资金日评 （资金组）
【资金日评-5/23】
今日资金面整体宽松。早盘银行融出充足，非银市价信用隔夜-7d ofr在1.83-1.85%附近；14d ofr在1.95%附近，随后下行至1.91%附近；21-1M ofr在1.9-1.95%附近，成交不多。早盘过后，隔夜-7d保持稳定，ofr在1.8-1.83%附近直至午盘；14d ofr在1.9%-1.91%附近直至午盘。午盘后资金面变化不大，隔夜稳定在1.8%附近直至尾盘，7d稳定在1.83%-1.85附近直至尾盘，14d稳定在1.9%附近直至尾盘，匿名隔夜减点融出，机构轻松平盘。
央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。今日20亿元逆回购到期。
一级市场（今日结果）（一级组）
【5月23日利率债结果】
3Y 09240202Z06 加权利率 1.9957% 全场倍数 2.21倍 边际倍数 3.61倍
3Y 240213X9 加权利率 2.0859% 全场倍数 4.57倍 边际倍数 2.63倍
10Y 240210X6 加权利率 2.3357% 全场倍数 3.24倍 边际倍数 6.54倍
今日国开市场需求偏强，3Y清发费后2.0570，低二级2.3BP，3Y费后2.1541，低二级3.1BP，10Y费后2.3733，低二级0.9BP。
3Y 240303X5 加权利率 1.9881% 全场倍数 5.89倍 边际倍数 2.02倍
10Y 240310X5 加权利率 2.4214% 全场倍数 4.46倍 边际倍数 2.79倍
今日口行市场需求火爆，3Y费后2.0169，低二级4.8BP，10Y费后2.4422，低二级1.1BP。
2405312,24新疆债08,新增,一般债,5Y,23.16亿,2.2,（10bp）,全场21.88,边际6.34
2405313,24新疆债09,新增,其他专项,10Y,37.27亿,2.41,（10bp）,全场21.45,边际1.63
2405314,24新疆债10,新增,棚改专项,10Y,1.2亿,2.41,（10bp）,全场21.92,边际1.67
2405315,24新疆债11,新增,其他专项,15Y,28.2亿,2.52,（10bp）,全场21.12,边际1.05
2405316,24新疆债12,新增,其他专项,20Y,5亿,2.59,（10bp）,全场22.6,边际1.08
2405317,24新疆债13,新增,收费公路专项,20Y,2亿,2.64,（15bp）,全场21.05,边际3
2405319,24海南债14,新增,其他专项,10Y,37.61亿,2.41,（10bp）,全场22.92,边际1.47
2405320,24海南债15,新增,其他专项,15Y,35.61亿,2.62,（20bp）,全场23.61,边际20.23
2405321,24海南债16,新增,其他专项,20Y,12.07亿,2.59,（10bp）,全场25.89,边际1.03
2405322,24海南债17,新增,其他专项,30Y,2.71亿,2.63,（5bp）,全场25.83,边际1.14
2405323,24海南债18,新增,收费公路专项,30Y(25.5164),72亿,2.66,（8bp）,全场26.81,边际3.58
2405324,24海南债19,再融资,一般债,10Y,31.0183亿,2.41,（10bp）,全场24.44,边际1.52
2405325,24海南债20,再融资,普通专项,5Y,12.4944亿,2.15,（5bp）,全场26.83,边际1.95
2405326,24海南债21,再融资,普通专项,5Y,19.9999亿,2.15,（5bp）,全场26.18,边际2.15
2024/5/23短融发行结果
【1.82】24国网租赁SCP014 0.58Y 5e AAA/-- 【1.52-1.82】
【2.29】24津南城投CP001 1Y 11.07e AA+/-- 【2-3】
【2.18】24晋江城投SCP001 0.74Y 5.4e AA+/-- 【1.8-2.8】
【2】24先行控股SCP002 0.74Y 2.91e AA+/-- 【1.7-2】
【2.8】24盛虹科技CP002 1Y 2e AA+/-- 【2.7-3.5】
【2.25】24长寿投资SCP001 0.49Y 5e AA+/-- 【2-3】
