小信想对你说：
随着市场环境的不断变化，寻找合适的投资工具成为每位投资者的必修课。在众多选择中，债券型基金以其力求长赢的特性，逐渐成为资产配置中不可或缺的一部分。今天，我们向您介绍一款兼顾收益弹性机会与流动性的投资产品：长信180天持有期债券型证券投资基金。
01 持有期债券基金
更适合哪些投资者？
❀ 有理财进阶需求的投资者
随着无风险利率的下探，债券型基金成为理财进阶的重要工具，长信180天持有期债券投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，同时有小部分仓位可以投资于可转债/可交换债，力争适当博取收益。对于追求绝对收益且具有一定风险承受能力的投资者来说，长信180天持有期债券的收益来源更多元化，攻守兼备，是理财进阶的好选择。
❀ 具备资产配置需求的成熟投资者
债券资产中长期来看具有波动相对较小的特点，不仅是众多投资者的长期理财之选，又由于股票与债券具有相关性较低的特点，因此也可以是积极型投资者资产配置的“压舱石”，在投资组合中适当配置一部分固收类资产可以降低组合风险暴露、追求更优风险收益比。
02 产品基础信息
长信180天持有期债券型证券投资基金 | ||||
拟任基金经理 | 张文琍 | |||
基金代码 | A类020881 C类020882 | |||
发售时间 | 2024年5月6日-2024年5月24日 | |||
风险收益特征 | 预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型、股票型基金 | |||
产品投资思路 | （1）精选底仓，力控回撤，不做信用下沉； （2）可参与可转债/可交换债投资，力争适当增厚收益； （3）多策略灵活运用，积极应对市场 | |||
03 产品的运作思路是什么？
❀ 底仓力控风险
投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，且信用债债项评级不得低于AA+，不做信用下沉。适度调整组合债券的久期、结构和仓位，力争严格控制投资风险，追求基金资产稳定增值。
❀可投转债，力争增厚收益
不直接投资股票等权益类资产，投资于可转债/可交换债的比例不高于基金资产的20%。持有因可转换债券转股或可交换债券换股所形成的股票，将在其可交易之日起的10个交易日内卖出。将借鉴信用债的基本面研究，精选财务稳健、信用违约风险小的可转换、可交换债券投资。
04 为什么要设置180天的
持有期？
❀减少投资成本：持有到期无赎回费，同时可以避免追涨杀跌，减少非必要的交易成本。 | |
❀规模相对稳定：持有期基金规模相对稳定，流动性冲击更小，可以避免一定的负反馈冲击，提高基金经理的资金利用效率。 | |
❀力争长期收益：有助于提高基金经理投资策略的一贯性和有效性，专注于增强产品收益弹性。 | |
05 基金经理的管理业绩
怎么样？
拟任基金经理 张文琍
❀上海财经大学硕士，拥有30年证券从业经验，13年投资管理经验。
❀ 2004年加入长信基金，历任交易员、基金经理助理、基金经理；现任长信基金固收多策略部副总监。
❀ 深耕债市多年，历经市场考验的实力派固收老将，长期业绩可追溯。
以张文琍在管时间最长的纯债基金
—长信纯债壹号债券为例
❀ 连续十个自然年度正收益，为投资者争取长期回报。
❀ 大幅跑赢业绩基准，体现较强管理阿尔法收益。
数据来源：iFind、基金定期报告，截至2024.03.31。长信纯债壹号债券转型起始日为2014.7.1，自2017.1.9对基金份额进行份额分类，原有基金份额为A类份额，增设C类份额。A类转型以来回报及业绩比较基准增长率为54.56%/14.15%，完整年度回报及业绩比较基准增长率如下：2014年（2014.7.1起）4.64%/2.37%，2015年14.16%/4.19%，2016年1.14%/-1.63%，2017年2.45%/-3.38% ，2018年5.72%/4.79%，2019年3.88%/1.31%，2020年2.69%/-0.06%，2021年3.40%/2.10%，2022年2.25%/0.51%，2023年3.84%/2.06%。C类份额增设以来回报及业绩比较基准增长率为23.42%/9.01%，完整年度回报及业绩比较基准增长率如下：2017年（2017.1.9起）1.61%/-3.20%，2018年5.17%/4.79%，2019年3.31%/1.31%，2020年2.30%/-0.06%，2021年2.99%/2.10%，2022年1.83%/0.51%，2023年3.43%/2.06%。剔除已卸任或清算的产品，截至2024.03.31，张文琍暂无其他在管的持有期型基金，在管的开放式纯债基金有长信纯债壹号债券、长信稳益纯债债券。长信稳益纯债债券成立于2016.10.26，张文琍任职日期为2016.11.11至今。截至2024.03.31，长信稳益纯债债券成立以来回报及业绩比较基准增长率为50.62%/5.94%，近5个完整年度回报及业绩比较基准增长率如下：2019年3.42%/1.31%，2020年3.02%/-0.06%，2021年3.61%/2.10%，2022年1.75%/0.51%，2023年4.34%/2.06%。
06 基金的费率结构
赎回费率说明：本基金对投资者认购或申购的每份基金份额设有180天的最短持有期限，基金份额持有人在满足最短持有期限的情况下方可于开放日赎回，不收取赎回费用。
长信180天持有期债券
A类020881 C类020882
5月6日至5月24日重磅发售
风险揭示书
尊敬的投资者：
投资有风险，投资须谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规，长信基金管理有限责任公司做出如下风险揭示：
一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。
二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。
三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
四、特殊类型产品风险揭示：
长信180天持有期债券型证券投资基金以契约型开放式运作，在持有期到期日前您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。
五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对基金业绩表现的保证。长信基金管理有限责任公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。
六、长信180天持有期债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金由长信基金管理有限责任公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。长信180天持有期债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金属于债券型基金，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://eid.csrc.gov.cn/fund/】和基金管理人网站【https://www.cxfund.com.cn/】进行了公开披露。中国证监会对基金的注册，并不表明其对基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于基金没有风险。
