，摩根背靠全能银行，德劭则是科研城堡。本篇，我们将拆解它们的实力内核，以及这些“基因”如何在国内生根发芽。
传奇继承人-Point72
Point72源自华尔街最强对冲基金之一SAC（创始人之一为华尔街交易之王Steve Cohen），SAC2014年因监管禁令将其资产管理业务转型为Point72家族办公室，数年后随着禁令到期，Point72正式转为投资顾问向外部资本开放。当前，Point72已成为全球著名的多策略管理平台，投资架构以“多策略+研究驱动+科技赋能”为主，聚焦股票基本面、系统化交易、全球宏观策略三大策略领域。作为多策略对冲基金，Point72培养的人才在策略覆盖面（股票多空、系统化投资等）和综合管理能力上更为全面，更能适应国内本土私募的创业环境。
高频教父-Jump Trading
Jump Trading由两位芝加哥商品交易所（CME）的场内交易员创建，以算法交易、高频交易与自动化做市为业务核心，自我定位为“覆盖所有资产类别、所有时间周期 ” 的交易机构。Jump Trading作为全球顶尖的高频交易和做市商，核心竞争力深嵌于其超低延迟系统、硬件研发（如ASIC芯片）和全球市场套利框架中。这种高度依赖特定硬件和全球市场环境的策略，可能难以直接移植到本土独立私募的平台上。因此，其人才更多是留在其全球体系内（如跃申实业），而非外流创业。
顶级投行-摩根士丹利
摩根士丹利源自摩根财团，受美国相关法律要求，摩根财团进行拆分，其中摩根大通专注商业银行业务，摩根士丹利则独立负责投资银行业务。当前，摩根士丹利已是覆盖投资银行、证券交易、财富管理和投资管理的全球最大的财富管理机构之一，也是全球顶尖投行。而摩根士丹利又在业内分为两个主体：摩根士丹利（纽约总部/投行/自营部门）和摩根士丹利华鑫基金（现更名为摩根士丹利基金，即其在华公募基金平台）。
科学帝国-德劭集团（The D.E.Shaw Group）
D.E.Shaw的创始人是计算机科学博士，曾任摩根士丹利技术副总裁。他将高性能计算与严谨数理方法融入市场定价，为D.E.Shaw奠定浓厚科技基因。历经数十年，D.E.Shaw已从小众量化对冲基金进化为全球知名多策略资产管理平台，它的交易量曾占据纽交所日交易量的5%，可见资产规模之庞大。D.E.Shaw在人才培养上并不拘泥于金融背景，亚马逊创始人杰夫·贝索斯就曾任德劭高级副总裁。此外，上一篇文章提到的Two Sigma的两位创始人也均曾在德劭集团任职。因此，Two Sigma的血脉中带有浓厚的德劭基因，而拥有Two Sigma背景的国内量化管理人则可视为德劭“技术谱系”的延伸。
Point 72系管理人代表
鸣熙资本
核心人物——投资总监陈昊炜毕业于卡内基梅隆大学（计算金融），也是普渡大学（精算/统计/数学）荣誉毕业生。陈总拥有11年量化投资经验，曾任Point72 Cubist Systematic 投资经理，管理规模超20亿美金，也曾任德意志银行量化策略研究组。
技术总监吴比亚毕业于纽约城市大学巴鲁克学院（金融工程）与北京大学（物理学/经济学）。吴总拥有9年量化投资经验，曾任Point72 -Cubist投资经理，也曾负责花旗集团外汇电子交易策略开发与高盛集团量化投资策略开发。
富励业基金
核心人物——创始人俞国申2003年毕业于复旦大学电子工程本科，并拿到全额奖学金赴法深造。2009成为巴黎综合理工学院应用数学博士，曾任美国麻省理工学院访问学者，在数据科学领域做出重要的贡献，发表国际论文20余篇、被引用4000余次、参与撰写专著2部、获得国际专利3项，以全法国第一名的身份获得法国国家科研中心终身研究员职位。2010年在全球管理规模最大的CTA之一的英国著名对冲基金公司兰冠资本任研究员，从事核心策略研发6年；2016年在Point72任基金经理。2021年创立上海富励业私募基金管理有限公司，任创始人/投资总监。
Jump Trading系管理人代表
安贤投资
核心人物——安贤联合创始人与首席投资官郑搏萧是清华大学物理学学士，普林斯顿大学理论化学博士。曾供职于Jump Trading，拥有超过8年投资经验。
雸昇资产
核心人物——总经理俞志明是宾夕法尼亚大学物理学博士，中国科学技术大学物理学硕士与学士。曾任Imagine Software资深量化分析师；曾就职于瑞银集团，所在的量化交易团队保持每天盈利的记录；后在瑞信集团创建团队一年半内保持每天盈利。曾是GETCO公司量化团队模型开发的主要推动者以及公司盈利的主要贡献者之一，2013年至2015年任职于Jump Trading ，所率团队每年赢利超过1亿美元（公司年盈利10亿美元左右）。
