本期带来2024年度中国并购市场数据报告，广东案例数量排名第一，基金退出数量上涨22.88%。
作者丨投中研究院
来源丨超越 J Curve
核心发现
2024年，在一系列重磅政策的支持下，并购市场风起云涌，不仅激发了市场的活力，也为企业发展带来新机遇，并购宣布市场有升温之势；
2024年，共计376支私募基金以并购的方式成功退出，基金退出数量呈现出增长趋势；
2024年，医疗健康交易规模独占鳌头，浙江、上海、江苏交易规模居于前三。
第一部分
中企并购市场数据分析
并购市场宣布交易年度趋势
2024年，披露预案6,364笔并购交易，同比上涨1.65%；当中披露金额的有4,755笔，交易总金额为2,524.31亿美元，同比上涨10.85%。并购宣布市场稍有回升。
并购市场宣布交易月度趋势
2024年12月，并购整体较上月相比，涨幅显著。2024年12月，披露预案547笔并购交易，环比上涨25.46%，同比下降37.49%；当中披露金额的有359笔，交易总金额为238.94亿美元，环比上涨43.88%，同比下降27.41%。
并购市场完成交易年度趋势
2024年，共计完成2,951笔并购交易，同比下降14.26%；当中披露金额的有2,003笔，交易总金额为1,347.48亿美元，同比下降13.58%。并购市场完成交易规模三连降，完成规模创近几年最低值。
并购市场完成交易月度趋势
2024年12月，共计完成299笔并购交易，环比上涨37.79% ，同比下降32.81%；当中披露金额的有181笔，交易总金额为162.50亿美元，环比上涨98.51%，同比下降40.16%。交易规模达到近半年最高值。
第二部分
私募基金以并购方式退出概况
私募基金以并购方式退出回报
2024年，共计376支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额为549.50亿元。
2024年11月12日，磐石润企（深圳）信息管理有限公司收购江苏长电科技股份有限公司（600584.SH）22.53%股权，华芯投资旗下的国家集成电路产业投资基金股份有限公司作为基金成功退出，回笼金额为50.54亿元。
2024年3月21日，央地融合（上海）工艺美术股权投资中心（有限合伙）转让上海老凤祥有限公司20.49%股权，回笼金额41.62亿元。
2024年3月7日，合肥晶合集成电路股份有限公司（688249.SH）收购合肥新晶集成电路有限公司40.78%股权，工银投资旗下北京诚通工银股权投资基金（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额为22.67亿元。
第三部分
中国企业并购市场重大案例
2024年，超10亿美元规模完成并购交易24笔，超1亿美元完成并购案例212笔，其中交易规模最大的是国联证券股份有限公司（01456.HK）（601456.SH）收购民生证券股份有限公司99.26%股权，本次交易通过双方业务整合实现“1+1>2”的效果从而实现上市公司的跨越式发展。
境内完成并购大额案例
2024年9月4日，紫光股份有限公司（000938.SZ）收购新华三集团有限公司30%股权，交易金额为21.43亿美元。此次收购标志着紫光股份在新华三的控制权进一步加强，为公司未来的战略发展和产业布局奠定了坚实基础。
2024年6月27日，泰富特钢（江苏）有限公司收购南京钢铁集团有限公司55.25%股权，交易金额为18.71亿美元。
跨境并购数据趋势
2024年共计完成165笔跨境交易，同比上涨25.00%；当中披露金额的有135笔，交易总金额为169.59亿美元，同比上涨34.81%。
2024年跨境并购市场整体呈现出增长趋势，中企跨境并购热情持续不减。
跨境完成并购案例
2024年，完成跨境并购案例165笔，其中出境并购87笔，入境并购78笔。
2024年4月2日，文晔科技股份有限公司（3036.TWSE）收购Future Electronics Inc 100%股权，交易金额为38亿美元。文晔将借此跨出亚洲，成为全球化布局企业。通过这一交易，文晔得以进一步强化其产品线，迅速扩大业务范围。
第四部分
并购市场行业地域分析
2024年，广东并购案例数量位于榜首，医疗健康交易规模排名第一。
2024年，并购案例主要集中在电子信息、传统制造、金融及医疗健康。
根据CVSource投中数据显示，2024年电子信息交易数量最多，占比16.0%，其次分别为传统制造、金融、医疗健康以及公用事业等。就披露交易规模来看，2024年医疗健康占比最大，以245.14亿美元占比18.2%，紧随其次为传统制造，以175.05亿美元占比13.0%，金融、电子信息及消费，交易金额分别为168.13、167.67、96.15亿美元，相应占比为12.5%、12.4%、7.1%。
数据说明
为方便读者使用，现将报告中数据进行说明
数据来源
报告中数据来源均为CVSource投中数据
“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易
私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易
数据未包含交易
传闻的交易或不确定的交易
无形资产以及实物资产转让
基金份额的转让
新建公司的投资
企业内部的并购重组
案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让
汇率换算
未剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算
