资金日评 （资金组）
【资金日评-5/24】
今日资金面整体宽松。早盘银行融出充足，非银市价信用隔夜-7d ofr在1.82%-1.83%附近，随后小幅下行至1.80%附近直至午盘；14d ofr在1.95%附近，随后小幅下行至1.91%附近直至午盘；21-1M ofr在1.9-1.92%附近，成交不多。午盘后资金面变化不大，隔夜ofr在1.8%附近，随后逐渐攀升至尾盘1.85%附近；7d稳定在1.8%附近直至尾盘；14d稳定在1.9%附近直至尾盘，匿名隔夜减点融出，机构轻松平盘。
央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。今日20亿元逆回购到期。
一级市场（今日结果）（一级组）
【5月24日利率债结果】
1Y 240304X4 加权利率 1.5799% 全场倍数 2.61倍 边际倍数 4.62倍
2Y 240302X7 加权利率 1.8456% 全场倍数 4.22倍 边际倍数 1.13倍
1Y口行需求尚可，费后低二级11.1BP发1.6688，倒挂尚可，
2Y口行需求尚可，费后低二级6.2BP发1.8909，倒挂偏强。
今日口行市场需求尚可，1Y费后1.6688，低二级11.1BP，2Y费后1.8909，低二级6.2BP。
91D 249929 加权利率 1.3992% 边际利率 1.4573% 全场倍数 2.61倍 边际倍数 2.1倍
10Y 240011 加权利率 2.27% 边际利率 2.29% 全场倍数 3.63倍 边际倍数 5.8倍
20Y 2400002 加权利率 2.49% 全场倍数 4.337倍 边际倍数 1.0509倍
3M国债需求尚可，费后低老券249928 剩余87D 10.3BP发1.4573，倒挂尚可，
10Y国债需求一般，费后低老券240004 剩余9.8Y 1.1BP发2.2971，倒挂尚可，
20Y特别国债需求偏强，费后高老券 140025 剩余20.4Y 估值 1.1BP发2.4941。
今日国债市场需求尚可，3M费后1.4573，低老券10.3BP，10Y费后2.2971，低老券1.1BP，20Y费后2.4941，高老券估值1.1BP。
231815,24山东20,新增,其他专项,7Y,24.67亿,2.37,（10bp）,全场23.7,边际16.63
231816,24山东21,新增,其他专项,30Y,79.39亿,2.66,（8bp）,全场22.98,边际4.85
231817,24山东22,新增,其他专项,30Y,71.93亿,2.66,（8bp）,全场21.35,边际4.17
231818,24山东23,新增,其他专项,7Y,13.09亿,2.37,（10bp）,全场23.73,边际13.64
231819,24山东24,新增,其他专项,7Y,7.28亿,2.37,（10bp）,全场22.03,边际11.4
231811,24湖南13,再融资,一般债,10Y,150.2143亿,2.41,（10bp）,全场22.94,边际1.35
231812,24湖南14,新增,其他专项,15Y,32.56亿,2.6,（18bp）,全场25.19,边际1.43
231813,24湖南15,新增,其他专项,20Y,34.84亿,2.65,（17bp）,全场25.08,边际1.36
231814,24湖南16,新增,其他专项,30Y,34.99亿,2.68,（10bp）,全场29.42,边际26.84
2024/5/24短融发行结果
【1.84】24平安租赁SCP006 0.32Y 10e AAA/-- 【1.7-1.84】
【1.95】24首创生态SCP003 0.74Y 5e AAA/-- 【1.65-1.95】
【1.92】24国能资本SCP004 0.49Y 10e AAA/-- 【1.8-1.92】
【1.79】24国家能源SCP011 0.25Y 50e AAA/-- 【1.59-1.79】
【2.18】24镇江交通SCP006 0.74Y 3.5e AA+/-- 【2-2.75】
【2.22】24渝惠通SCP001 0.74Y 5e AA+/-- 【2-2.6】
【1.93】24北新集SCP002 0.65Y 4e AA+/-- 【1.8-1.93】
【2】24华能水电SCP004 0.35Y 10e AAA/-- 【1.6-2.15】
【2.15】24东吴证券CP007 0.99Y 20e AAA/-- -----/2.1500
【2.15】24国元证券CP007 1Y 15e AAA/-- -----/2.1500
【2.2】24青岛海控SCP003 0.74Y 10e AAA/-- 【2-2.5】
【1.94】24江苏资产SCP005 0.74Y 5e AAA/-- 【1.8-1.94】
【2.58】24陕西建工SCP006 0.74Y 10e AAA/-- 【2.3-2.8】
【2.15】24浙商租赁SCP001 0.49Y 3e AA+/-- 【1.8-2.6】
【2.21】24崇川高新CP001 1Y 7e AA+/-- 【1.8-2.25】
