最近真是屡屡被黄金的走势刷屏，细细一看，冲在买金前线的还有不少90、00后。
但很多人不知道的是，当年因「抢购黄金硬刚华尔街」而冲上热搜的大妈们，也是花了10年才成功解套。
一顿折腾猛如虎，考虑上通胀再一算——10年年化收益率可能还未必有存银行高。
在这个保本产品退出历史舞台，银行存款利率下滑的时代，想追求稳健投资，债券类产品或许才是你的「Mr.Right」。
先来了解一下。一张债券，有三大组成要素：
企业、银行甚至国家缺钱了，就会发行债券。
债券可以看作是一种「欠条」，你买了就相当于把钱借给他们。
欠条会写清楚你借给了他们多少钱（债券面值），他们给你多少利息（票面利息）和多久还钱（到期时间）。
普通人投资债券最方便的方式，就是买入基金公司发行的债券基金 。
我们问过很多买过的朋友，他们选择债券基金的原因五花八门，但总结起来就是：稳健、持仓透明、收益可观。
但仍有很多人对债券投资抱着各种问题：
别担心！今天我们就一口气讲明白，债券基金是怎么成为新一代追求稳健理财的神器的。
债券基金有四大魅力：多、快、好、省。
❶ 多
预期收益比货币基金多一点，让钱包鼓起来。
❷ 快
赎回速度比储蓄保单快一步，让资金灵活起来。
市场上有很多日开的债券基金，带封闭期也多是6个月、1年的。对比之下银行理财经常会有1年、2年、3年的封闭期，而像储蓄类的保险，封闭期更是能达到10年以上。相较之下，债券类基金的时间自由度高很多。
❸ 好
长期持有一般比存款收益好，让财富悄悄增长。
这几年银行的存款利率已经多次下调了。同样是存3年定期，10年前存和现在存，所获利息的购买力可是大大缩水。这种背景下，不妨考虑配置一些债券基金。
❹ 省
一般来说收益的波动比权益类产品较小，投资之路更加省心。
不同种类的基金预期收益和风险大多呈现这样规律：货基＜短债＜中长债＜股票基金。
也正因为这几个特点，这些年越来越多的人把债券基金作为投资和资产配置的重要选择。
那么，债券基金到底是怎么为我们挣钱的？
主要通过三种收入：票息收入、资本利得、杠杆收入。
- 票息收入
债券基金有80%资产投资债券，利息收入是债基基金的主要收益来源之一。
其中比较常见的债券品种是利率债和信用债。
- 资本利得
简单来说就是差价。债券因会资金的流动性、市场利率、经济状况等因素而波动。经验丰富的基金经理通过低买高卖的操作获得的这部分收益，就是资本利得。
- 杠杆收入
有时候，债券基金可以利用杠杆策略。说大白话就是把手头持仓的债券抵押出去，获得资金，再用这部分资金投资债券，获得更多的投资收益。
有点绕，我们举个例子：某债券基金持有1亿元市值的债券，将该债券卖给资金融出方，融入了2000万元的资金，再用这2000万元继续开展投资，这只基金就用1亿元的初始持仓，合计完成了1.2亿元投资。
除了这3类主要收益来源，还有其他的一些：如投资策略、具体标的选择、产品定位、以及一些债券产品还可以投资衍生品等，也可能会成为债券收入来源。
当然，没有一种投资是100%安全的，债券基金也会面临风险。比如利率风险、信用风险、杠杆风险、流动性风险、基金估值风险及管理人操作风险等。
债券基金五花八门，该怎么挑出适合自己的呢？
❶ 第一步
分清要买的债基类型
根据持仓标的时间长短，债券基金可以分为短债基金和中长债基金。
- 短债基金里面主要是1年内就到期的债券，所以收益率相对低一点，预期在2%~4%左右。
- 中长债基金里面多是3年以上，甚至10年、20年才到期的债券，所以预期收益率比较高，同时波动也相对短债大。
在购买平台上搜产品名字，一般能看出债券基金的类型。
❷ 第二步
想清楚这笔钱要用来做什么
下周就要用来交房租的钱，还是老实放在货基里，免得用的时候取不出来。
下个季度要用来还贷款的钱，可以选择放在优质短债基金里，平衡一下收益和风险。
明年要用来装修的钱，可以用来买长债基金，追求增值，同时因为持有时间比较长，也能承担住长债波动的风险。
当你在思考这笔钱用来做什么的时候，你也就回答了投资灵魂三问：
- 什么时候要取这笔钱？→ 流动性需求
- 中间想要赚多少钱？→ 收益需求