2024/5/23信用发行结果
【2.55】24江北新城PPN002 3Y 2e AA/-- 【2.2-3.2】
【2.98】24云建投MTN010 2.15Y 10e AAA/-- 【2.5-3.5】
【2.43】24六合新城MTN002 3Y 5e AA/-- 【2-3】
【2.45】24越秀资本MTN002A 5Y 5e AAA/AAA 【2-3】
【2.9】24越秀资本MTN002B 10Y 10e AAA/AAA 【2.4-3.4】
【2.7】24新业国资MTN002A 3Y 2.5e AA+/-- 【2.6-3.6】
【3.39】24新业国资MTN002B 5Y 2.5e AA+/-- 【3-4】
【2.8】24嘉兴湾北MTN001 5Y 10e AA/-- 【2.4-3.4】
【2.33】24山东港口MTN002 3Y 5e AAA/-- 【2-3】
【3】24鲲鹏投资MTN002B 10Y 10e AAA/AAA 【2.5-3.5】
【2.57】24鲲鹏投资MTN002A 5Y 10e AAA/AAA 【2.4-2.6】
一级市场（5月24日发行） （一级组）
5月24日
今日簿记利率债
利率债2648.96亿=国债2060亿+政金债140亿+地方债448.96亿
国债
10:35-11:35
24贴现国债29 300亿元 0.2493年 - 混合式
24附息国债11 1360亿元 10年 - 混合式
24特别国债02 400亿元 20年 - 荷兰式
口行
10:00-11:10
24进出04(增4) 100亿元 365D 1.61% 荷兰式
24进出02(增7) 40亿元 2年 2.06% 荷兰式
今日簿记地方债
一般政府债
16:00-16:40
24湖南13 150.2143亿元 10年 荷兰式
专项政府债
15:00-15:40
(棚户区改造专项债) 24山东20 24.67亿元 7年 荷兰式
(市政和产业园区基础设施专项债) 24山东21 79.39亿元 30年 荷兰式
(市政和产业园区基础设施专项债) 24山东22 71.93亿元 30年 荷兰式
(市政和产业园区基础设施专项债) 24山东23 13.09亿元 7年 荷兰式
(交通基础设施专项债) 24山东24 7.28亿元 7年 荷兰式
16:00-16:40
(市政和产业园区基础设施专项债) 24湖南14 32.56亿元 15年 荷兰式
(市政和产业园区基础设施专项债) 24湖南15 34.84亿元 20年 荷兰式
(交通基础设施专项债) 24湖南16 34.99亿元 30年 荷兰式
明日短融发行信息
24红狮SCP003 240D 5e --/AAA 【1.80-2.80】
24北辰科技CP001 1Y 2e --/AA+ 【】
24南电CP008 1Y 30e --/AAApi 【】
24高淳建设CP009 1Y 2e --/AA 【1.80-2.80】
明日中票发行信息
24冀中能源MTN009A(科创票据) 2Y 5e --/AAA 【2.00-3.00】
24渤海化工MTN001(科创票据) 2Y 3e --/AA+ 【】
24鲁商MTN002 2Y+1Y 5e --/AA+ 【3.00-4.10】
24吴中灵天MTN001A 3Y 3.2e --/AA+ 【2.00-2.80】
24中电投MTN007A 3Y+3NY 9.5e --/AAA 【2.20-2.90】
24烟台财金MTN001A(科创票据) 3Y 4.5e AA+/AA+ 【2.20-3.20】
24南航股MTN003 3Y 5e --/AAApi 【2.00-2.34】
24津城建MTN020A 3Y 5e --/AAA 【】
24静海城投MTN003 3Y 6.7e --/AA+ 【】
24山西文旅MTN006 3Y+3NY 6e --/AA+ 【2.80-3.80】
24淮北建投MTN007 3Y 5e --/AA+ 【】
24巴洲文旅MTN001 5Y 3.9e --/AA 【3.00-4.50】
24闽能源MTN002 5Y 5e --/AAA 【2.00-3.00】
24吴中灵天MTN001B 5Y 3.3e --/AA+ 【2.20-3.00】
24中电投MTN007B 5Y+5NY 9.5e --/AAA 【2.40-3.10】
24烟台财金MTN001B(科创票据) 5Y 4.5e AA+/AA+ 【2.50-3.50】