【2.04】24江苏粮食SCP001 0.49Y 2e AA+/-- 【1.8-2.04】
2024/5/24信用发行结果
【3.04】24德源投资MTN001 5Y 13.04e AA+/-- 【2.5-3.5】
【2.7】24碧水源MTN002(绿色) 2Y 5e AA+/-- 【2.7-3.4】
【2.81】24株洲高科MTN006 3Y 4.03e AA+/-- 【2.5-3.3】
【2.78】24华诚医学PPN002 3Y 4e AA/-- 【2.5-3.2】
【2.85】24宜宾发展MTN003 10+5 12e AAA/AAA 【2.3-3.3】
【2.45】24新兴际华MTN001 3+N 10e AAA/-- 【2.3-3】
【2.44】24浦口城乡MTN002 3Y 3.27e AA/-- 【2-3.4】
【2.4】24金开能源GN001(碳中和债) 2Y 3e AA+/AA+ 【2.3-3.3】
【2.2】24滨江城建PPN003 1Y 7e AA+/-- 【2-3】
【2.54】24涪陵新城MTN001A 3Y 6e AA+/-- 【2-3】
【2.85】24涪陵新城MTN001B 5Y 7.5e AA+/-- 【2.3-3.3】
【3.67】24昆明安居PPN003 1.55Y 10e AA+/-- 【3.5-4.5】
【2.3】24中铝MTN001(科创票据) 3Y 10e AAA/AAA 【2.1-2.3】
【2.82】24豫交投MTN004 10Y 15e AAA/AAA 【2.4-3.4】
【2.46】24鲁高速MTN005 3+N 20e AAA/AAA 【2-3】
【2.78】24秀湖集团MTN002 5Y 9e AA/-- 【2.6-3.6】
【2.87】24诚通控股MTN013A 10Y 40e AAA/AAA 【2.7-2.9】
【3.23】24诚通控股MTN013B 30Y 20e AAA/AAA 【3.1-3.3】
【2.43】24中交三航MTN002(科创票据) 3+N 5e AAA/-- 【2.2-2.9】
【2.62】24河钢集MTN007 3+N 10e AAA/AAA 【2-3】
【2.41】24粤电发MTN001 5Y 10e AAA/-- 【2-3】
【2.35】24鲁信MTN002 3Y 7e AAA/-- 【2-3】
【2.4】24夏商MTN001 2+N 5e AA+/-- 【2.3-3.2】
【2.66】24路桥公投MTN001 5Y 5.7e AA+/-- 【2.5-3.5】
【2.4】24青岛国信MTN007A 3Y 5e AAA/-- 【2.2-2.6】
【2.61】24青岛国信MTN007B 5Y 10e AAA/-- 【2.3-3】
【2.19】24邮政MTN002 3Y 50e AAA/-- 【2-2.19】
【2.35】24国丰集团MTN002A 3Y 5e AAA/AAA 【2.1-3.1】
【2.97】24国丰集团MTN002B 10Y 10e AAA/AAA 【2.6-3.6】
【2.5】24晋江国资PPN001 3+2 6e AA+/-- 【2-3】
【2.33】24莫干山MTN003 3+2 5e AA+/-- 【2-2.9】
【2.81】24宏信国资MTN001 5Y 3e AA+/-- 【2.6-4.3】
【2.59】24陕西交通MTN004 5+N 10e AAA/AAA 【2.1-3.1】
【2.59】24徐高新集MTN002 5Y 8.35e AA+/-- 【2.09-3.09】
【2.4】24嘉经控股MTN001 3+2 5e AAA/AAA 【2.1-3.1】
【2.47】24青岛城创MTN001(科创票据) 3+2 5e AAA/-- 【2.2-3.2】
一级市场（5月27日发行） （一级组）
5月27日
今日簿记利率债
利率债762.6亿=国债0亿+政金债190亿+地方债572.6亿
国债
无
农发
14:00-15:00
24农发贴现07 40亿元 91D - 荷兰式
24农发03(增10) 70亿元 3年 2.12% 荷兰式
24农发05(增6) 80亿元 5年 2.22% 荷兰式
今日簿记地方债
一般政府债
14:00-14:40
24宁波债06 52.4734亿元 7年 荷兰式
专项政府债
10:30-11:10
(市政和产业园区基础设施专项债) 24深圳债11 4.46亿元 10年 荷兰式 提前偿还
(市政和产业园区基础设施专项债) 24深圳债12 8.08亿元 10年 荷兰式
(交通基础设施专项债) 24深圳债13 42.76亿元 20年 荷兰式
(市政和产业园区基础设施专项债) 24深圳债14 15.62亿元 20年 荷兰式 提前偿还
(生态保护专项债) 24深圳债15 3.51亿元 20年 荷兰式 提前偿还
(民生服务专项债) 24深圳债16 1.7亿元 30年 荷兰式 提前偿还
(市政和产业园区基础设施专项债) 24深圳债17 6.17亿元 15年 荷兰式
11:30-12:10
(市政府专项债券() 24重庆债10 2.89亿元 10年 荷兰式
(市政府专项债券() 24重庆债11 12.83亿元 15年 荷兰式
