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原标题：10月私募基金管理规模创历史新高，备案私募基金数突破8万只
一、十月份私募备案基金概况
截至2019年10月底，在中基协续登记的私募基金管理人共24404家，较9月存量机构增加5家，环比增长0.02 %；存续备案的私募基金80650只，较9月增加930只，环比增长1.17%；此外，管理基金规模13.69万亿元，较9月增加2986.42亿元，环比增长2.23%。私募基金管理人员工总人数23.75万人，较9月减少399人，环比增长0.17%。
这其中，存续登记私募证券投资基金管理人8855家，较9月增加1家；私募股权、创业投资基金管理人14809家，较9月增加7家；其他私募投资基金管理人735家，较9月减少3家；私募资产配置类管理人5家。
与此同时，从存续备案私募基金类型来看，数量最多的还是证券投资基金——截至10月底，该类基金总量为40615只，基金规模2.47万亿元，较9月增加1142.01亿元、环比增长4.85%。私募股权投资基金则数量为28222只，规模为8.53万亿元，较9月增加2120.16亿元、环比增长2.55%。
此外，创业投资基金7623只，基金规模1.09万亿元，较9月增加373.24亿元、环比增长3.53%；其他私募投资基金4186只，基金规模1.60万亿元，较9月减少648.97亿元、环比下降3.90%；私募资产配置类基金4只，基金规模4.49亿元。
数据来源：私募云通CHFDB数据库
二、十月私募市场概况
1.1 整体情况
10月经济下行压力仍比较大，市场风险偏好回落，赚钱效应并不显著，但经济有积极因素，外加“深改12条”任务以及货币政策加速落地的政策性利好，新一轮的供给侧结构改革有望推动市场上行。本月，上证指数、沪深300、中小板指、创业板指分别上涨1.97%、 1.89%、 2.53%、2.69%，中证500下降0.48%。
截止到2019年10月底，私募全市场业绩指数本月上涨2.08%，私募FOF策略本月上涨1.39%。
图1：云通私募基金综合业绩指数累计收益率
数据来源：私募云通CHFDB数据库统计日期：2019-10-31
1.2 分策略业绩表现
本月，所有私募基金策略表现较为一般，所有策略收益均不高。其中股票多头表现最好，涨幅为2.97%。
股票市场方面，10月A股主要指数呈现先扬后抑，整体依然延续9月上涨态势。三大指数中，上证50上涨+1.97%，沪深300上涨+1.89%，中证500下跌-0.48%。从风格上来看，以科技成长为主的创业板指（+2.69%）和中小板指（+2.53%）表现好于以大盘蓝筹为主的沪深300指数（+1.89%），这主要源于预期三季报中创业板以及中小板盈利增速提升。受A股市场整体走势的影响，本月股票权益类策略收益表现较好，涨幅为1.89%。
大宗商品方面，10月份，大宗商品供应指数较上月上升1.2个百分点，指数两连升至近六个月以来的最高，表明国内大宗商品市场形势继续向好，行业经营状况有所好转，但回暖力度仍不及往年同期。各分项指数中，供应指数、销售指数和库存指数均有所回升，价格指数出现下跌。受大宗商品市场整体的影响，本月管理期货策略指数收益表现较差，收益率为-1.60%。
债券市场方面，10月债券市场成交17.2万亿元，同比增长27.1%，其中债券借贷成交3766.9亿元。月末，1年期、5年期和10年期国债到期收益率分别收于2.66%、3.12%和3.3%，分别较月初上升11、13和18个基点；1年期、3年期和10年期政策性金融债（国开债）到期收益率分别收于2.76%、3.27%和3.71%，分别较月初上升3、19和21个基点；3个月期AA级和AAA级同业存单到期收益率分别收于3.16%和2.98%，较月初分别上升20和27个基点；1年期和5年期AAA级中期票据收益率分别收于3.25%和3.98%，较月初分别上升14和18个基点。受债券市场整体走势的影响，本月债券基金依旧凭借其较好的稳健性获得了正收益。
表1：私募云通-私募基金策略业绩指数（月频）
数据来源：私募云通CHFDB数据库统计日期：2019-10-31