京盈智投
核心人物——创始人、总经理谢黎博本科毕业于北京大学物理系，并获卡耐基梅隆大学统计学博士学位。谢总先后任职于Jump Trading、瑞银集团、中信证券自营部门，曾任建行资管子公司建信资本量化投资负责人管理超百亿元投资组合，拥有17年的境内外投资经验。
摩根士丹利系管理人代表
海南图灵
核心人物——创始人、投研总监王亚民毕业于伦敦大学学院，获金融数学硕士学位，本科期间获美国数学建模竞赛全球前10。王总拥有12年量化研究经验，包括11年量化投资经验，涵盖期货衍生品与股票权益等市场。曾在摩根士丹利（伦敦）外汇电子交易组研究卢布和英镑的高频做市商策略，后进入瑞士信贷（伦敦）IT部门下的大数据研究组，从事交易者交易行为的大数据分析。王总研究领域为市场微观结构、横截面因子模型、时间序列预测、经济复杂系统仿真。
策略特点——图灵聚焦阿尔法选股策略，在量化选股策略构建中，融合量价因子、基本面因子及另类因子等多种类型，结合线性方法与AI非线性组合因子。在风控上，图灵划分盘前、盘中、盘后三个环节，并针对每个环节制定详细风控措施，且由机器与人工协同执行，完善风险防范。图灵会依据股票的正常流动性状况，严格限制整体买入金额，在小概率事件的压力测试与严格控制方面做得扎实。
兰盈量投
核心人物——合伙人、基金经理章宇涵是北京大学数学学士，美国伊利诺伊大学香槟分校运筹学博士，曾任职于Two Sigma，曾于美国摩根士丹利公司担任量化分析员，从事量化交易策略研究，拥有15年全球期货市场投资经验。2023年5月，章总加入兰盈量投，担任合伙人&基金经理。
策略特点——兰盈量投的策略线以CTA、期权套利、量化股票为主。CTA策略上兰盈量投追求多周期、多品种、多策略均衡运行，通过子模型不断迭代因子，逐渐增多因子数量。期权方面通过波动率的两种套利方式进行投资，量化股票策略通过多因子模型，利用股指及其衍生品对冲市场风险，旨在创造长期可持续的绝对收益。
艳珍投资
核心人物——法定代表人、董事长、总经理张根曾在摩根士丹利投资部担任投行分析师，也曾任职于中国华融资产管理股份有限公司与银华基金管理有限公司。
乾上泉基金
核心人物——创始人华逸伦是上海交通大学信息工程学士，上海交通大学电力电子与电气传动专业硕士。华总拥有15年量化投研经验，曾任职于摩根士丹利，历任资深分析师、副总裁。后曾在平安磐海资本担任策略系统部业务总监；在量锐担任研究部信息架构师；在逸塔信息担任技术总监。2020年创办乾上泉，任创始人&基金经理。
德劭集团（The D.E.Shaw Group）系管理人代表
思勰投资
核心人物——创始合伙人陈磐颖拥有马里兰大学物理学博士学位，北京大学物理学学士学位。陈总拥有11年在中国及美国从事量化投资管理经验。擅长各类量化策略开发与产品定价模型，在创立思勰投资前曾在德劭集团（D.E.Shaw）期货量化交易部负责量化策略开发，在此之前曾在美国高盛银行衍生品分析部门工作。现任思勰投资创始合伙人兼投资总监，负责公司的投资管理与策略开发业务。
至此，海外量化大厂的脉络已大致结束。从千禧年的平台帝国、世坤的人才工厂，到Two Sigma的技术信仰、城堡的交易工业、巴克莱的理论地基，再到Point72的传奇底色、Jump Trading的高频帝国、摩根士丹利的投行量化双栖，以及D.E. Shaw的科学王国——这些海外巨头，定义了量化的游戏规则，也孕育了无数漂洋过海的“火种”。
下一篇，我们把目光转回国内新贵。无论是从海外鼻祖归来的海归派，还是土生土长的本土派，探索他们又是如何共同编织国内量化的版图。
注：以上为部分管理人情况介绍，如有需要请阅读原文进一步交流
免责声明
本公众号所刊载内容仅供参考，不应赖以作为预测、研究、宣传材料或投资建议，亦不构成提供或赖以作为会计、法律或税务建议。本公众号所采用的第三方数据、信息、资料等内容来自本公众号认为可靠的来源，但本公众号并不保证这些数据、信息、资料等内容的准确性、时效性和完整性，亦不会为这些数据、信息、资料等内容承担任何责任。读者须全权自行决定是否依赖本公众号提供的信息。市场有风险，投资需谨慎。本公众号所刊载内容可能包含某些前瞻性陈述。前瞻性陈述的标志性词语包括“预期”、“应”、“估计”、“可能”、“会”、“将”、“相信”、“将来”、“计划”以及类似表达。前瞻性陈述通常涉及不可控风险及不确定性因素，可能导致实际结果与前瞻性陈述的预期结果完全不符。任何人需审慎考虑风险及不确定性因素，不可完全依赖前瞻性陈述。本公众号声明，无论是否出现最新信息、未来事件或其它情况，本公众号均无义务对任何前瞻性陈述进行更新或修改。
