5月23日，中国证券报记者从万科方面获悉，万科已与招商银行等头部金融机构签订协议，获得200亿元银团贷款，抵押物为万科旗下万纬物流股权，截至目前已到账100亿元。
万科表示，此次200亿元银团贷款有助于公司进一步提升流动性，体现了招商银行等金融机构对公司的大力支持。公司一直与金融机构保持着良好的合作和信任关系，各类融资合作均在积极推进中。下一步，公司将继续坚定行动，有信心、有能力在妥善处理到期债务的同时，积极主动、全面系统完成融资模式转型。
受利好消息影响，万科A午后震荡走高，尾盘直线拉升，收涨1.7%报9.56元/股。
近期多笔贷款落地
根据可查询的公开信息，此次200亿元的贷款额度，是地产行业进入深度调整以来，金融机构提供给房企单笔金额最大的一笔银团贷款。业内人士表示，银团融资方式由于金额大、需多家银行共同认可，因此对借款人资质要求很高，此次贷款反映了金融市场对万科信誉的认可。
记者注意到，除银团贷款外，万科近期频频公告新获融资支持的情况。
5月20日晚间，万科A公告称，为满足常州项目的开发建设，公司作为借款人向中国银行股份有限公司深圳分行申请银行贷款12亿元，已提款12亿元。万科控股子公司常州旭程企业管理有限公司以持有的常州圣鑫置业有限公司100%股权为前述借款提供相应质押担保。
5月16日，万科还在深交所成功发行一笔规模14.35亿元的CMBS（商业房地产抵押贷款支持证券），进一步降低整体融资成本。
5月13日晚，万科公布获得三家商业银行贷款的情况。其中，中国银行深圳分行贷款本金金额合计6.9亿元，期限3年。中国农业银行股份深圳分行三笔银行贷款本金金额合计22亿元，期限均为3年。此外，万科还作为受信人从北京银行深圳分行获得授信44.49亿元，万科六家控股子公司为已发放和即将发放的贷款本金金额共计44.49亿元提供抵押担保。
3月20日，万科宣布子公司上海中区地产已与兴业银行深圳分行签订14亿元贷款协议，用于偿还公开债务，期限14年，由万科提供担保，上海中区项目抵押和应收账款质押作为担保条件。
公告显示，截至2024年4月30日，万科担保余额人民币285.82亿元，占公司2023年末经审计归属于上市公司股东净资产的比重为11.40%。其中，万科及控股子公司为其他控股子公司提供担保额人民币284.01亿元，万科及控股子公司对联营公司及合营公司提供担保余额人民币1.81亿元。万科及公司控股子公司不存在对外担保，公司亦无逾期担保和涉及诉讼的担保。
积极推进银团贷款
值得关注的是，在此次200亿元银团贷款落地之前，市场便已传出，万科正在寻求与银行贷款人就一笔拟定800亿元人民币（约合111亿美元）银团贷款的抵押资产清单达成初步协议，而贷款提取额预计不超过500亿元。对此，万科方面一直未有明确回应。
对于此次银团贷款的敲定，有知情人士透露，此次200亿元的银团贷款参与方为股份制银行，接下来或将有国有银行牵头为万科提供更多的银团贷款支持。
对于当下遭遇的流动性困难，万科总裁祝九胜此前曾公开表示，为了增加融资端的安全垫，公司正在与金融机构积极商谈各种融资方案，银团贷款代表了一种合作的可能。
祝九胜称，目前万科的挑战主要来自三方面，一是行业大幅下行阶段开发业务收支不平衡带来的挑战，过去几年开发收入与工程支出之间存在较大的剪刀差，随着交付高峰的过去，这个剪刀差压力2024年将全面下降；二是融资模式改变，由于万科信用优势强，过去是行业内唯独两家以总对总模式融资为主的企业，因此从过去总对总转向项目制，比其他企业更需要适应时间，目前金融机构非常支持，会给1到3年的适应期。三是部分经营性业务的EBITDA（税息折旧及摊销前利润）率和NOI（净营运收入）收益率仍处于爬坡状态，与银行的贷款利率之间也存在剪刀差，公司将努力提升经营业务的EBITDA、NOI。
对于如何应对当前的流动性挑战，祝九胜表示，未来万科将围绕三方面重点工作来化解危机：一是不折不扣落实房地产融资协调机制（白名单），能报尽报，能上尽上，目前集团已有59个项目申请纳入白名单；二是大力推进经营性物业贷，既可以解决历史上的存量问题，也可以阶段性地获取新的流动性；三是银团贷款，目前取得了众多银行的支持，可以提升银企合作的效率，目前正在积极推进中。
