经历过一季度的震荡行情，A股开始在3000点徘徊。基金经理如何看待行业发展？近日，银河基金旗下多只产品2024年一季度报告披露。看看银河基金基金经理有何最新观点。
基金经理 郑巍山
银河基金股票投资部总监
半导体周期中的库存周期基本演绎到末尾阶段，除了手机、PC电脑存在季度性补库机会外，AIOT、家电、车等库存都处于平缓消化和平缓过度的状态。此外，郑巍山关注AI全产业链的发展，并且关注信创、工业软件、低空经济、数据要素等领域。
基金经理 卢轶乔
随着去年海外各大AI模型的交付，接下来相关下游应用或逐步推出，行业投资模式或将从主题投资逐步向成长股投资转型，板块波动可能趋于弱化。
基金经理 金烨
经济结构转型过程中，中国有望从制造大国进阶成为制造强国，全球各国从“追求效率“逐步转向”追求安全“，逆全球化思潮逐渐抬头，在这样的大背景下，上游资源行业有望在供需两个维度长期受益。因此，以铜、原油、黄金、电解铝为代表的全球定价的资源类企业或具备发展潜力。
基金经理 杨琪
从中长期视角，对消费投资研究颇深的基金经理杨琪分享了以下观点：
1、消费新趋势：中国本土市场广阔且区域经济发展阶段各异，可包容不同层次的消费品公司发展。
2、进口替代及出海国际化：产业结构升级，高附加值领域中国企业发展前景广阔。高性价比竞争模式下产能输出有利于企业出海竞争。
3、技术创新新机会：科技创新催生迭代式商业浪潮，一方面硬件创新可以关注，另一方面硬件创新后的软件和商业模式创新也可进行关注。以食品饮料、医药、休闲服务为代表的大消费，以电子、传媒、新能源为代表的TMT等行业的发展可以进行关注。
风险提示：
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