24津城建MTN020B 5Y 10e --/AAA 【】
24冀中能源MTN009B(科创票据) 5Y 10e --/AAA 【3.00-4.00】
24洋河MTN001 5Y+5Y 10e --/AAA 【】
24龙岩投资PPN001 3Y 5e --/AA 【2.50-3.20】
24南通沿海PPN001 3Y 2e --/AAA 【2.00-3.00】
5月24日
今日簿记ABS
中信证券博远3号第4期资产支持专项计划资产支持证券
主承：中信证券/长城证券
时间：
博远034A 8.7亿元 2年 2026/05/22 AAA
博远034B 0.3亿元 2年 2026/05/22 AA+
博远034C 0.5亿元 2年 2026/05/22 A-
博远034D 0.5亿元 2年 2026/05/22 - 联合资信
兴证圆融-杭州未来科技城知识产权第5期资产支持专项计划资产支持证券
主承：兴业证券
时间：
未来5优 0.99亿元 1年 2025/05/23 AAA
未来5次 0.01亿元 1年 2025/05/23 - 中证鹏元
国君-华泰-华能信托美憬二期1号资产支持专项计划资产支持证券
主承：国泰君安
时间：
美憬贰1A 4.18亿元 1年 2025/05/26 AAA
美憬贰1B 0.29亿元 1年 2025/05/26 AA+
美憬贰1C 0.28亿元 1.8年 2026/02/26 - 联合资信
美憬贰1D 0.25亿元 1.8年 2026/02/26 - 联合资信
天风-国投-普洛斯产融科技车险分期2号4期资产支持专项计划资产支持证券
主承：天风证券
时间：
普险24A 1.49亿元 1年 2025/06/06 AAA
普险24B 0.09亿元 1年 2025/06/06 AA+
普险24C 0.09亿元 1年 2025/06/06 - 联合资信
招元和萃2024年第三期不良资产支持证券
主承：招商证券/中信建投/华泰证券
时间：09:30-18:00
24招元和萃3优先 1.65亿元 1.3年 2025/09/26 AAA
24招元和萃3C 0.5亿元 3.2年 2027/07/26 - 联合资信
橙益2024年第七期不良资产支持证券
主承：平安证券/招商证券/中金公司
时间：09:30-18:00
24橙益7优先 0.54亿元 1.8年 2026/03/26 AAA
24橙益7C 0.2亿元 3.3年 2027/09/26 - 中诚信国际
首创证券-国升-汴京二号供应链5期资产支持专项计划资产支持证券
主承：光大证券/中信证券/首创证券/申万宏源
时间：
汴二05优 2.7亿元 1年 2025/05/23 AA+
汴二05次 0.01亿元 1年 2025/05/23 - 联合资信
鸿富2024年第二期不良资产支持证券
主承：招商证券/中金公司/银河证券
时间：09:00-18:00
24鸿富2优先 0.41亿元 1.7年 2026/01/23 AAA
24鸿富2C 0.2亿元 2.9年 2027/04/23 - 联合资信
其它金融机构债
24郑州银行绿色债 09:00-17:00 20亿元 3Y -/- 无担保 中信证券,华泰证券,招商证券,国泰君安,国投证券,海通证券 2-2.7
24湖州银行小微债 09:00-18:00 合计发行20亿元 3Y AA+/AA+ 无担保 中信建投证券,兴业银行,申万宏源,中金公司 2.3-3
24民生租赁货运物流主题债01 09:00-18:00 合计发行30亿元 3Y AAA/AAA 无担保 中信证券,中国民生银行,中国农业银行,建设银行,中国银行,交通银行,中国邮政储蓄银行,平安证券,中金公司,中泰证券 2-3
24广州农商行永续债 09:00-18:00 合计发行120亿元 5Y+NY AA+/AAA 无担保 中信建投证券,中信证券,广发证券,中国银河,华福证券,华鑫证券,国泰君安,申万宏源,海通证券,万联证券,东方投行,中银证券,建设银行,中国银行,兴业银行 2.6-3.4
今日簿记企业债
无
今日簿记公司债
24苏信01-小公募 国信集团 5月24日 5.3亿元 (未设基础规模) 3Y -/- 无担保 华泰联合证券 2-3 上交所
24义乌G2-小公募 义乌国资 5月24日 5亿元 (未设基础规模) 3Y AAA/AAA 无担保 中信建投证券,中信证券,海通证券 2-3 上交所
