本期带来2024年2月VC/PE市场报告。杭州市、合肥市新设基金数量逆势上涨。人工智能领域投资规模尤为突出。
文 | 投中研究院
来源丨超越 J Curve
核心发现
新设基金青睐科创领域
近年娃哈哈参投基金概览
VC/PE投资市场呈下跌趋势，投资均值平稳
小规模交易数量及其占比持续提高
第一部分
VC/PE市场募资分析
新设基金数量再度下滑，机构脚步放缓
2024年2月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计375只，同比下降46%，环比下降33%。本月遇春节假期，新设基金数量较上月有所回落。十四届全国人大二次会议政府工作报告中提到：鼓励发展创业投资、股权投资，优化产业投资基金功能，释放了重要的支持信号与利好。
2024年2月，共有340家机构参与设立基金，环比机构数量有所减少，92.9%的机构成立1只基金，6.2%的机构完成2只基金新设，0.9%的机构完成3只及以上基金新设。机构脚步再度放缓。
杭州市、合肥市新设基金数量逆势上涨
2024年2月，从地区分布来看，浙江、山东、广东新成立基金数量为全国Top3，对应数量依次为65只、56只、50只。环比来看，本月各省市新成立基金大多呈减少趋势，浙江降幅最大；北京、河南、广西等地基金数量环比有所增加。
本期新设基金数量Top15市级地区数量数据下，青岛、嘉兴、九江等地回落较为明显；杭州和合肥两地新成立基金数量在募资寒流下逆势上涨。
新设基金青睐科创领域
2024年2月，深创投、普洛斯等头部机构纷纷成立基金，酒企五粮液也出手成立百亿级基金，各大投资机构仍然更为青睐科创、先进制造和数字经济等领域。
近年娃哈哈参投基金概览
娃哈哈不仅是陪伴一代人成长的老牌饮品企业，也是募资市场上的投资者。早在2010年，娃哈哈就通过投资浙江红土创业投资有限公司成为LP，开启了创投之路。2021年7月9日，浙江娃哈哈创业投资有限公司完成了基金管理人备案，娃哈哈也从间接投资的LP正式转变为了GP。2022年，旗下基金产品——丽水娃哈哈私募基金合伙企业（有限合伙）完成了基协备案。
重点完成募集案例
2024年2月，基金募集完成数量较上月有所下降，募资脚步放缓。但CVC资本六期亚太基金等多只大额基金募集完成，是对市场释放出的积极信号。
第二部分
VC/PE市场投资分析
VC/PE投资市场呈下跌趋势，投资均值平稳
2023年2月，投资案例数量268起，环比下降40.31%，同比下降33.17%；投资规模67.74亿美元，环比下降45.19%，同比下降28.83%。近三个月案例数量和规模整体都呈现下跌趋势，投资市场整体表现不佳，资本出手仍然谨慎。
从市场投资均值角度看，本期投资均值环比小幅滑落，同比有所上升，但总体来说，变化波动不大，趋势平稳。
人工智能领域投资规模尤为突出
本月投资热门赛道依旧由电子信息蝉联榜首，医疗健康、先进制造行业跟随其后，分别以80起、54起、44起占据前三位。其中电子信息行业投资规模达到20.82亿美元。从细分领域看，人工智能备受关注，投资规模超11亿美元，为本期细分领域下获投规模最高。
AI生成视频赛道加速爆发
AI生成视频赛道加速爆发。2月16日凌晨，OpenAI公司发布最新“文生视频”大模型Sora。从视频时长、流畅度等各方面来看，Sora无疑是“文生视频“的颠覆之作。虽然投融资行业整体遇冷，但是AI行业融资的热度在全球范围内一直居高不下，Pika、Runway、井英科技等国内外产品先后获得融资。文生视频AI工具也不断推陈出新，国内目前有腾讯智影、度加、剪辑魔法师等工具。语言、图像等生成式AI赛道同样火爆。
小规模交易数量及其占比持续提高
2024年2月，中国VC/PE市场中A轮融资数量持续领先，涉及交易111起，市场占比突破四成，较上月相比，早期投资（种子轮+天使轮）交易数量小幅下降，但总体来说，机构的投资趋势更向创投阶段倾斜。
细分融资事件的交易规模区间来看，本期亿美元级交易市场占比2.9%，环比上升1.1%，500万美元以下小规模交易数量及其占比持续提高，环比上升2%。
活跃地区交易概况及行业分布
2024年2月，广东、上海、江苏等地区交易表现活跃，其中上海交易规模达17.71亿美元，吸金能力尤为显著。北京市单笔规模均值达到43.56百万美元，为本期活跃地区均值最高，不乏有月之暗面完成超10亿美元融资等大额案例的带动作用。
本期热门行业涉及的交易活跃地区细分下，医疗健康主要扎根于江苏，北京、上海占比较大项目是电子信息；广东在先进制造领域拔得头筹，四川热门赛道项目分布较为平均。
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