幻方量化产品周报(2024/6/21)
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宁波幻方量化
1-5月,全国一般公共预算收入96912亿元,同比下降2.8%,扣除特殊因素影响后,可比增长2%左右,其中,个人所得税6072亿元,同比下降6%,证券交易印花税439亿元,同比下降50.8%。
1-5月,国有企业营业总收入328465.1亿元,同比增长3.1%,利润总额17064.3亿元,同比增长2.3%,5月末,国有企业资产负债率64.9%,上升0.2个百分点。
5月全社会用电量7751亿千瓦时,同比增长7.2%,1-5月,全社会用电量累计38370亿千瓦时,同比增长8.6%。
1-5月,全国新设立外商投资企业21764家,同比增长17.4%,实际使用外资金额4125.1亿元人民币,同比下降28.2%。
上周利率方面,银行间拆借利率远端利率下降,国内10年期国债利率下降;汇率方面,美元指数上涨0.27%,离岸人民币对美元贬值0.27%;货币投放方面,逆回购净投放3900亿元。
过去一周,公布的5月金融数据不及预期,显示实体经济仍然偏弱,同时部分投资者心有期待的政策利好与降息预期均落空,叠加汇率压力增加,北向资金近两周流出近400亿,市场士气低迷,日成交量最低仅6233亿,上证指数周线5连阴再破3000点。宽基指数表现上,上证50、沪深300、中证500、中证1000均回调。个股涨跌分化上,全市场1285只个股上涨,4012只个股回调。大类行业(申万一级)表现上,31个一级行业中仅电子、通信、建筑装饰、石油石化、汽车5个行业上涨,其余26个行业均有不同幅度下跌,其中房地产、商贸零售、传媒、食品饮料跌幅居前。
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数据来源:wind资讯,幻方量化整理
数据截止日期2024/06/21
成交量、两融余额
成交量方面,日均成交量从前一周的7500亿进一步下降至7100亿左右的水平;北向净流出约161亿,融资余额减少约19亿。
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数据来源:wind资讯,幻方量化整理
数据截止日期 2024/06/21
IC年化贴水率
全周中证500指数下跌2.12%,对应股指期货主力合约下跌2.18%,周度基差小幅走阔,对冲端现有合约小幅获益。
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(当月合约-次月合约)/现货价格 * 12
贴水率情况对于对冲成本的影响较大:
贴水率越高,对冲成本越高,减记对冲产品收益;贴水率为负,则为对冲产品带来正收益。
数据来源:wind资讯,幻方量化整理
数据截止日期 2024/06/21
主要指数估值情况
仅从估值来看,各大指数经历了反复的调整震荡,目前所展示指数中,中证500指数、中证1000指数的估值位于20%左右相对较低的历史分位区间。
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数据来源:iFinD数据,幻方量化整理
数据截止日期 2024/06/21
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数据来源:wind资讯,幻方量化整理
数据截止日期 2024/06/21