24云资01-小公募 云能资本 5月24日 5亿元 (未设基础规模) 3Y /AA+ 无担保 中信证券,招商证券,红塔证券 2.8-4 上交所
G24HXY2A-小公募 华电新能 5月24日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y+NY -/AAA 无担保 中信证券,中信建投证券,申万宏源,川财证券,平安证券,国泰君安 2-3 上交所 次级
G24HXY2B-小公募 华电新能 5月24日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y+NY AAA/AAA 无担保 中信证券,中信建投证券,申万宏源,川财证券,平安证券,国泰君安 2.2-3.2 上交所 次级
浙江金华金义新区发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种一) 5月24日 合计发行7亿元 3Y 2.30%-3.30% -/- 无担保 华泰联合证券,财通证券,浙商证券 上交所
浙江金华金义新区发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种二) 5月24日 合计发行7亿元 5Y 2.50%-3.50% /AA 无担保 华泰联合证券,财通证券,浙商证券 上交所
浏阳市城市建设集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 5月24日 8亿元 5Y 2.4%-3.5% -/AA+ 无担保 中信证券,天风证券 上交所
临沂市兰山区城市开发建设投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种一) 5月24日 合计发行10亿元 3Y+2Y 2.0%-3.3% /AA+ 无担保 申万宏源 上交所
临沂市兰山区城市开发建设投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种二) 5月24日 合计发行10亿元 5Y 2.3%-3.5% -/AA+ 无担保 申万宏源 上交所
江苏盛泽投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 5月24日 2亿元 3Y 2.30%-3.50% /AA 无担保 东吴证券,华泰联合证券 上交所
甘肃省公路交通建设集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 5月24日 8亿元 3Y 2.20%-3.40% -/AAA 无担保 中信建投证券,中山证券 上交所
丹阳投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 5月24日 5亿元 5Y 2.50%-3.20% /AA+ 无担保 南京证券,国金证券,申万宏源 上交所
今日同业存款价格较昨日基本持平，成交期限3m-6m为主，交投不错。
今天短利率交投一般，收益变动不大。1Y以上期限交投清淡，市场弱势震荡行情延续，收益整体小幅下行。
今日地方债交投清淡，长久期个券成交稍多。
今日NCD交投活跃度尚可，全天情绪较好，整体来看收益率小幅下行居多。具体来看，6月到期1.78；9月到期1.91；12月到期1.97；明年2月到期2.08；明年5月到期2.10；
银行间短债市场今日情绪不错，交投尚可，各期限品种成交围绕估值减点2bp上下。AAA二季度到期品种成在1.9-1.95附近，3季度在1.95-2.0附近。买盘以基金为主。
今天中票情绪边际转强，交投活跃，需求主要关注1-3年附近AAA品种，成交在估值-2上下。
今日公司债企业债交投活跃，收益下行，需求主要关注1-3年附近AAA品种和3-5年AAA，成交在估值-3附近。银行债交投活跃，收益小幅下行，收盘成交在估值-2附近。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇
一级组：宋达、洪磊、王智飞
线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪
二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼
