【资金日评-5/8】
今日资金面平衡偏松。早盘银行融出适量，非银供给充足，隔夜/7D/14D开盘报在1.9%/1.9%/1.95%，随后各期限下行2BP。OMO后，资金限价格小幅反弹，临近午盘隔夜/7D/14D成交在1.9%附近。午盘后，资金面维持偏松，隔夜/7D 成交清淡，ofr报在1.88%。临近尾盘ofr增加，隔夜押利率减点成交。
中国央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。 今日无逆回购到期。
【5月8日利率债结果】
28D 249924 加权利率 1.1351% 边际利率 1.2788% 全场倍数 2.56倍 边际倍数 1.7倍
63D 249925 加权利率 1.3182% 边际利率 1.452% 全场倍数 2.5倍 边际倍数 4.57倍
2Y 240005X2 加权利率 1.7946% 边际利率 1.8167% 全场倍数 3.55倍 边际倍数 1.07倍
今日国债市场需求尚可，1M费后1.2788，低老券27.1BP，2M费后1.452，低老券18.8BP，2Y费后1.8333，低二级1.7BP。
1Y 240411 加权利率 1.67% 全场倍数 2.37倍 边际倍数 1.37倍
3Y 230409X12 加权利率 2.0933% 全场倍数 4.29倍 边际倍数 1.79倍
10Y 240410X4 加权利率 2.3946% 全场倍数 2.27倍 边际倍数 9.3倍
今日农发市场需求尚可，1Y费后1.7626，低老券9.7BP，3Y费后2.1355，低二级3.5BP，10Y费后2.4165，低二级0.6BP。
2405268,24广东债24,新增,其他专项,5Y,14.3459亿,2.2,（6bp）,全场24.03,边际4.18
2405269,24广东债25,新增,其他专项,7Y,11.15亿,2.34,（5bp）,全场25.16,边际4.91
2405270,24广东债26,新增,其他专项,10Y,203.695亿,2.45,（13bp）,全场16.23,边际20.86
2405271,24广东债27,新增,其他专项,15Y,70.6334亿,2.55,（15bp）,全场16.46,边际2.22
2405272,24广东债28,新增,其他专项,20Y,90.88亿,2.62,（15bp）,全场17.09,边际1.63
2405273,24广东债29,新增,其他专项,30Y,88.27亿,2.65,（10bp）,全场16.72,边际26.44
2405274,24广东债30,新增,其他专项,10Y(8.0044),29.78亿,2.44,（12bp）,全场18.33,边际1.18
2405275,24广东债31,新增,其他专项,15Y(13.0077),49.66亿,2.55,（15bp）,全场17.04,边际1.36
2405276,24广东债32,新增,其他专项,20Y(15.5096),48.875亿,2.62,（15bp）,全场16.71,边际1.32
2405277,24广东债33,新增,棚改专项,15Y,4.1亿,2.55,（15bp）,全场22.93,边际1.7
2405278,24广东债34,再融资,一般债,5Y,140.2187亿,2.2,（6bp）,全场19.29,边际10.08
2405279,24广东债35,再融资,普通专项,5Y,76.6755亿,2.2,（6bp）,全场17.74,边际2.61
2405280,24广东债36,再融资,普通专项,7Y,26.6648亿,2.34,（5bp）,全场20.94,边际5.8
2405281,24广东债37,再融资,普通专项,10Y,60.4925亿,2.45,（13bp）,全场16.79,边际5.86
2024/5/8短融发行结果
【1.96】24创元投资SCP003 0.71Y 5e AA+/-- 【1.68-1.98】
【2.25】24吴中国太CP003 1Y 5e AA+/-- 【2-3】
【2.33】24高淳建设CP006 1Y 5e AA/-- 【2-3】
【2.6】24宝城投SCP002 0.74Y 3.15e AA/-- 【2.2-3.2】
【2.19】24宿迁城投CP002 1Y 3.7e AA+/-- 【2-2.19】
【2.06】24沪电力SCP009 0.2Y 17e AAA/-- 【1.8-2.2】
【2.37】24随州城投CP001 1Y 1e AA/-- 【2-3】
【2.35】24海安经开CP003 1Y 3e AA/-- 【2-2.9】
【2.25】24宜春发展CP002 1Y 5.1e AA+/-- 【1.8-2.6】
【3.03】24平安点创SCP003 0.49Y 4e AA+/-- 【2.63-3.03】
2024/5/8信用发行结果
【2.5】24南昌建投MTN002 2+N 15.5e AAA/-- 【2.2-3.2】
【2.74】24三峡GN002(碳中和债) 30Y 20e AAA/AAA 【2.4-3.2】
【3.7】24株洲高科MTN005 5Y 5e AA+/-- 【3.2-3.9】
【2.87】24亦庄投资MTN001 10Y 5e AAA/AAA 【2.4-3.4】
