科技浪潮奔涌不息，这个假期，我们再次见证了历史。
这个国庆假期，当人们沉浸在休闲旅行与家人团聚的喜悦中时，全球人工智能与新能源领域正掀起一场静默却震撼的产业变革。
国内外科技企业并未放慢脚步，从AI大模型的激烈竞逐到新能源汽车充电量的迅猛增长，从算力基础设施的国产化突破到“人工智能+能源”政策的纵深推进，一系列标志性事件共同昭示着一个不变的趋势：人工智能与能源的革命不仅是未来的想象，更是正在发生的、不可逆转的确定趋势。
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AI领域：技术突破与生态重构
国庆期间，AI领域上演了一场精彩的“双城记”：国内大模型密集迭代，国产算力生态稳步推进；国外OpenAI则再次引爆视频生成革命。
国内：大模型竞争白热化，国产算力崛起
这个假期，腾讯、阿里、DeepSeek、智谱、蚂蚁等多家国内科技企业密集发布大模型新进展。阿里通义千问在10月4日开源了Qwen3-VL-30B-A3B模型，华为昇腾实现了对该模型的“0 day支持”。仅隔三天，腾讯混元视觉模型Hunyuan-Vision-1.5-Thinking 在LMArena视觉模型榜单中取得全球第三、国内第一的成绩。
与此同时，国产算力生态也迎来里程碑时刻。工商银行、中国联通在国庆期间公布合计百亿规模的服务器招标结果，国产算力供应商中标占比高达91%。
这一数据充分表明，在运营商、金融等关键领域，国产算力已从备选变为首选，标志着国内算力链从“技术攻坚”逐步迈入规模化应用的全新阶段。
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国外：OpenAI引爆视频革命，AMD千亿合约震动市场
国庆期间，OpenAI扔出“双响炮”：正式发布Sora 2.0视频生成模型，并同步推出Sora同名社交应用。更令人震惊的是，10月6日AMD与OpenAI宣布达成价值预估达数百亿美元的合作协议，AMD将为OpenAI提供总计6000兆瓦的GPU算力。
这一合作被业界视为对英伟达在AI芯片领域垄断地位的直接挑战，也预示着AI算力市场竞争格局的重大变化。
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新能源领域：消费爆发与政策赋能
与AI领域的激荡相呼应，新能源领域同样展现出蓬勃生机。国庆中秋假期，全国高速公路新能源汽车充电量创下历史新高，成为观察新能源汽车普及的重要窗口。
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充电数据折射产业爆发
来自国家能源局的数据显示，10月1日至8日，全国高速公路新能源汽车充电次数达516.9万次，充电量达到1.23亿千瓦时，日均充电量是平日的2.59倍，比去年国庆假期增长45.73%。
多个省份的高速公路充电量均超过530万千瓦时。江苏高速公路国网充电桩充电量达882.2万千瓦时，同比增长近11%。
这些数字背后，反映了新能源汽车在国内的普及程度正迅速提升，也预示着能源消费结构的深刻变革。
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政策引领“人工智能+能源”深度融合
节前，国家发展改革委、国家能源局印发的《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》正式公布，提出了清晰的发展目标：到2027年，推动五个以上专业大模型在能源行业深度应用，探索百个典型应用场景；到2030年，能源领域人工智能专用技术与应用总体达到世界领先水平。
《实施意见》系统部署了人工智能+电网、能源新业态、新能源、水电、火电、核电、煤炭、油气等八大应用场景，以专栏形式明确了37个人工智能+能源的融合应用发展重点任务。
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资本市场：长期趋势下的波动与机遇
在AI与新能源产业蓬勃发展的推动下，A股与港股市场正迎来长期向好的发展机遇。需要认识到，任何牛市进程中都难免出现波动，股市上涨过程中的急跌调整属于正常现象，这既是技术面的必要整理，也是市场健康运行的体现。
纵观全球科技发展史，真正具备产业支撑和技术变革的成长领域，在经历短期调整后往往能够再创新高。当前A股和港股市场虽然可能面临阶段性波动，但长牛慢牛的逻辑基础依然坚实。
展望未来，资本市场结构性行情将围绕人工智能、新能源等具备长期成长空间的领域展开。这些领域不仅获得政策强力支持，更有着实实在在的业绩增长和需求爆发作为支撑。
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深远影响：一场不可逆转的长期革命
这个假期发生的种种，并非孤立事件，而是AI与新能源革命浪潮中的一朵朵浪花。它们共同指向几个确定性的趋势：
AI与能源的深度融合将重塑产业格局
《实施意见》的发布，标志着AI与能源的融合已从企业自发行为上升为国家战略。文件中明确提出“构建算力、电力协同发展机制”，直指AI发展的两大核心要素——算力与电力。
而国庆期间新能源汽车充电量的爆发式增长，以及AI算力需求的飙升，恰恰印证了这种协同的紧迫性与重要性。
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国产替代加速，自主可控趋势已成
工商银行、中国联通百亿服务器招标中国产算力占比超90%的结果，充分证明在复杂国际环境下，国产算力已从“可用”走向“好用”，正在关键领域稳步替代国外产品。
同时，国内大模型与国产算力芯片的“0 day支持”，显示出国产AI生态已初步形成闭环，为未来可持续发展奠定了坚实基础。
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全球竞争格局正在重构
国庆期间国内外AI领域的突破表明，全球AI竞争正从单一技术点突破转向生态系统竞争。从芯片、算法到应用，全产业链的协同创新将成为决定未来竞争格局的关键。
而能源领域的智能化转型，更是成为各国争夺未来竞争优势的战略制高点。
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把握科技浪潮
坚定长期成长投资
当科技革命的浪潮奔涌而来，短期的市场波动不过是历史长河中的小小涟漪。站在2025年的关键节点，我们清晰地看到：人工智能与能源革命已从概念走向落地，从探索走向实践，正在重塑整个世界的发展轨迹。
作为深耕资本市场的专业机构，榕树投资自2018年起就前瞻性地布局新经济领域，将研究重心和资源配置全面转向代表未来方向的科技赛道，并在2025年正式提出聚焦引领未来中国经济增长的“新五朵金花”，即新能源、半导体、创新药、机器人，以及互联网。 我们之所以做出这样的战略抉择，正是基于对产业变革趋势的深刻洞察。我们坚信，未来3～5年将是成长风格持续占优的关键时期，这与我们始终秉持的“投资未来、拥抱变革”的理念高度契合。
这场深刻的产业变革，其意义远超出技术层面和经济范畴。它正在重新定义人类与技术、能源与环境的关系，重构全球竞争格局和产业发展路径。对投资者而言，理解并把握这一趋势，不再是为了获取超额收益的选择题，而是关乎长期发展的必答题。
在资本市场的运行逻辑中，我们始终坚信长牛慢牛是大概率趋势，同时也理性看待阶段性波动是市场健康运行的常态。随着经济结构转型的深入推进，人工智能、新能源等成长领域必将成为引领市场发展的核心主线。
科技浪潮，奔涌不息；产业变革，浩浩荡荡。我们正置身于这场伟大的历史进程中，既要保持对技术变革的敏锐洞察，也要具备穿越周期波动的定力智慧。让我们携手把握确定性趋势，共同见证这个属于科技创新的大时代。
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