- 能接受这笔钱亏多少？→ 风险承受能力
↓这张表格建议马住作为参考↓
分完类型，盘点完资金用途，接下来你可以打开任意一个购买软件，和我们一起选出属于自己的债基了。
❸ 第三步
优质债基的筛选标准
Step1：选出近1年、近3年收益率都在同类前30%以上的产品。
这一步可以避开昙花一现的基金，选出长期业绩优质且持续的。
比如，天弘信利债券基金在2021年、2022年、2023年连续三年都在海通证券纯债基金产品中的排名30%以上的位置。叠加下来，近3年累积收益排名是12%（164/1379），日积月累为持有人创造收益。
数据来源：基金年报，截至2023.12.31，统计机构：海通证券。
Step2：关注最大回撤、最大回撤修复天数这些代表风险的指标。
比如天弘信利成立以来最大回撤是1.48%，修复天数128，代表成立以来最多只跌了1.48%，修复回来用了128天。如果你是按照6个月甚至1年以上的持有期去拿着这只产品，收益体验大概率是可期的。
Step3：看管理产品的基金经理和公司
一个有经验的基金经理和强大的基金公司团队，是基金稳健运作的保障。
选在管时间长，有货币政策、交易、宏观等某些管理特长的基金经理，更可能为你带来稳稳的幸福。看基金公司和背后的团队也很重要，他们优秀的投资策略和经验可以在一定程度上帮助基金经理更好地管理基金产品。
纯债基金，就像那个不会说甜言蜜语，但总能给你安全感的犬系伴侣，不管你是哪种投资风格的选手，都建议根据情况配置一些。收藏好这篇，想找稳健风格投资产品的你一定用得上。
还有其他问题的话，我们评论区见。
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债券基金的收益来源有？（多选）
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*风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。天弘信利债券型证券投资基金-A类成立于2016年12月16日,近5个完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为2019年4.13%（4.67%）、2020年3.18%（2.97%）、2021年4.68%（5.23%）、2022年2.89%（3.32%）、2023年4.87%（4.81%）。历任基金经理：姜晓丽(2016.12.16~2019.11.09)、王昌俊(2018.11.21~2021.12.01.)、尹粒宇(2021.11.16.~至今)。业绩数据来源于基金定期报告。文中指数信息来源于同花顺数据库。货币基金指数（H11025)成立于2016年8月31日近5个完整年度业绩为2019年：2.66%、2020年：2.13%、2021年：2.28%、2022年：1.87%、2023年：1.96%；短期纯债券基金指数（701010)成立于2008年1月2日近5个完整年度业绩为2019年：3.75%、2020年：2.42%、2021年：3.3%；2022年：2.18%；2023年：3.3%；中长期债券基金指数（701009)成立于2008年1月2日近5个完整年度业绩为2019年：4.1%、2020年：2.64%、2021年：3.89%、2022年：2.06%；2023年：3.59%；股票型基金指数（701000)成立于2008年1月2日近5个完整年度业绩为2019年：39.32%、2020年：38.55%、2021年：7.92%、2022年：-19.69%、2023年：-9.26%。基金过往业绩不代表未来表现，基金管理人及基金经理管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资者在购买基金前应仔细阅读基金招募说明书与基金合同，请根据自身投资目的、投资期限、投资经验等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
