中证A500指数编制方案
中证A500指数从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本,以反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。
一、指数名称和代码
二、指数基日和基点
该指数以2004年12月31日为基日,以1000点为基点。
三、样本选取方法
1
样本空间
同中证全指指数的样本空间。
2
可投资性筛选
过去一年日均成交金额排名位于样本空间前90%。
3
选样方法
(1)对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券,剔除中证ESG评价结果在C及以下的上市公司证券;
(2)选取同时满足以下条件的证券作为待选样本:
样本空间内总市值排名前1500
属于沪股通或深股通证券范围
对主板证券,在所属中证三级行业内自由流通市值占比不低于2%
(3)在待选样本中,优先选取三级行业自由流通市值最大或总市值在样本 空间内排名前1%的证券作为指数样本;
(4)在剩余待选样本中,从各中证一级行业按照自由流通市值选取一定数 量证券,使样本数量达到500只,且各一级行业自由流通市值分布与样本空间尽可能一致。
具体做法:每步选样时,计算指数样本一级行业自由流通市值占比,确定相较样本空间市值占比最低 的行业,选取该行业自由流通市值最大证券作为指数样本,重复该步骤直至样本数量达到500只。
四、指数计算
指数计算公式为:
其中,调整市值=∑(证券价格×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间,以使单个样本权重不超过10%,前五大样本权重合计不超过40%。
五、指数样本和权重调整
1
定期调整
指数样本每半年调整一次,样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。
权重因子随样本定期调整而调整,调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前,权重因子一般固定不变。每次调整的样本比例一般不超过10%。
定期调整设置缓冲区,若主板老样本在所属中证三级行业内自由流通市值占比不低于1%,仍作为待选样本;选样方法(4)中的入选顺序在前400名的新样本优先进入,在前600名的老样本优先保留。
2
临时调整
特殊情况下将对指数进行临时调整。
当样本退市时,将其从指数样本中剔除。样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理,参照计算与维护细则处理。当沪股通或深股通证券范围发生变动导致样本不再满足互联互通资格时,指数将相应调整。
(转自:广发微管家)