1、大连电瓷
重点机构：
睿远基金（朱璘）、泉果基金、博时基金、华安基金
调研摘要：
问:订单增长主要来自出口还是国网?
答:公司新增订单增长主要来出口和国网两个方面。在出口方面,公司去年通过了沙特的产品认证和市场准入,并获得了约8000万的订单,同时公司成为意大利国家电力公司ENEL全球采购供应商;今年一季度,公司在欧洲市场也进行了产品认证。因此未来海外订单会持续增长,随着海外市场布局的形成以及江西工厂全面达产后,公司整体订单规模会再上一个台阶,其整体比例将有40%来自海外,60%来自国网系统。
问:公司近期海外市场情况?
答:公司出口历史已达60余年,产品在国际市场享有良好的声誉,国际营销网络比较健全,同时兼具出口的地理优势,与国外客户形成了长期合作关系。随着国家“一带一路”相关国家的政策和一些国家地区的电网升级换代的需求,巴基斯坦、菲律宾、孟加拉、斯里兰卡等东南亚及“一带一路”的国家和地区也成为公司主要出口及开拓的目标市场。
目前,公司获得沙特准入资格和澳大利亚EssentialEnergy电力公司供货资质,并在复合绝缘子领域成为意大利国家电力公司ENEL全球采购OEM供应商,近期正在捷克、匈牙利等东欧国家进行市场准入资格认证。
目前海外市场的毛利率维持在25%到30%之间,公司选择性地接单,避免与国内厂商打价格战。同时,公司也在积极开拓沙特、越南、印尼等新兴市场,以及欧洲市场,以品质和品牌取胜。
问:公司在手订单情况如何?24年特高压线路建设有何指引?
答:公司在手订单饱满,本年度截止目前在国网集中招标采购中已累计取得了约1.4亿元的订单,同时公司在23年承揽7亿左右元的特高压项目订单大部分结转至今年执行。
在海外市场方面,采用直营和通过国内大型承包商供货,例如中国电建、葛洲坝等两种模式,拓展海外市场取得较好效果,在越南和巴基斯坦两个国家分别累计取得1亿和1.1亿订单。公司上半年海外订单超过3.5亿元,远超公司年初预期。
根据国家能源局印发《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》,其中提出今年国内将新开工5条特高压线路,从线路公里数上来看虽比23年稍有减少,但仍然保持5条建设进度,因此公司对24年整体的招投标规模及公司中标量保持乐观态度。
2、肇民科技
重点机构：
睿远基金、招商基金、信达澳亚基金、汇丰晋信基金、华宝基金
调研摘要：
问：公司未来市场战略?
答:继续拓展汽车(含新能源汽车)和高端家电精密零部件市场份额。在汽车(含新能源汽车)行业,在精密功能注塑件领域成为主流一供的核心供应商;在新能源车市场,专注于热管理模块和三电系统的精密零部件的开发,快速提升单车价值量,进一步提高市场占有率;寻找合适市场机会,直接配套主机厂。在家电行业,保持并扩大高端家电核心功能零部件的市场占有率,并积极开拓国际市场。同时,采取自研、合作、合资等多种举措,积极布局储能、工业、医疗、航空等行业的市场。未来,我们致力于寻找新的利润增长点,以更好的产品质量服务客户,以更好的业绩回报投资者。
问：请问公司目前在“汽车+人形机器人”方面的研究有什么新进展?
答:公司陆续推进各业务领域的研发工作。热管理模块、电子水泵、电子油泵、电子水阀、电池冷却模组部件等产品相继量产,已被多家主流新能源车品牌应用。凭借在特种工程塑料领域(PEEK、PPS等)多年的开发经验和精密零部件的制造经验,公司紧跟客户需求,积极与客户共同开发人形机器人精密零部件新品。目前开发与经营工作在有序进行中,后续事项的进展公司将严格按照信息披露相关规定进行披露。
问：公司怎样扩大新能源汽车零部件产能呢?
答:公司目前的产能可以满足客户需求。为更好的服务客户,扩大业务范围,提升产能,公司一方面不断对现有生产和研发设备进行升级和改造,另一方面位于湖南省湘潭市的新生产基地一期工程已完工并投入生产。以上投入将为公司的未来发展提供更充足的产能保证。
（END）
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