作者：绮蝶
中美近期达成的共识暂时缓解了美国汽车制造商及供应商对获得稀土矿产和磁体供应的顾虑，但由于特朗普关税政策的不确定性，双方在关键矿产资源领域的博弈仍有可能升级。虽然特朗普在再次执政后，着力推动美国白宫、国会和五角大楼加大对稀土矿产领域的扶持，但依然无法在中短期内解决对中国关键矿产供应链的依赖问题。随着中国不断完善稀土出口管理体系，加上美国自身政策困境和技术短板，特朗普政府短期内不太可能缓解“稀土危机”。
中国对稀土出口管制政策变化及供应链主导地位
中国稀土管制始于1990年代，最初通过出口配额和关税等措施，保护资源、环境并推动产业升级。2010年中日撞船事件后，中国曾暂停对日稀土出口两个月。2015年起，中国取消稀土出口配额制度，企业凭合同申领出口许可证。2023年12月，中国禁止多种稀土产品制造技术出口，包括萃取分离工艺等。2024年10月1日，《稀土管理条例》施行，标志着中国稀土治理进入法治化阶段。2025年6月起，据称中国在启用追踪系统，要求进行稀土磁体交易的企业申报交易量及客户信息。
与以往不同的是，2024年4月对7种中重稀土的出口限制，是依据《出口管制法》和《两用物项出口管制条例》，重点在于防止核扩散、保护敏感技术、维护国家利益，而非以往单纯的贸易管理手段。例如，钐是美国F-35战机的重要原料，其也被纳入本轮出口限制。
中国在稀土开采与储备上大幅领先于美国。根据美国地质调查局（USGS）2025年的《矿产商品年度报告》（Mineral Commodity Summaries），2024年中国稀土矿产的产量为27万吨，占全球产量比例的69%，中国稀土储量有4400万吨。美国2024年的稀土产量为4.5万吨，占全球产量比例的12%，美国稀土储量有190万吨。对比来看，中国稀土产量是美国的6倍，储量超过20倍。
▲2024年全球稀土产量排名情况：中国高居首位，美国排第6名。（数据来源于美国地质调查局）
中国在稀土产业中游的分离提纯和下游的磁体制造环节同样处于全球主导地位，拥有超85%的精炼加工产能和约90%的合金及磁体产量，以及超过26,000项相关技术专利（占全球总量90%以上）。欧美在电动车电机等终端应用上也高度依赖中国供应。相比之下，美国不仅严重依赖进口，且缺乏完整的中下游产业链和核心技术。以美国大量进口的钕铁硼磁体为例，2024年美国计划生产该磁体仅286吨（政府储备），而中国年产能超过20万吨。
▲美国进口的稀土化合物与金属中约有70%来自中国。（数据来源于美国地质调查局）
2024年中国稀土出口量达55,431吨，同比增长6%，为十年来最高水平。2024年前十个月，中国稀土的主要出口目的地为日本（占29%）、美国（24%）、荷兰（13%）等国。而USGS的数据显示，2020至2023年，美国进口的稀土化合物与金属中约有70%来自中国，嵌入成品中的永磁体则绝大部分依赖中国供应。
所以，中国在稀土的储量、产量、市场份额及技术能力等方面，均占据主导地位。
华盛顿正加大聚焦稀土等“关键矿产”
按照美国国内的共识，解决对中国稀土依赖的唯一长期方案是建设替代性供应链。这包括扩大美国本土轻稀土与重稀土的开采、精炼与磁体制造能力，同时与盟友及国际合作伙伴协作，开发新的矿藏并建立加工与制造中心。
在发动全球对等关税战之前，特朗普就已经将稀土元素纳入内政外交政策议程的核心，包括施压乌克兰与美国达成稀土协议、威胁接管格陵兰岛等。今年3月，特朗普签署行政令，要求联邦机构简化许可程序、加快矿产项目开发，提高美国矿产产量。他的新政令还允许动用美国《国防生产法》（DPA），为提升国内关键矿产产能提供资金、贷款和其他投资支持，并要求联邦机构列出清单，梳理能迅速获批的美国矿山，以及哪些联邦土地、包括国防部管辖下的土地能用于矿产处理。
▲5月13日，特朗普访问沙特阿拉伯。
特朗普5月访问沙特期间，美沙双方签署了一份关于关键矿产合作的谅解备忘录。根据该备忘录，美国稀土企业MP Materials与沙特阿拉伯国家矿业公司 Ma’aden 将共同开发沙特阿拉伯的稀土供应链，涵盖从矿山开采到稀土磁体生产的完整产业链。这是沙特希望建成全球关键矿产枢纽的重要举措，美国则寻求减少对中国稀土依赖。
美国国会方面也在加快推动应对稀土危机的立法举措。2025年2月，来自加州的民主党籍联邦众议员Eric Swalwell与来自宾州的共和党籍众议员Guy Reschenthaler联合提出《稀土磁体安全法案》（Rare Earth Magnet Security Act ），提供税收激励机制，目标是推动关键磁体产业回流美国。除了税收抵免以外，一些议员通过立法推动国际合作与贸易协定来构建美国关键矿产产业链。2024年10月，库恩斯与参议员托德·杨（Todd Young）还共同提出《关键矿产未来法案》，计划由美国能源部设立试点项目，协助企业脱离对中国的依赖，并加强对“清洁采矿”技术的知识产权共享。
