1、澳大利亚已进入深度老龄化社会
澳大利亚进入老龄化社会的时间较早。65岁以及以上人口超过7%的年份在1960年之前，但直至2013年才进入深度老龄化社会。到2021年底，该比例为16.5%，略低于OECD和高收入国家平均老龄化水平，应该说在发达国家中，澳大利亚的老龄化程度相对较轻。这给澳大利亚健全养老保障体系、提升养老金充足度提供了机会。见下图。
资料来源：世界银行，作者制图。
澳大利亚的养老保障水平较低。与发达国家相比，澳大利亚男性平均收入水平的总替代率为31.3%，低于OECD国家平均，跟韩国相当。但需要注意的是，由于数据来源的局限性，澳大利亚该替代率数据不含超级年金部分，因此也不具备完全的可比性。实际上澳大利亚平均工资水平的人员，其老年养老金和强制型超级年金，合计替代率可达63%，基本跟加拿大同等的替代率水平。
资料来源：OECD，作者制图。数据截至2020年。
澳大利亚已建立三支柱养老保障体系。第一支柱为老年养老金（Age Pension），第二支柱为强制性超级年金，第三支柱为自愿型超级年金，也就是个人养老金（见下图）。
资料来源：Pension Policy Institute，作者制图。
超级年金已是澳大利亚家庭财富主要的组成部分。根据澳大利亚统计局的调查，截至2020年底，澳洲家庭总资产达12.1万亿澳元，其中金融资产占比持续提升，从2003-2004年调查期间的28.3%提升到期末的35.6%。金融资产占比提升的主要驱动因素就是超级年金的规模增长，在此期间超级年金在家庭资产占比持续提高到18.6%，是家庭金融资产最大的组成部分（超过一半以上），规模达到2.25万亿澳元。见下表。
数据来源：Survey of Income and Housing, User Guide, Australia, 2019–20, 澳大利亚统计局
值得说明的是，澳大利亚家庭资产中，非金融资产规模仍占主导地位，达到64.4%，其中主要是自住住宅，其价值占比超过40%。据统计，澳大利亚领取养老金的人员，73%都拥有自住住宅。这部分人员无需承担租房的负担，可有更多的养老金用于日常生活费用，因此相应提高了养老生活水平。
澳大利亚65岁及以上非工作人口的退休收入来源，老年养老金和政府补贴仍占主导地位，约为60-70%之间，超级年金占15-25%，其他投资性收入占比不足10%（见下图）。其中老年养老金和政府补贴的占比逐年在下降，从2005-2006调查年度到2017-2018调查年度，降低了10个百分点以上。虽然老年养老金和政府补贴的金额仍在提高，但超级年金规模的迅速增长，使其对退休收入的贡献越来越大，相同时间段提升了7个百分点左右。投资收入贡献也有小幅上升。男性和女性对比，女性比男性更依赖老年养老金和政府补贴，超级年金积累相对男性较少。
数据来源：Gender Indicators, Australia, December 2020, 澳大利亚统计局
2、与收入和资产水平挂钩的养老第一支柱
老年养老金（Age Pension）是澳大利亚养老保障的第一支柱，是基于老年人的经济状况调查的养老金制度。老年养老金的资金来源于澳大利亚的税收收入，无需企业或员工另外缴费，这也是澳大利亚养老保障制度的特色之一。早在1909年澳大利亚联邦政府就推出了老年养老金，当时规定可以领取老年养老金的年龄是65岁（男女相同），后来女性的领取年龄降低到60岁。直到1995年7月1日，女性领取年龄每两年增加6个月，直到2013年7月1日达到65岁。根据2009年通过的立法，男女领取养老金的年龄在2017年7月1日增加到65.5岁，之后每两年增加6个月，直到 2023 年 7 月 1 日达到 67 岁。领取老年养老金还必须是澳大利亚十年以上的永久居民，并连续五年以上。
老年养老金分为三部分：基础养老金（base pension rate）, 补充养老金（Pension Supplement）和能源补充金（Energy Supplement）。给付的老年养老金标准不是基于人们过去的收入或缴款，也不是基于个人所缴纳的税款，而是按以下标准：对于单身以及分居夫妇，每两周最高领取944.3澳元（每年24551.8澳元）；对于夫妇家庭，每人领取的最高金额是每两周711.8澳元（每年18506.8澳元）。其中基础养老金与消费物价指数和生活成本指数挂钩，按孰高原则每年三月和九月各调整一次。而且基础养老金还与工资水平对标，2010年3月以后的对标基准为男性每周全部工资收入的27.7%。补充养老金与消费物价指数挂钩，同样每年调整两次。能源补充金没有指数化调整机制。
除了领取老年养老金的盲人之外，其他所有老年人都需要接受经济状况调查，以确定是否可以领取老年养老金以及具体金额。经济状况调查有两种：收入测试和资产测试，取两者较低的结果。
收入测试评估一个人从就业、海外养老金和其他来源获得的收入，包括金融资产的“认定”回报（不是实际回报），如超级年金和银行帐户。根据个人是单身还是夫妇双人，设置了不同的豁免标准。超过豁免标准的部分，收入每多1澳元，老年养老金就从上限降低0.5澳元。收入达到封顶标准后，则不能领取老年养老金。详见下表。
资料来源：Retirement Income Review report 2020。
资产测试评估个人的金融和非金融财富。针对下面这四种人员情况，资产规模超过豁免标准的，每超过1000澳元，老年养老金就降低3澳元/双周。超过封顶标准的，则不能领取老年养老金。详见下表。自1985年资产测试引入以来，个人居住的主要房屋和一些相邻土地不包含在下表的资产规模中。收入测试和资产测试的标准，每年七月份按消费物价指数调整一次。
老年养老金是中低收入者退休收入的主要来源，目的是提供一个养老收入的安全网，以保证最低生活水平。2019年6月，澳大利亚约有253.3万领取了老年养老金，占老龄人口65%。相比之下，1999年约为172.5万人，占比67%。
老年养老金只能维持最低的生活水平。按澳大利亚超级年金基金协会（The Association of Superannuation Funds of Australia，简称ASFA）制定的退休生活标准，要维持朴素的生活水平，单身退休人员年收入需要28379澳元，夫妻退休人员年收入需要40656澳元。如要上升到舒适的退休生活水平，则年收入要分别超过44851澳元和62237澳元（均为2022年9月底标准）。
在领取老年养老金的人员中，62%可以领取到上限金额，其余38%只能领取部分金额（由于经济情况调查的因素）。除了老年养老金之外，还有其他几种养老补贴，如联邦租金援助（Commonwealth Rent Assistance）、养老金领取者优惠卡（Pensioner Concession Card）以及养老金贷款计划（Pension Loans Scheme）等，就不在本文详述了。
（李连仁，海富通基金首席年金专家；边晨竹，海富通基金助理业务经理）
