转自：上海证券报·中国证券网
上证报中国证券网讯 “2024年，随着全球经济逐渐企稳回升，欧洲利率有望下行，在业绩和估值修复背景下，预计港股今年或有较好表现。”广发基金国际业务部总经理、广发沪港深新起点基金经理李耀柱表示，他在上半年重点关注两类企业：一类是现金流稳健的资源类国有企业，另一类是优秀的互联网科技企业。
2024年基金一季报显示，李耀柱管理的广发沪港深新起点覆盖“A+H”两市，一季度维持了对看好方向的重点配置，在该基金的前十大重仓股中，有4只资源股、4只TMT概念股。从业绩表现来看，广发沪港深新起点A份额过去一年的净值增长率达到7.34%，同期业绩比较基准的增长率为-12.12%，相较基准的超额收益达到19.46个百分点。
李耀柱分析认为，在全球供给受限、世界多极化以及新一轮经济周期回升的背景下，那些具有优质现金流的资源类国有企业，中长期价值有望得到重估。一方面，在宽松的资金环境下，存贷款利率均在下降，确定性高、分红突出的高股息资产具有显著的相对优势，这些资产中的央国企占比较高，经营稳健性好；另一方面，在世界多极化的趋势下，市场对上游资源品的需求提升，随着铜、石油、黄金等资源开采周期拉长，供给弹性较弱，这种供需紧平衡的状态可能会提升价格的弹性。
互联网科技企业也是李耀柱重点关注的方向之一。他在广发沪港深新起点的一季报里表示：“中国经济回升对优秀的互联网科技企业也是正面的刺激，格局稳定的社交网络、生活服务等细分行业的盈利预期会随着经济预期向上而稳步提升。”李耀柱进一步介绍，国内互联网行业的发展前景充满活力，特别是在人工智能、跨境电子商务等几个领域，展现出尤为突出的增长潜力。（聂林浩）