【2.6】24山东海洋MTN001 3Y 10e AA+/-- 【2.6-3.4】
【2.42】24外高桥MTN001 3Y 9e AAA/-- 【2.1-2.7】
【2.5】24肇庆国联MTN002 3Y 10e AA+/-- 【2.2-3.2】
【2.64】24长发集团MTN001 3Y 8.8e AAA/AAA 【2.4-3.4】
【2.7】24联投资本PPN002A 3+2 2.9e AAA/-- 【2.5-3.5】
【3.15】24联投资本PPN002B 5Y 2.9e AAA/-- 【2.9-3.9】
【3.58】24昆明土地MTN001 1.01Y 20e AA+/-- 【3.5-5】
【2.48】24吴中经发MTN001 3Y 8e AA+/-- 【2-3】
【3.2】24正泰MTN002(科创票据) 3Y 5e AA+/-- 【2.8-3.2】
【2.57】24桂交投MTN009A 2+N 6e AAA/-- 【2.4-3.6】
【2.7】24桂交投MTN009B 3+N 9e AAA/-- 【2.6-3.8】
【2.83】24宁波舜农MTN001 5Y 10e AA/AA 【2.7-3.5】
【2.83】24川高速MTN007B 10Y 5e AAA/AAA 【2.3-3.3】
【3.39】24即墨城投PPN003 5Y 4e AA+/-- 【3-4】
【2.6】24温州交运MTN001 3Y 2e AA/-- 【2-3】
【2.69】24中广核MTN001(科创票据) 10Y 25e AAA/-- 【2.1-3.1】
【2.6】24首钢MTN002A(科创票据) 5Y 20e AAA/AAA 【2.1-3.1】
【2.99】24首钢MTN002B(科创票据) 10Y 10e AAA/AAA 【2.3-3.3】
【2.62】24青岛海控MTN002 3Y 6e AAA/-- 【2.1-3.1】
【2.65】24广西旅发MTN004 3Y 5e AA+/-- 【2.5-3.5】
【2.54】24吴中交投MTN001 3Y 4e AA/-- 【2-3】
【2.74】24大唐山西MTN001 3+N 5e AA+/-- 【2.3-3.3】
一级市场（5月9日发行） （一级组）
5月9日
今日簿记利率债
利率债906.82亿=国债0亿+政金债550亿+地方债356.82亿
国债
无
国开
09:30-10:30
24国开清发02(增发4) 80亿元 3年 2% 荷兰式
23国开清发20(增发21) 20亿元 20年 3.03% 荷兰式
24国开13(增8) 20亿元 3年 - 荷兰式
24国开10(增2) 200亿元 10年 2.35% 荷兰式
口行
10:00-11:10
24进出03(增3) 50亿元 3年 2.01% 荷兰式
24进出05(增6) 50亿元 5年 2.31% 荷兰式 追加不超过20亿
24进出10(增3) 130亿元 10年 2.44% 荷兰式 追加不超过20亿
今日簿记地方债
一般政府债
10:30-11:10
24青岛债22 9.51亿元 7年 荷兰式
14:00-14:40
24山东债18 93.33亿元 7年 荷兰式
专项政府债
10:30-11:10
(再融资专项债) 24青岛债23 12.4亿元 5年 荷兰式
(再融资专项债) 24青岛债24 13.8亿元 7年 荷兰式
14:00-14:40
(再融资专项债) 24山东债19 165.42亿元 7年 荷兰式
(民生服务专项债) 24山东债17 6.09亿元 30年 荷兰式
(交通基础设施专项债) 24山东债16 56.27亿元 30年 荷兰式
5月9日
今日簿记ABS
申港证券-青岛汽车城安置房信托受益权资产支持专项计划资产支持证券
主承：申港证券
时间：
24龙投A1 2.446亿元 0.8年 2025/02/08 AAA
24龙投A2 3.9亿元 1.8年 2026/02/08 AAA
24龙投C 0.334亿元 1.8年 2026/02/08 - 东方金诚
耘睿12号第5期资产支持专项计划资产支持证券
主承：财达证券/首创证券
时间：
耘睿125A 8.9亿元 1年 2025/05/09 AAA
耘睿125B 0.3亿元 1.1年 2025/06/09 AA+
耘睿125C 0.8亿元 1.8年 2026/03/09 - 中诚信国际
其它金融机构债
无
今日簿记企业债
24湔江集团债01 5月9日 15:00-18:00 10亿元 5Y+2Y,5.0022Y (第3,4,5,6,7Y 20%) -/- 无担保 天风证券 四川省 2024/5/13 2.8-4 跨市场
今日簿记公司债
24中化05-小公募 中化股份 5月9日 合计发行60亿元 (未设基础规模，可回拨) 10Y -/- 无担保 中信建投证券,中信证券,平安证券,招商证券,中金公司,中银证券,华泰联合证券 2.3-3.3 上交所
24中化06-小公募 中化股份 5月9日 合计发行60亿元 (未设基础规模，可回拨) 15Y -/AAA 无担保 中信建投证券,中信证券,平安证券,招商证券,中金公司,中银证券,华泰联合证券 2.5-3.5 上交所
24济建G2-小公募 济南城市建设集团 5月9日 15亿元 (未设基础规模) 10Y /AAA 无担保 国泰君安,中信建投证券 2.5-3.5 上交所
