11月13日，华西基金发布高级管理人员变更的公告，督察长轻舟因个人原因离任，原华西证券结算管理部总经理刘强于11月12日正式接任。这是这家券商系公募成立五年来首次更换合规负责人，恰逢公司规模结构剧烈调整之际，新任督察长面临的合规考题并不轻松。
刘强履新：华西证券老将转战公募合规
根据公告披露的履历，刘强是一位“华西系”老将。2008年至2013年，他在华西证券计划财务部担任税收管理岗；此后2013年至2016年转战成都（川藏）股权交易中心，2016年3月回归华西证券，先后在计划财务部、稽核审计部、结算管理部任职，直至升任结算管理部总经理。从财务到审计再到结算，刘强的职业轨迹始终围绕证券公司的中后台风控与资金枢纽展开，这一背景与督察长所需的合规审查与运营监督职能存在较高契合度。
公告同时确认，刘强已通过基金业协会组织的公募基金管理人董监高人员水平评价测试及合规负责人合规胜任能力测试，具备基金从业资格。上述变更经公司第二届董事会2026年第三次临时会议审议通过，并将按规定向监管机构备案。
规模表象与结构隐忧：合规压力并未远离
华西基金成立于 2021 年 11 月 11 日，为券商系基金公司中率先引入管理层持股的公募基金。公司注册资本为 2 亿，其中华西证券出资 18014 万元，股权比例 90.07%；李本刚先生出资 1986 万元，股权比例 9.93%。表面上看，公司资产管理规模已从年初的不足22亿元跃升至逾百亿，但这主要归功于10月末成立的华西长盈63个月封闭债券基金——单只产品募集规模即达80亿元。
剔除这只巨量摊薄因素，华西基金的权益类产品线实则持续承压。旗下4只基金中，华西优选价值混合因触发合同终止条款，已于11月10日进入财产清算程序，该基金正是由总经理李本刚亲自管理的唯一公募产品，成立三年累计净值始终未能站上1元面值。剩余股混基金中，华西优选成长一年持有规模仅约1.1亿元，华西研究精选不足3000万元，迷你化压力显著。对于新任督察长而言，存量产品的持续运作合规性、清盘过程中的投资者沟通与信息披露，以及债券巨无霸产品带来的流动性管理监督，均是绕不开的实务课题。
刘强在华西证券结算管理部主持工作的经历，或许有助于其理解基金运营中的资金交收与估值核算环节。但公募督察长的职责边界远不止于此——从投资合规监控到关联交易审查，从销售适当性管理到信息披露把关，每一项都直接关联监管罚单的风险敞口。刘强在当下的合规框架能否平稳过渡，尚需时间观察，我们将继续跟进关注！
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