来源 华宝好基汇
凝心聚力·共赢未来
春暖花开，相聚申城。3月24日，华宝基金2023年度春季策略会暨“20年20城”全国巡回投教活动揭幕仪式在黄浦江畔隆重举行。值此中国公募基金业发轫25周年、华宝基金迎来公司成立20周年的重要时刻，本次策略会以“凝心聚力•共赢未来”为主题，全场高朋满座，良友如云，诸多大咖共聚一堂，解析形势、探讨策略、寻找机遇。
华宝基金党委书记、董事长黄孔威先生在此次策略会上致辞时表示，三月，华宝基金迎来了公司成立20周年的重要时刻。作为中国首批中外合资基金管理公司之一，也是世界500强、全球最大钢铁集团中国宝武集团旗下的金融板块子公司，春华秋实二十载，华宝基金呈上了一张卓然不凡的发展答卷：公开数据显示，公司资产管理规模已近4000亿元；自公司成立以来累计为客户盈利863亿元，累计分红498亿元（截至2021.12.31）；主动型、被动型投资业务双翼齐飞；基金产品布局亮点纷呈。2003年至2023年，从初出茅庐到宏业有成，华宝基金的创业之路是“海纳百川、追求卓越”的上海城市精神的延伸，也是中国资产管理行业对外开放的一个经典缩影。
此外，黄孔威先生还重点分享了华宝基金近年来的发展态势、发展成果，以及华宝基金在各个核心业务线上的探索和体会。
为庆祝华宝基金成立20周年，也为了弘扬华宝基金致力于成为“责任投资先行者”的承诺，大力开展投资者教育，华宝基金同时在此次会议现场启动了“20年20城”全国巡回投教活动。华宝基金董事长黄孔威先生、华宝基金总经理向辉先生、华宝基金常务副总经理刘欣先生、华宝基金总经理助理周晶先生、中泰证券首席经济学家李迅雷先生共同为此次华宝基金全国巡回投教活动揭幕。
紧跟着，中泰证券首席经济学家李迅雷先生做了《从土地财政到股权财政——关于中国经济的应对之策》主题演讲。华宝基金权益投资副总监、权益投资部副总经理夏林锋先生送上《2023年权益市场投资展望》主题演讲。华宝基金固定收益投资总监、混合资产部总经理李栋梁先生带来《等待债券市场的投资机会》主题演讲。华宝基金指数投资总监、指数研发投资部总经理胡洁女士送上《2023年市场展望与指数赛道投资机遇》主题演讲。华宝基金总经理助理、国际业务部总经理周晶先生送上《联储VS通胀2.0：华宝基金2023年海外投资策略》主题演讲。随后，华宝基金常务副总经理刘欣先生总结和回顾了华宝基金以投教工作助力公司高质量发展的系统规划和成功经验。从宏观到权益投资，再到固收、指数、海外等领域投资，与会嘉宾的精华观点分享，将本次策略会的气氛逐渐推至高潮。
以下为华宝基金党委书记、董事长黄孔威先生致辞全文：
尊敬的各位领导、来宾、朋友们：
大家下午好！
春风和煦，万象更新，非常有幸能请到各位新老朋友一同相聚在黄浦江畔，探讨投资的机遇与挑战。今天高朋满座、良友如云。首先请允许我代表华宝基金向各位朋友的到来表示热烈欢迎，也向各位领导、各位伙伴、各位客户对华宝基金长期以来的大力支持和鼓励，表达由衷的感谢。
疫情散去，后疫情时代应该如何修复经济？刚刚圆满落下帷幕的全国两会，释放出许许多多的积极信号，振奋人心。然而，放眼全球，投资者仍然需要面对高负债、通货膨胀、地缘冲突、逆全球化形势加剧等诸多挑战。2023年，我们在权益投资、在固收投资上，在国内投资、在海外投资上，应该如何应对？今天我们聚在这里一块思考、探讨这些重要议题，是一件特别有意义的事情。
今天，我们有幸请到了中泰证券首席经济学家李迅雷先生，给大家带来精彩演讲，迅雷总会更多地从数据的角度，从土地财政到股权财政的视角，带来中国经济应对之策的精彩分享。今天华宝基金各条核心业务线的旗舰产品基金经理也来到了会场，向各位汇报我们对于当前以及未来市场的最新分析和观点。
我也想和大家分享：本月，华宝基金迎来了公司成立20周年的重要时刻。作为中国首批中外合资基金管理公司之一，也是世界500强、全球最大钢铁集团中国宝武集团旗下的金融板块子公司，春华秋实二十载，华宝基金呈上了一张漂亮的发展答卷：公开数据显示，公司资产管理规模已近4000亿元；自公司成立以来累计为客户盈利863亿元，累计分红498亿元（截至2021.12.31）；主动型、被动型投资业务双翼齐飞；基金产品布局亮点纷呈。2003年至2023年，从初出茅庐到宏业有成，华宝基金的创业之路是“海纳百川、追求卓越”的上海城市精神的延伸，也是中国资产管理行业对外开放的一个经典缩影。
华宝基金在“实事求是、追求卓越、合作共享”的企业精神指引下，遵循行业高质量发展的要求，始终将基金持有人的利益放在第一位，致力于发展成为受投资者信赖、在业内具有独特竞争力和社会责任感的特色化精品资管公司。在公司制定的五年战略发展规划中，力争在2027年实现超万亿元的基金管理规模，跻身资管行业一流梯队。
今天，借策略会的宝贵机会，我也向各位汇报一下华宝基金近年来的发展态势、发展成果，以及我们在各个核心业务线上的探索和体会，非常欢迎各位参会嘉宾在各方面给予我们指导和支持。
首先汇报一下华宝基金的主动权益投资业务。
2022年以来，我们按“投资指导研究、研究支持投资”的投研一体化思路对内部进行了一系列改革，尤其在主动权益投资业务上进行了梳理规划，重构了投研团队。我们深刻知道，随着上市公司数量增多，一个人的能力圈难以覆盖广阔的市场，单靠一个明星基金经理单打独斗的粗放模式将越来越难实现公司的可持续发展，深化推动投研一体化，搭建平台化、体系化的投研框架，完善梯队建设，势在必行。
深化推动“投研一体化”以来，我们明显感受到，公司投资业绩已进入上升通道。2022年，公司主动权益产品整体业绩进入了行业前20%分位（数据来源：海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，截至2022.12.31）。最近3年（截至2022年12月31日），A股市场震荡加剧，华宝基金旗下有11只主动权益基金产品的投资回报超过50%（数据来源：2022年基金四季报）。
经过多年发展，华宝基金已建立起特色鲜明的行业/风格产品体系。在行业基金方面，除了专注资源行业的华宝资源优选基金和业内最早的消费品基金——华宝宝康消费品之外，华宝基金也较早布局了医药行业基金——华宝医药生物和华宝大健康，新能源方面则布局了华宝绿色主题基金，以及TMT领域的华宝万物互联基金；在风格基金方面，既有坚持成长风格的华宝创新优选基金、华宝新兴成长基金，还有主打价值风格的华宝收益增长基金、华宝价值发现基金；全市场选股的基金中，不仅有采用行业轮动策略的华宝动力组合和华宝行业精选基金，还有华宝生态中国、华宝国策导向、华宝宝康灵活配置、华宝高端制造等全市场均衡基金。
随着投资风格逐渐形成清晰化的标签，在不同的市场风格阶段，华宝基金都有相应风格的基金脱颖而出，实现相对稳定的超额收益。未来，我们的投研一体化平台也将持续进化，不断增强华宝基金的品牌力及产品力，构建更为完整的从产品到客户的有机生态体系。稍后我们的权益投资副总监、多次荣获行业大奖的基金经理夏林锋，将为大家带来对2023年权益市场投资机会的最新见解。
其次，固定收益的投资能力在不断提升。
华宝基金固收产品线已覆盖多种投资策略、多个投资领域，适应从机构投资人到个人投资人，从银行渠道到互金平台，从标准化策略到定制策略，全市场多元化的投资需求。产品涵盖一二级债券基金、中短债基金、中长期纯债基金、债券指数基金、可转债基金、货币市场基金、偏债混合基金、同业存单指基等各细分领域。
目前，理财替代业务是中国资管市场深刻变革带来的全新业务机会。从基金公司的角度，理财替代通常被理解为“固收+”业务，越来越多的基金公司设立专门的投资团队负责“固收+”业务。我们设立了混合资产部来专门负责这块业务，由固定收益投资总监、明星基金经理李栋梁领衔，2022年，李栋梁管理的华宝宝康债基金获得了基金业权威大奖“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。稍后，栋梁也会为大家带来相关主题的分享。
近年来，在公司内部培养的基础上，华宝基金大固收团队持续吸收行业优秀投研人才。李栋梁率领的混合资产部基金经理团队成员主要来自于头部基金公司、银行、保险、证券、信托等大型金融机构，均拥有丰富的投资管理与研究经验，从业年限均超过7年。可以预见，未来在理财替代产品上，华宝基金整体投资业绩的大幅提升是可以预期的。
