2024年初始，经济复苏回温，但市场不确定性仍存，投资者们都在寻找优质的产品进行资产配置。作为一只信用风险极低的利率债产品，华泰保兴尊益利率债6个月持有期基金（基金代码：A类020327/C类020328）或是不错的选择。这只产品有何特色?基金经理实力如何?小编带您一起了解。
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华泰保兴尊益利率债6个月持有期基金是一只什么类型的产品？
本基金是一只主动管理型利率债债基，按照基金合同约定，投资债券的比例不低于基金资产的80%，其中投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的80%。
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什么是利率债？有什么特点？
根据不同的发债主体，债券一般分为利率债和信用债两大类。利率债，主要是指国债、地方政府债券、政策性金融债和央行票据。利率债是国家或有政府信用做背书的机构为筹措资金而发行的债，一般被认为信用风险极低，价格随市场利率浮动。
相比来说，信用债依赖于特定发行机构的信用质量，当经济出现下行压力时，可能出现信用恶化甚至违约。
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为何要设置6个月持有期？
本基金采用6个月持有期的运作方式。相比普通开放式基金，持有期模式基金能有效避免追涨杀跌和大额申赎带来的净值波动，利于基金流动性管理和提升收益空间。
而与普通定开债基相比，持有期模式基金的灵活性则更好，随时可申购，且最短持有期到期后可选择继续持有或随时赎回，能更好地兼顾收益和流动性，为投资者提供更好的投资体验。
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作为一只利率债债基，本基金有什么优势？
优势一：信用风险极低。本基金主要投资于国债或政金债等有主权信用的债券资产，不投资信用债和可转债，底层资产优质。与信用债基相比，能够最大限度地规避信用风险事件带来的净值冲击影响。
优势二：流动性较高。利率债在市场中享有较高的流动性和广泛的投资者基础。相应地，利率债基金通常具备比信用债基金更好的流动性，几乎不会发生因流动性不佳折价卖券的情况。
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拟任基金经理是谁？投资风格如何？
基金经理 周咏梅
■上海财经大学国际金融学硕士
■16年金融业从业经验
■擅长利率策略研究
本基金拟任基金经理周咏梅，具有多年保险资金管理经验，在深入理解宏观政策与大类资产动态配置调整的择时能力方面有独到之处。对我国债券市场特点、久期管理、债券定价、利率预测等方面具有深刻见解。投资风格稳健，坚持绝对收益投资策略。研究功底深厚，注重行业景气度。
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基金经理的历史业绩如何？
由周咏梅管理的同策略利率债产品华泰保兴安悦，底层资产清晰，易于穿透，信用风险极低。任职期间总回报达12.10%，超越同期业绩基准6.88%，历史超额收益显著。
数据来源：iFind，统计区间为基金经理管理期间，2019年7月11日至2023年8月22日。
华泰保兴久盈定开债基主要配置政策性金融债，不投资信用债、可转换和可交债。基金自成立以来收益率达13.30%，同类排名前20%；近3年收益率11.97%，同类排名前20%；近2年收益率7.94%，同类排名前11%，业绩表现亮眼。
数据来源：业绩数据已经基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司复核，截至2023年12月31日。同类排名数据来自iFind及中国银河证券，截至2023年12月31日。
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本基金的主要投资策略是什么？
本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，灵活运用久期策略、期限结构配置策略及杠杆策略等多种投资策略，实施积极主动的组合管理，并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合进行动态调整。
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本基金的投资目标和业绩基准是什么？
投资目标：本基金将基于宏观经济周期变化，确定利率变动方向和趋势，合理安排资产组合的配置结构，力争实现基金资产的稳定增值。
业绩基准：中债总指数（全价）收益率
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华泰保兴基金股债投资能力如何？
华泰保兴基金投资理念完善，公司投研团队源于保险资管，充分发挥大类资产配置方面的独特优势，挖掘股票市场和债券市场的投资机会。公司旗下固收类基金和权益类基金齐头并进，屡创佳绩。
截至2023年12月末，根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，在最近五年绝对收益排名中，公司固定收益类基金位列行业第10/112，公司权益类基金位列行业第17/121。
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本基金费率情况如何？
产品费率表
周咏梅简介：
上海财经大学国际金融学硕士，16年金融业从业经验。历任华泰资产管理公司投资管理部投资助理、固定收益组合管理部投资经理、高级投资经理。2016年8月加入华泰保兴基金管理有限公司，历任专户投资一部投资经理，现任固定收益投资二部副总经理。
数据来源：
1.华泰保兴久盈63个月定期开放债券型证券投资基金（007432，简称“华泰保兴久盈定开”）成立于2020年8月24日，该基金2020年、2021年、2022年收益率分别为1.19%、3.74%、3.95%，同期业绩比较基准收益率分别为1.36%、3.75%、3.75%。业绩数据来自华泰保兴久盈63个月定期开放债券型证券投资基金定期报告，已经基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司复核。周咏梅女士、王海明先生自2020年8月24日至今担任该基金的基金经理，黄晓栋先生自2023年6月16日至今该基金的基金经理。
2.华泰保兴安悦债券型证券投资基金（007432，简称“华泰保兴安悦”）成立于2019年7月11日，该基金2019年、2020年、2021年、2022年收益率分别为0.92%、3.37%、3.05%、1.98%，同期业绩比较基准收益率分别为1.19%、-0.16%、2.28%、0.19%。周咏梅女士在2019年7月11日至2023年8月22日期间担任该基金的基金经理，陈祺伟先生自2023年6月19日起至今担任该基金的基金经理。
3.收益率排名数据：近1年、近3年收益率排名来自中国银河证券《中国公募基金长期业绩榜单》，近2年、成立以来收益率排名来自iFind，截至2023年12月31日。
4.公司排名数据：海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，截至2023年12月29日。
风险提示：
基金投资需谨慎。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。基金管理人管理的基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营情况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承担。本材料中提及的投资策略为当前环境下的投资策略及阐述，基金管理人将根据宏观环境和市场情况，适时进行投资策略的调整。本材料中的阐述不代表对实际投资收益的预测和保证。基金投资有风险，如需购买相关基金产品，敬请投资人认真阅读《基金合同》、《招募说明书》（更新）、《基金产品资料概要》（更新）等基金相关法律文件，关注基金的投资风险及投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。
