本期【基金经理来信】中，富安达权益投资部总监、基金经理申坤表示，期待5月A股市场的表现，比较关注顺周期板块的投资机会，配置上将继续注重均衡。
宏观层面，中共中央政治局4月30日召开会议，分析研究当前经济形势，在贯彻落实中央经济工作会议和两会精神的基础上，对于财政和货币政策、新质生产力、扩大内需、对外开放、防范化解风险等领域有更为细致的表述和政策导向，尤其是释放了要支持民企出海、壮大耐心资本、优化房地产增量等重要政策信号。
我们认为，本次政治局会议整体定调积极，有助于市场对宏观基本面的预期改善，比较关注顺周期板块的投资机会。
展望后市，随着未来以社保、年金为代表的“耐心资本”加速入场，以及叠加近期的外资回流，我们比较期待5月A股市场的表现，会比较关注大盘成长和核心资产的投资价值：1）以人工智能为代表的科技成长，消费电子、新能源汽车等；2）消费品中的白马龙头。此外，在市场持续震荡的背景下，配置上也将延续均衡风格。
时间来到5月，我们对A股市场依然充满期待，也将继续积极履行受托责任，为投资者管理好每一份资产。
作者简介
申坤
富安达基金权益投资部总监、基金经理
坚持价值投资理念，通过自上而下的宏观经济、产业周期和人口结构分析，结合自下而上的公司调研、专家访谈、上下游验证，并利用量化分析的工具，最终挑选出具有投资价值的行业和个股。采用注重安全边际的成长股投资，挖掘高景气行业投资机会，偏好均衡配置，注重风险评估和控制。
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