第三，华宝基金在ETF业务上全力推进，目前行业排名第六。
得益于交易所、券商合作伙伴和广大投资人的大力支持与厚爱，以及我们自身前瞻性的战略研判和持续投入，近年来，华宝基金把握住了国内ETF业务爆发性增长的宝贵机遇，目前从产品数量、业务规模、业务团队及行业声誉而言，我们都获得了市场的广泛认可，跻身于ETF业务行业头部基金公司阵营。公司在2019-2021年连续三届获得上交所“十佳ETF管理人”的荣誉称号；同时，2021年，在《上海证券报》举办的第十八届“金基金”奖评选中，华宝基金也摘获了“金基金•被动投资基金管理公司奖”。根据沪深交易所数据，截至2022年末，华宝基金旗下管理的A股股票类ETF总规模达568.85亿元，全市场排名第6。
在产品线建设上，华宝基金现已形成包括货币基金ETF、宽基指数ETF、行业/主题ETF、策略指数ETF、风格ETF在内的ETF多元产品梯队，产品储备丰富，风格多元，同时也打造成就了多只深受市场认可的头部ETF产品，比如千亿级场内货币ETF——华宝添益，还有我们的券商ETF、科技ETF、银行ETF、医疗ETF先后跻身百亿规模ETF俱乐部。目前我们的ETF家族成员已壮大至24只（含货币基金ETF），既覆盖了科技、医疗、电子、银行、券商、金融科技、港股互联网等黄金赛道，也有中证100、双创龙头、深创100这样的主流宽基ETF品种。华宝基金完备的ETF产品线，获得了业内的高度关注及投资人的好评。今天华宝基金指数研发投资部的负责人、指数投资总监胡洁也来到了策略会现场，稍后也将向大家做专题汇报。
最近5年，国内市场ETF产品规模以32%左右的复合增长率强劲增长。大家都知道ETF的特点是简单透明，简单是一种很高明的力量，但为了实现这种简单便捷的工具性特性，从基金顺利运作的角度，从系统的支持等方面，都会有不少的挑战。华宝基金的指数基金与ETF业务取得今天的成绩，正是因为我们具有丰富经验的投资、交易、运营团队以及成熟完备的系统支持，保证了相关业务运作平稳，风险可控。未来，大家继续可以充分地信任华宝基金，我们也将不负重托，持续稳健前行。
第四，汇报一下华宝基金在ESG业务上的探索与发展。
最近几年，在“碳达峰、碳中和”的大时代背景下，国内金融界、产业界对于ESG投资的参与热情显著提升，ESG投资在国内获得了极大的推进。
华宝基金在这个领域行动得较早，我们较早地与全球领先的ESG研究机构和数据提供商——MSCI、富时和标普建立了战略合作关系，通过国际合作来吸取这一领域的先进理念。在海外经验的基础上，我们又结合本地化投资实践，搭建了ESG专业投资平台，建立了一整套ESG数据整理、数据分析、上市公司ESG评分、负面评价剔除等ESG评价流程。我们在主动管理和指数投资领域均进行了ESG产品的布局，目前看，公司管理的整个绿色基金产品，从产品数量到规模，在全行业里是较为领先的。在主动型产品上，华宝生态中国在2019年、2021年两度荣膺《上海证券报》颁发的“金基金·社会责任投资（ESG）基金奖”。在指数投资领域，我们与MSCI合作推出了国内首只ESG增强型MSCI指数基金。后续公司也将继续储备、开发更多的ESG相关产品，继去年年底发行上市了绿色能源ETF后，下个月初我们还将发行一只ESG责任投资主题的主动权益类基金，后面还会有碳中和60ETF、MSCI气候变化指数基金等产品也在筹划之中。
2021年11月，中国基金业协会绿色与可持续投资委员会正式成立，华宝基金担任该委员会主任委员单位。华宝基金同时也是责任投资原则（UN-PRI）签署会员单位，是中国绿金委第一届理事会理事单位，同时也是上海陆家嘴金融城绿色金融委员会召集单位。此外，在公司内部，华宝基金也建立了专门的ESG研究组和可持续发展投资部，分阶段将绿色因子深度整合到权益资产整体的研究、投资、风控和产品布局之中。我们希望能在中国ESG投资领域继续积极发挥引领和推动作用，实现商业价值与社会价值的有机统一。
第五，在养老业务上，华宝基金下足了功夫。
随着居民个人养老金储备需求的增加，第三支柱建设将成为我国构建多层次养老保障体系的重要组成部分。对此，华宝基金始终高度重视、深度耕耘，在投研团队、产品布局等多方面进行了前瞻规划和充分准备。