10月A股主要指数整体依然延续9月上涨态势，收益率位居各个策略第一名。
由于今年行情较好，市场普遍收获正收益，管理期货策略今年以来的累计表现（+29.1%）最好。
今年以来我们跟踪的十一大私募策略指数均取得正收益，体现了私募追求绝对收益的特点。
关于各策略基金的收益分布情况，我们选取满足以下四个条件的基金产品作为有效基金样本来观察各策略累计收益的分位数水平。选取有效样本的条件：（1） 成立半年以上：即基金在2019年4月1号以前有净值数据；（2） 当月有净值披露：基金在2019年10月份有净值披露；（3） 非结构化基金；（4） 非单账户
表2：私募基金各策略指数月度收益分位数情况
数据来源：私募云通CHFDB数据库统计日期：2019-10-31
截至2019年10月底，百亿元级私募旗下产品基本取得正收益，且部分私募收益率能获得30%以上的水平。具体来看，上海盘京投资、上海景林资产和北京淡水泉投资在股票型私募中排名居前，凯丰投资在宏观策略中收益出众。
表3：部分百亿级私募2019年以来收益水平（2019.01-2019.10）
数据来源：私募云通CHFDB数据库统计日期：2019-10-31
三、十月私募市场新闻
1． 私募年终排名战提前开打 75只基金收益翻倍
在净值披露到10月底的基金产品中，今年以来收益超过60%的基金共有315只。其中，134只基金今年以来的回报已超过80%，更有75只基金收益翻倍。
从整体来看，10月不少私募吹起了进攻的号角。华润信托阳光私募股票多头指数月度报告显示，截至10月末，CREFI指数成分基金的平均股票仓位为73.95%，较9月末上升2.72个百分点，创今年以来新高。同时股票持仓超过五成的成分基金比例为84.11%，较9月末上升6.54个百分点，同样是今年以来高点。乐观的仓位（仓位80%-100%）占比也有较大幅度提高，较9月末增加了7.48个百分点。
就行业配置而言，10月份CREFI指数成分基金持仓增幅最大的三个行业分别为制药、生物科技与生命科学、房地产，减幅最大的三个行业分别为软件与服务，半导体与半导体生产设备，食品、饮料与烟草。
2． 大举布局科技股 部分私募持仓达40%
科技板块成为今年私募最为青睐的投资方向之一。多位私募人士表示将科技股作为长期的持仓标的，5G是各家私募布局的主要领域。
星石投资告诉记者，年初已经开始布局科技股。科技类成长股是长期确定性强的投资方向，四季度还会以科技板块为投资重点，不会进行大规模调仓。短期策略倾向于“成长为矛，价值为盾”，主要关注盈利改善的优质科技股和业绩相对稳定的消费股。
3． 星石投资：看好科技股四大投资方向
星石投资总经理杨玲17日发文表示，就科技股投资机会，看好5G、创新药、互联网传媒、新能源车等四大方向。
杨玲表示，5G产业链爆发将是未来确定性的趋势，可以从3个维度剖析受益机会：一是基站建设大潮开启。2G-3G-4G每个周期都以基站建设爆发为标志，持续时间3-5年。未来3年，预计我国5G基站建设数量达600万个。二是5G手机高增长带来消费电子行业爆发。5G手机渗透快，预计整体出货量将从2019年的0.5%，增加到2023年的26%（4亿部）。三是下层应用拓展开始。5G特点之一是大流量移动宽带，看好相关场景应用如云游戏、超高清视频、云VRAR。3G4G的场景运用如社交电商、长短视频，均诞生出巨头公司，5G也将一样。
杨玲进一步指出，对于整个科技板块看好以下投资方向：一是以5G为代表的科技周期。二是创新药研发进入兑现期：创新药研发热情提升，2018年新药上市数量51个，比2017年增加34个。三是游戏、视频网站等互联网传媒：龙头格局稳固、付费模式优异。四是新能源车产业链：产业链长；新车型、长续航车型推出，海外市场放量产生订单预期。
4． 重阳投资：宏观经济有望在今年底和明年初逐步企稳
针对近期市场对CPI上涨的担忧，重阳投资认为当前CPI存在上行风险，同时在逆周期调节中财政政策空间大于货币政策，中国经济有望在今年年底和明年年初逐步企稳，A股市场延续区间震荡行情的概率较大。“滞胀”是小概率事件。精选个股、挖掘市场的结构性机会，是更好的策略选择。