2025年2月，和美国军工企业有着密切联系的美国联邦参议员科宁（John Cornyn）和库恩斯等两党议员再次联合提出《战略矿产法案》（STRATEGIC Minerals Act），授权总统与“友好国家”就关键矿产达成贸易协定，排除中国及其他“受关切外国实体”（foreign entities of concern）。该法案旨在增强美国对关键矿产和稀土元素（REEs）供应链的掌控能力，减少对中国的依赖，提升国家安全和产业韧性。该法案还要求修订《国防生产法》，支持在特定条件下将与美国达成协议国家的企业纳入“国内来源”定义中，优先支持对美国国家安全至关重要的矿产项目。
▲《战略矿产法案》草案（STRATEGIC Minerals Act）。
不过，这些提案推进缓慢。上一届国会提出的涉及稀土的提案，大多未进入委员会审核阶段。拜登执政时期美国通过涉及补贴的条款也面临特朗普政府的重新审核。5月10日，23位退役将领联名致信国会，敦促保留拜登政府《通胀削减法案》中对关键矿产产业的税收支持。他们认为削弱这些条款将危及国家安全，并增加对中国的依赖。然而，共和党主导的众议院预算方案却在试图削减这类新能源税收激励。
美国稀土博弈中的“困境”
尽管两届政府相继注重在稀土矿产领域的投资和立法，但美国在稀土领域仍长期对中国形成依赖，原因主要包括：第一，美国虽然拥有Mountain Pass等稀土矿山，但稀土的提炼、分离与烧结等高技术中游环节高度集中在中国。
目前，美国尚无任何重稀土分离能力，但美军已经开始牵头推进相关项目建设。美国国防部在其2024年《国家国防工业战略》中设定目标，即到2027年建立一条满足所有美军需求的、完全一体化的“矿到磁体”稀土供应链。自2020年以来，美国国防部已投入超过4.39亿美元用于强化本土供应链建设。其中包括2020年向MP Materials公司拨款960万美元，支持其在加州芒廷帕斯建设轻稀土分离设施；2022年又拨款3500万美元，用于建设重稀土加工设施。这些项目将成为美国首批涵盖开采、分离、精炼与磁体制造的稀土产业集群，最终形成Mountain Pass矿区到德克萨斯州沃斯堡制造基地的完整闭环。
▲位于美国加利福尼亚州的芒廷帕斯矿。
然而，根据美国智库战略与国际研究中心（CSIS）的分析，即便这些项目全部投产，MP Materials预计在2025年底前仅能生产1000吨钕铁硼磁体，这还不到中国2018年13.8万吨产量的1%。
第二，由于美国稀土战略的结构性困境，以及中美博弈的长期性等因素，美国在稀土行业的雄心能否实现还是未知数。即使美国开采能力增长，若无法自建精炼系统，仍需将原矿送往中国处理。而且，美国几乎没有大规模钕、铁、硼磁体制造能力，现有企业如Vacuum Schmeltze USA、MP Materials的磁体线仍在筹建或试产阶段，远不能满足新能源汽车、军工、风电需求。
稀土专家蒂姆·沃尔斯特(Tim Worsta11)引述美国国家矿业协会2021年报告称，若美国政府投入2亿美元，并取消审批与环保限制，理论上可实现自产并精炼镝资源。但在当前美国政治与社会环境下，这几乎是不可能实现的。即使愿意承担投入，从勘探到采矿许可也需7至10年。更关键的是，即便有新矿投产，美国也缺乏将稀土制成磁体的设备，这些设备主要来自中国，且仅在中国使用。
第三，制度性障碍和政治周期下的政策更迭，导致无法持续构建完整产业链。
美国在稀土博弈中的被动情况，根本原因在于其长期缺乏系统性的稀土战略。早在1990年代中期，通用汽车（GM）便出售了美国最后一家稀土磁体制造企业，相关的专用设备随后被中国买家运回国内。国际期刊《资源政策》（Resources Policy）2023年的一篇文章指出，美国在稀土产业中逐步丧失主导地位，根本原因在于其制度性障碍，例如政策缺乏连续性、环保与行政成本居高不下，以及对加工环节长期投入不足。
最重要的是，政治周期干扰政策延续。拜登政府强调多边合作与环保标准，特朗普则更强调本土优先与强制手段。政策的频繁摇摆使得企业面临高度不确定性，影响长期投资决策。相比之下，中国持续整合国内稀土产业，并通过政策引导和研发投入，逐步构建起完整且有韧性的稀土供应链和技术体系。
更大的障碍在于，美国本土难以培养或留住具备材料科学、稀土工程和磁性材料等专业背景的工程师和科研人才。尤其在特朗普政府时期，“反科学”倾向与对移民政策的收紧进一步加剧了技术人才的流失和短缺。众议院“特别委员会”成立的“关键矿产政策小组”半年多来推出多项立法提案，其中就包括注重培养稀土矿采选与加工领域人才的《关键矿产人才建设法》，但此类提案进展缓慢，甚至有可能被搁置。
总之，中美之间在稀土与关键矿产领域的战略竞赛仍在加剧。白宫和美国国会寻求的替代性供应链建成之前，中国仍将保有对稀土市场的主导权。在特朗普2.0艰难重振美国制造业之际，美国在稀土矿产领域的真正考验才刚刚开始。
【本文来自微信公众号“中美聚焦”】