在投研团队建设上，华宝基金打造了一支具有国际化视野的养老金及FOF精英投资团队，成立了专门的养老金部负责养老目标基金的投资管理，构建了科学的投资框架和稳健的投资策略，并自建全过程的风控管理体系，覆盖投前、投中、投后全流程，严格控制产品风险和最大回撤，致力于为投资者带来良好体验。
在养老产品上，华宝基金提早进行了战略性前瞻布局，于2019年发行成立了华宝稳健养老目标一年持有期FOF，这只产品以控制最大回撤及波动率为目标，通过大类资产配置及定性定量的基金遴选投资策略、采用“核心+卫星“策略构建基金组合，通过全过程风险管理争取实现基金组合的低波动、低回撤。据银河证券数据统计，自2019年4月成立以来截至2022年末，华宝稳健养老目标一年持有期FOF（007255）累计收益率达20.45%，年化收益率达5.18%，最近1年、3年的收益率均稳居同类前1/4，其最近3年收益率在全部15只同类基金排名中高居第2（前1/7），中长期业绩表现优异。
最后，讲一下我们华宝基金的海外投资业务。
华宝基金一直以来非常重视财富管理领域的全球资产配置，持续地在跨境领域进行产品布局，获得了《中国证券报》授予的“海外投资金牛基金公司”。公司旗下的华宝油气、海外中国成长、香港中小、美国消费、英国富时等基金，成为投资者配置境外市场的优质工具，目前我们正在发行的华宝海外科技股票型基金（QDII-LOF），专注于投资颠覆性创新科技，在ChatGPT点燃科技之火的今天，这只产品非常值得关注，也欢迎各位朋友多提宝贵意见。稍后这只产品的基金经理，也是我们国际业务部的总经理周晶将会为大家带来专题汇报。
最后，再一次感谢各位朋友莅临本次策略会！祝大家在投资财富旅程中，一切顺利、再创佳绩，也祝愿各位身体健康、家人安康。谢谢各位！
数据来源：基金定期报告、银河证券、海通证券、Wind，数据截至2022.12.31，上述基金2022年内业绩已经托管行复核确认。海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，截至2022.12.31。主动权益类基金包含主动股票开放型、强股混合型、科创强股混合型、偏股混合型、平衡混合型、灵活混合型、灵活策略混合型和主动混合封闭型基金，不含指数型、生命周期混合型、偏债混合型基金、港股灵活策略混合型、港股偏股混合型、港股强股混合型和QDII基金。该报告在计算基金业绩时，剔除了大额赎回所造成的净值异常波动情况。参与排名满足条件的基金：对于股票混合型基金，要求设立满15个月；为了增强可比性，对于股票混合型基金，成立后三个月属于建仓期，期间净值增长率均不纳入计算范围。
注：2019.4.25，在上海证券报主办的第十六届中国“金基金”评选中，华宝生态中国基金荣获“金基金·责任投资（ESG）基金奖”；2021.7.13，在上海证券报举办的第十八届“金基金”奖评选中，华宝生态中国基金再度荣获“金基金·社会责任投资（ESG）基金奖”。
华宝稳健养老（FOF）成立于2019.4.25，历任基金经理为刘翀、胡颖臻、孙梦祎，任职期间分别为2019.04.25至2021.05.10，2021.05.11至2022.12.14，2022.01.11至今。华宝稳健养老（FOF） A 2020-2022年度净值增长率分别为17.18%，1.92%，-2.84%；同期业绩比较基准（上证国债指数收益率*80%+中证800指数收益率*20%）收益率为8.21%，3.45%，-1.62%。注：该基金产品中“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。
风险提示：本资料不构成任何投资建议或承诺。华宝基金管理有限公司（以下简称“华宝基金”）或华宝基金的相关部门、雇员不对任何人使用本文件内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。华宝基金不对本资料中信息的准确性和完整性做出承诺或保证。投资者在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。基金投资有风险，投资需谨慎。
