据媒体报道，欧盟委员会将制定一项规模高达5840亿欧元（约合人民币4.55万亿元）的计划，持续到2030年对欧洲电网进行全面检修和升级，以应对越来越多可再生能源带来的电力。欧盟行政部门预计将于本周宣布其电网投资计划。
在老旧电网改造，新能源装机高增的驱动下，欧美电网投资有望加速，此次欧盟提出的电网投资草案也印证了这一点。从投资体量上看，5840亿欧元投资平摊到每年，相当于每年提供一个体量和国内等同的市场。相对美国市场，欧洲市场对中国企业的开放程度更高，目前也有中国企业进入到该市场中，考虑到技术标准、资质认证等问题，电力设备出海的壁垒较高。若欧洲电网投资加速，已有布局的中国企业将率先受益。
当前欧美电网面临老龄化，升级改造成为趋势。国际能源署（IEA）的一份报告指出，欧、美、日等发达国家超过50%以上的电网已运行超过20年。一般认为50年之后，电网主要基础设备面临改造需求。欧洲与美国电网的年龄结构较为类似，根据海外一项研究显示，自2022年后，美国每年660亿美元左右电网投资中100亿美元以上用于老旧电网改造。
与此同时，同中国一样，海外新能源装机高增同样给电网带来巨大压力，而过去十年电网投资增长显著落后于电源投资，导致新能源并网逐渐成为挑战。未来新兴市场的电力系统也将同样面临能源转型带来的挑战。
2023年我国对欧洲电力市场出口保持高增长态势。根据海关总署数据，变压器1-9月出口金额同比增长15%，其中欧洲同比增长51%；电表1-9月出口金额同比增长22%，其中欧洲同比增长17%（非洲为57%）。
当前欧洲市场海外竞争仍由施耐德、西门子、日立、GE等欧美企业主导，我们预计中国电力装备企业在海外市场份额不到5%，具有较大的出海潜力。短期海外供需阶段性错配，为中国厂商提供了机会；长期我们看好中国电力装备企业“强技术、强制造、低成本”的竞争优势。
