— 第063期 —
汇丰晋信“养老36计”专栏
为投资者谋划人生养老大事
01
积蓄养老金，越早开始越好
退休或许确实是件遥远的事情，但积蓄养老金，却是越早开始越好的。
其原因包括以下：
积攒同样总金额，压力更小
举个简单的例子，如果都是计划积攒100万元的话，
用10年积攒，每个月需攒下8333元，
用20年积攒，每个月需攒下4167元，
用30年积攒，每个月需攒下2778元，
用40年积攒，每个月需攒下2083元……
而且整个期间，可能因为其他急用，有时无法按计划攒下既定的金额。如能更早开始准备养老，碰到特殊情况，就有更多主动调整的空间。
可以更好地利用复利效应
再举个简单的例子，同样的10万元，假设以2.5%的复利增长：
10年后，增加2.8万，
20年后，增加6.4万，
30年后，增加11.0万，
40年后，增加16.9万……
注：2.5%为截至2023.6.25的五年定存利率。此处仅作复利计算示意，不构成投资建议。计算方法为：10万元x (1+2.5%)^年数
观察数据可以看出，由于复利效应下资金是指数级增长的，所以，越早投资、投资的时间段越长，越可能更好地利用复利效应。
02
不同年龄段如何着手为养老做准备？
25-35岁：意气风发，“胆大心细”
区分投资与消费，控制不必要的消费
对年轻人来说，最重要的是培养良好的消费和投资习惯，这会让自己受用一生。
能够区分投资、消费、负债
从方便理解的角度，我们可以这样简化：
投资，指的是持有后，价值有望增长的东西。
消费，指的是持有后，价值会被消耗的东西。
负债，指的是持有后，约定需要继续补充资金的东西。
例如买车，就是一种消费而非投资。因为虽然车价有可能上下波动，但大部分车并不具备价值持续增长的潜力，反而是从买到手后就在不断折价，价值不断损耗。
更进一步，贷款买车，就是负债+消费。
控制不必要的消费
网络上有一个段子：为什么父母辈可以攒到钱，而目前的年轻人攒不到钱？
父母辈：开水。
年轻人：生椰拿铁、燕麦啵啵、鲜榨橙汁……
父母辈：挎包。
年轻人：腋下包、水桶包、小方盒包……
总之就是花哨的名头太多，不知不觉就买了许多实际上不需要的东西。
我们常说理财规划要做好开源和节流两个方面。对年轻人来说，如果做一个月光族，虽然潇洒一时，但是真的到要用钱的时候，也许会后悔此前的挥霍。
所以说，适当减少不必要的消费，是年轻人的重要功课。
学习理财知识，
在认知范围内可适当配比高风险投资
这里不是鼓励年轻人一定要去做高风险投资，而是说相比此后来说，现在一不拖家带口，二有持续的现金流进账，三有充裕的时间和精力，四有不断成长的个人潜力，更适合于尝试一些相对高风险的投资。当然，可以从小额开始。
在投资的过程中，除了努力积攒第一桶金，更重要的是相对系统地学习投资知识，积攒投资经验，为以后的投资人生打好基础。
35-45岁：上有老下有小，“运筹帷幄”
持续投资，并做好大类资产配置
相比此前，这个年龄段的人更强调“稳”了，一方面要兼顾资产的增值（能够向上波动），另一方面也要兼顾资产的保值（稳定性）。
所以，从大类资产配置的角度，可以减少一定比例的高风险投资，分散投资，定期做好资产的再平衡。
同时也要继续在承担适当风险的前提下，在一定投资纪律的保护下，持续进行长期投资。
合理安排资金分配，配置保险
对于这个年龄段的投资者来说，购房、子女教育、赡养老人……身上逐渐多了许多重担。但其中大部分是可以预期的，由此，可以提前安排资金的分配，并相应调整投资计划和养老金的积蓄计划。同时，也可以全面规划保险的配置了。
Tips：
有急用时，已积攒的养老金可以挪用吗？
1
高风险投资部分尽量不用
高风险投资，往往具有更高的潜在回报，但是也同时对应更大的潜在波动。如果在回撤已经较大时动用，可能会兑现损失，“落袋为亏”。
所以，一般决定投资于高风险资产（例如股票基金）的资金，都应该是较长时间（例如3-5年）不会动用的资金。
2
越临近将要使用时，越谨慎挪用
例如，45岁的人，比起35岁的人，更不应该挪用养老金。
3
计算好以后的基本保障需求，挪用合理数量
要考虑到是否存在，挪用部分以后无法补回的情况，至少要留下足够基本生活的养老金。
45-55岁：准备退休生活，“幸福在望”
检视养老金积攒和保险覆盖情况
这个时候可以给自己的身体做个系统的健康检查，以及对退休后的规划做相应审视，为自己的养老金积蓄是否足够、保险项目和保额的覆盖是否足够，作一“查漏补缺”。如果有所缺少，及时补充或者调整。
例如，养老金本计划积蓄100万元，但按照目前的进度缺少了20万，且无法补上。此时为了将来的日常生活需求得以更好的满足，可以削减或者调整非必要的支出计划。
培养兴趣爱好，调整心态
其实对于很多人来说，退休后有一个巨大的挑战，就是突然失去了工作时规律的生活和被需要的感觉，这种落差可能让人有些无所适从。
那么，提前让自己的生活和退休后“接轨”，慢慢培养一些退休后可以充实生活的兴趣爱好，哪怕是简单的跳跳广场舞、钓钓鱼，都有助于更好的对接退休生活。
