作者：Odysseus
由于已经进入了暑假模式，所以今天时间不多，我只想简单讨论下面这个问题。
我觉得如北京所述，中国不愿意打贸易战但同时也不怕打，双方没有展开正式的接触，但存在很多私下的交流，正处在一个协商的早期。
但美国的宣传至少让他们的金融系统一部分人开始相信，肯定会有一个协议。
这是美银认为美股要回到牛市的条件，其实我觉得只要前两条就可以。
而讨论到第一点，这个问题更是有了一个时间的框架，也就是六月份的FOMC，所以由此，我觉得就有了两个交易节奏的问题：
降息和关税的问题。
降息和关税问题解决的时间，至少是缓解的时间。
从这点延伸出去，我感觉有一种可能的交易节奏是，市场先risk on，然后在比方说股票和商品回到之前的好情绪附近，最有可能是之下一点点的时候，大家重新开始审视降息和关税问题。如果有了好转，就破前高继续了，没有，就再说。
所以这就是之前说的，在现在这个年代做交易：
要么你对品种很熟悉，逢低买入你知道低是多少。
要么你对事件驱动很敏感，你知道什么是真驱动。
市场的部分我觉得上面足够了，我想稍微聊聊其他的。
35%的关税其实都做不了生意，60%的关税更不行。
北京其实没有让步的意愿，也没有让步的空间。
这种误解的背后，是非常令人啼笑皆非的叙事，我一直都有一种感觉，就是美国很多假设，都是建立在对方不会还手的基础上。这就像以前IJN做兵棋推演，每次推演出不好的结果，就有参谋跳出来说，对方怎么可能做出这么精妙的办法。或者说，这就像你研究投资，每次想到自己净值可能亏到0.8的时候，你就说，不可能，绝对不可能。这就非常令人头疼了。
很多事情第一次发生可能算是喜剧，第二次就是悲剧，一方面我感觉最近充满了既视感（包括最近很多地方爆发的MXGA），一方面就有一种身处荒诞世界的感觉。
这个夏天我有很多时间去看看东南亚的世界，我希望等到八月份的时候，读者们都能很清楚了解东南亚里面主要国家的历史情况，文化氛围，政治结构，经济周期，和可能的周期性机会和结构性机会。我非常期待这个夏天。