今日簿记非公开
泰州市姜堰交通建设投资发展有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 5月9日 2亿元 5Y 3.00%-4.50% -/AA 泰州市金东城市建设投资集团有限公司担保 兴业证券 上交所
四川金舵投资有限责任公司2024年面向专业投资者非公开发行科技创新公司债券(第一期) 5月9日 5亿元 3Y+2Y 2.80%-4.00% /AA+ 无担保 东兴证券,国泰君安 深交所
杭州西湖投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种一) 5月9日 合计发行10亿元 3Y+2Y 2.10%-3.10% -/AAA 无担保 中信建投证券,财通证券 上交所
杭州西湖投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种二) 5月9日 合计发行10亿元 5Y 2.30%-3.30% /AAA 无担保 中信建投证券,财通证券 上交所
杭州市拱墅区国有投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行科技创新公司债券(第二期)(品种一) 5月9日 合计发行10亿元 3Y+2Y 2.30%-3.30% /AA+ 杭州市拱墅区国有资本控股集团有限公司担保 华泰联合证券 上交所
杭州市拱墅区国有投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行科技创新公司债券(第二期)(品种二) 5月9日 合计发行10亿元 5Y 2.50%-3.50% -/- 杭州市拱墅区国有资本控股集团有限公司担保 华泰联合证券 上交所
24新疆发电SCP001 168D 7e --/AA+ 【2.00-2.80】
24江津城建CP001 1Y 4e --/AA 【2.00-3.00】
24荣盛CP001 1Y 10e --/AAA 【1.90-2.60】
24新津新城CP001 1Y 1.56e --/AA 【2.30-3.30】
24广投金控CP001 1Y 11e --/AA 【2.80-4.20】
24恒泰MTN001(绿色) 3Y 5e --/AAA 【2.20-2.80】
24中联投资MTN001 3Y 15e AAA/AAA 【2.20-3.20】
24吴中经发MTN002 3Y 8e --/AA+ 【2.00-3.00】
24豫水利MTN001 3Y+3NY 10e --/AAA 【2.40-3.30】
24九江城投MTN002 3Y+2Y 10e --/AA+ 【2.20-3.20】
24赣发租赁MTN001 3Y+2Y 7e --/AA 【2.60-3.60】
24丁字湾MTN001A 3Y+2Y 3e AA+/AA 【2.50-3.80】
24丁字湾MTN001B 5Y 3e AA+/AA 【3.00-4.50】
24宁经开MTN002A 3Y+2Y 5e --/AA+ 【2.20-3.20】
24宁经开MTN002B 5Y 5e --/AA+ 【2.50-3.50】
24赣水投MTN004 5Y 10e --/AAA 【2.20-3.20】
24海宁资产MTN001 5Y 4.3e --/AA+ 【2.20-3.20】
24宏河控股MTN003 3Y+2Y 4e --/AA 【3.00-4.50】
24广州智装MTN001 5Y 8e --/AAA 【2.00-2.90】
24晋能电力MTN004 5Y 15e --/AAA 【2.50-3.05】
24中核汇能MTN002 10Y 20e AAA/AAA 【2.30-3.30】
今日存款价格进一步下行，非银按需少量参与，交投清淡。
今天短利率交投一般，收益整体下行。1Y以上期限交投活跃，收益率震荡下行，尾盘企稳。
今日地方债交投活跃，发达及中部地区成交稍多。
今日NCD交投活跃度一般，早盘情绪尚可，午后转弱，收益率下行居多。具体来看，6月到期1.83；9月到期1.93；12月到期1.98；明年2月到期2.085；明年5月到期2.09；
银行间短债市场今日情绪先强后弱，日初交投活跃各期限估值减点成交，下午情绪边际转弱，成交基本围绕估值。AAA二季度到期品种成在1.9-2.0附近，3季度在1.95-2.05附近。买盘以基金和理财为主。
今天中票日间交投较为活跃、收益小幅下行，需求主要关注1-3年附近AAA和3-5年AAA品种，成交估值小幅减点。临近尾盘情绪有所走弱，收益小幅回升。
今日公司债企业债交投活跃，收益继续下行，需求主要关注1-3年附近AAA和3-5年AAA品种，成交在估值-3附近。银行债交投活跃，收益变动不大，收盘成交在估值+1附近。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇
一级组：宋达、洪磊、王智飞
线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪
二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼
