一.全天候组合
1.各等级业绩表现
2024年3月，全天候各等级组合收益率均收正，且明显跑赢比较基准，其中全天候组合风险等级10全月收益率为1.87%，比较基准收益率为0.52%，超额收益为1.35百分点。
市场在经历前期快速上行之后将会逐渐平稳，重新回归经济基本面、企业盈利和资金面边际供求等关键因素。但在踏空资金入场和国家队的护持之下，向下空间有限，市场有望在3000点附近形成较为坚实的底部；同时3月PMI为50.8%，再度重回扩张区间，显示经济正在企稳回暖；此外国家各项支持和完善资本市场制度政策不断出台，充分彰显监管呵护决心。因此虽然前期快速反弹行情短期难以复现，但市场中枢仍然会是一个缓慢上行的过程。建议继续保持底部思维，顺势而为，把握中期向上趋势。
时间区间：2024/2/29-2024/3/29，数据来源：理财魔方
2.业绩归因（以等级10为例）
3月，各类资产均贡献正收益，伴随着股票市场企稳回升，权益类资产贡献较大，其中大盘股票贡献0.60%、科技创新股票贡献0.51%，香港优质资产贡献0.48%。
时间区间：2024/2/29-2024/3/29，数据来源：理财魔方
3.风险归因（以等级10为例）
3月，组合风险主要来自于A股和港股，主要原因是A股和港股高弹性资产属性和高配置比例所决定的。
时间区间：2024/2/29-2024/3/29，数据来源：理财魔方
4.资产配置情况(以等级10为例)
以全天候等级10为例，股债配置的比例总体上维持了80/20的结构，债券的比例维持在21%。
在权益类资产中，A股仍是主要配置的资产，配置比例占整个组合的56%。对A股内部，大盘类和科创类的比例总体为60/40。
数据来源：理财魔方，截至2024年3月29日
二.稳健组合
3月，稳健组合的收益率为0.47%，比较基准收益率为0.06%，跑赢基准0.41个百分点；稳健组合最大回撤为-0.30%，比较基准为-0.21%，回撤小幅高于基准。
时间区间：2024/2/29-2024/3/29，数据来源：理财魔方
三.股债平衡组合
3月股债均衡7030的收益率为2.58%，比较基准的收益率为0.58%，跑赢基准2个百分点，当月最大回撤-2.49%，比较基准最大回撤-2.07%，最大回撤略高于基准。
3月股债均衡5050的收益率为1.9%，比较基准的收益率为0.39%，跑赢基准1.51个百分点，当月最大回撤-1.93%，比较基准最大回撤-1.47%，最大回撤略高于基准。
未来组合仍会坚持通过股债配置、基金优选、行业轮动，努力为持有的用户持续创造超过比较基准的超额收益。
时间区间：2024/2/29-2024/3/29，数据来源：理财魔方
时间区间：2024/2/29-2024/3/29，数据来源：理财魔方
股债平衡组合利用相关性较低的股票资产和债券资产来构建投资组合，在一定程度上减缓整体的波动，并通过动态再平衡 “在股票上涨时卖出部分资产，在股票下跌时买入部分资产”，帮助投资者实现高抛低吸。
四.低估值定投组合
3月低估值定投的收益率为3.69%，比较基准的收益率为0.86%，显著跑赢基准2.83个百分点，当月最大回撤-3.42%，比较基准最大回撤-2.98%，最大回撤略高于基准。
低估值定投组合通过采用相对估值法判断A股的估值，以价值投资的理念为核心，精选优质的主动管理型基金，帮用户实现低估多买、高估少买，目标是获得长期高于基准的收益率。
时间区间：2024/2/29-2024/3/29，数据来源：理财魔方
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