(市政府专项债券() 24重庆债12 17.34亿元 20年 荷兰式
(市政府专项债券() 24重庆债13 3亿元 30年 荷兰式
(再融资专项债) 24重庆债14 100亿元 5年 荷兰式
(再融资专项债) 24重庆债15 91.3亿元 5年 荷兰式
14:00-14:40
(再融资专项债) 24宁波债07 6.2亿元 5年 荷兰式
(再融资专项债) 24宁波债08 25.273亿元 5年 荷兰式
(交通基础设施专项债) 24宁波债09 4.8亿元 15年 荷兰式
(棚户区改造专项债) 24宁波债10 2.54亿元 5年 荷兰式
(棚户区改造专项债) 24宁波债11 2.7亿元 10年 荷兰式
(其他专项债) 24宁波债12 5.51亿元 10年 荷兰式
(市政和产业园区基础设施专项债) 24宁波债13 5.5亿元 15年 荷兰式
(市政和产业园区基础设施专项债) 24宁波债14 74.94亿元 20年 荷兰式
(市政和产业园区基础设施专项债) 24宁波债15 83.01亿元 30年 荷兰式
明日中票发行信息
24滨江房产CP003 1Y 7e --/AAA 【3.00-3.70】
24东楚投资CP002 1Y 1.2e --/AA+ 【2.20-3.00】
明日中票发行信息
24盐城高新MTN003 3Y 10e --/AA+ 【2.20-3.20】
24南航股MTN004 3Y 5e --/AAA 【2.00-2.33】
24溧水经开MTN004 3Y 4.5e --/AA+ 【】
24晋路桥MTN001(科创票据) 3Y+3NY 10e --/AA+ 【】
24焦作建投MTN001 3Y+2Y 5e --/AA 【2.70-3.50】
24邢台交建MTN003 5Y 5e --/AA+ 【2.50-3.50】
24恒澄建设PPN002 3Y 7e --/AA 【2.30-3.00】
24桐乡工投PPN001 3Y+2Y 6e --/AA 【2.20-3.50】
5月27日
今日簿记ABS
东方汇智-熹焱3期资产支持专项计划资产支持证券
主承：东方汇智资产管理有限公司/光大证券
时间：
熹焱03A1 1.68亿元 1年 2025/05/15 AAA
熹焱03A2 2.24亿元 2年 2026/05/15 AAA
熹焱03A3 1.596亿元 3年 2027/05/17 AAA
熹焱03次 0.084亿元 3.2年 2027/08/23 - 联合资信
中国铁建第11期资产支持专项计划第3号资产支持证券(续发型)
主承：中信证券
时间：
铁建069A 44.91亿元 1年 2025/05/27 AAA
京东科技-京赢5期资产支持专项计划资产支持证券
主承：天风证券
时间：
京赢5优 2.23亿元 1年 2025/05/27 AAA
京赢5次 0.27亿元 1.3年 2025/08/27 -
福鑫2024年第二期不良资产支持证券资产支持证券
主承：招商证券/光大证券
时间：09:00-18:00
24福鑫2优先 1.3亿元 1.7年 2026/01/26 AAA
24福鑫2C 0.5亿元 3.2年 2027/07/26 - 联合资信
其它金融机构债
24苏银金租绿债02BC 09:00-18:00 合计发行20亿元 3Y -/- 无担保 江苏银行,东方投行,中国银行,兴业银行,中国民生银行,华夏银行,北京农商银行,华泰证券 2-2.8
24南海农商行二级资本债01 09:00-18:00 30亿元 5Y+5Y AA+/AAA 无担保 中信证券,中信建投证券,国泰君安,申万宏源,中金公司,广发证券,顺德银行,万联证券 2.3-3.3
24柳州银行三农债02 10:00-17:00 8亿元 3Y AA+/AA+ 无担保 天风证券,中信建投证券,中国银行 2.4-3.3
24浙江舟山普陀农商二级01 10:00-18:00 4亿元 5Y+5Y A+/AA- 无担保 财通证券 3.7-4.7
今日簿记企业债
无
今日簿记公司债
24黔高02-小公募 贵州高速 5月27日 15亿元 (未设基础规模) 3Y -/- 无担保 中信证券,中信建投证券,国泰君安,中金公司 2-3 上交所
24BEHLK1-小公募 北京控股 5月27日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y AAA/AAA 无担保 中信建投证券,中银证券,中信证券,中金公司 1.9-2.9 上交所
24BEHLK2-小公募 北京控股 5月27日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 10Y AAA/AAA 无担保 中信建投证券,中银证券,中信证券,中金公司 2.3-3.3 上交所
中煤电力有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 5月27日 10亿元 3Y 2.00%-3.00% AAA/AAA 无担保 中信证券,华泰联合证券,中金公司 上交所
泰兴市智光环保科技有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 5月27日 2.2亿元 5Y 3.0%-4.2% /AA 泰兴市中鑫投资集团有限公司担保 国元证券 上交所
十堰聚鑫城乡建设发展投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 5月27日 10亿元 3Y+2Y 2.50%~3.50% /AA 十堰城市运营集团有限公司担保 开源证券,东亚前海证券 上交所
宁波市镇开集团有限公司2024年面向专业机构投资者非公开发行公司债券(第一期) 5月27日 5亿元 5Y 2.00%-3.00% -/AA+ 无担保 海通证券 上交所
江苏陶都城市发展投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种一) 5月27日 合计发行3.22亿元 5Y 2.4%-3.4% -/AA 江苏陶都产业发展集团有限公司担保 天风证券,浙商证券 上交所
江苏陶都城市发展投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种二) 5月27日 合计发行3.22亿元 3Y 2.1%-3.1% -/AA 江苏陶都产业发展集团有限公司担保 天风证券,浙商证券 上交所
江苏瀚瑞投资控股有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 5月27日 7亿元 5Y 2.80%-3.80% /AA+ 无担保 国金证券,西南证券,东方投行,浙商证券 上交所
江门市新会新控集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种一) 5月27日 合计发行19.65亿元 3Y+2Y 2.20%-3.20% -/AA+ 无担保 东吴证券,华英证券,国泰君安 上交所
江门市新会新控集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种二) 5月27日 合计发行19.65亿元 5Y 2.30%-3.50% /AA+ 无担保 东吴证券,华英证券,国泰君安 上交所
济宁城投控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种一) 5月27日 合计发行8.8亿元 3Y+2Y 2.5%--3.5% /AA+ 无担保 中泰证券 上交所
济宁城投控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种二) 5月27日 合计发行8.8亿元 5Y 3.0%--4.2% /AA+ 无担保 中泰证券 上交所
黄石市城市发展投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行可续期公司债券(第一期)(品种一) 5月27日 合计发行14.1亿元 3Y+NY 2.50%-4.20% /AA+ 无担保 西部证券 上交所
黄石市城市发展投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行可续期公司债券(第一期)(品种二) 5月27日 合计发行14.1亿元 5Y+NY 2.80%-4.80% -/AA+ 无担保 西部证券 上交所
河南省自然资源投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 5月27日 5亿元 5Y 2.30%-3.50% -/AA+ 无担保 中信建投证券,东方投行 上交所
成都经开产业投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第二期) 5月27日 10亿元 365D 2.20%-3.20% -/- 无担保 华英证券,浙商证券 上交所
今日同业存款价格较昨日基本持平，银行谨慎提价，成交期限3m-6m为主，交投不错。
今天短利率交投一般，收益变动不大。1Y以上期限交投清淡，收益震荡上行，尾盘有所回落。
今日地方债交投清淡，发达地区个券成交稍多。
今日NCD交投活跃度尚可，全天情绪平稳，整体来看收益率变动不大。具体来看，6月到期1.74；9月到期1.91；12月到期1.97；明年2月到期2.08；明年5月到期2.10；
银行间短债市场今日情绪尚可，交投尚可，各期限品种成交围绕估值。AAA二季度到期品种成在2.85-1.90附近，3季度在1.95-2.0附近。买盘以基金为主。
今天中票交投一般，需求主要关注1-3年附近AAA品种，成交在估值附近。
今日公司债企业债交投活跃，收益变动不大，需求主要关注1-3年附近AAA品种，成交在估值附近。银行债交投活跃，收益变动不大，收盘成交在估值+1附近。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇
一级组：宋达、洪磊、王智飞
线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪
二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼
