人工智能（AI）当前炙手可热，一些机构和个人发出押注式投资AI的声音。
不过，也有一些冷静的声音，“每当我想大干一场的时候，总被‘干’了一场”，冲动是魔鬼。
从资产配置角度讲，押注式配置并不科学，会大幅增加持仓的风险和波动。
从近五年主动型偏股基金行业配置看，单一押注某一行业的基金，明显跑输了行业均衡配置的基金。
数据来源：Wind，万得基金
上述策略回测说明：
1.选取现任基金经理在2018年就开始任职的普通股票型基金和混合型基金，删除单一行业主题基金，比如医药、消费行业，保留了多行业主题基金，比如：TMT和高兴科技等主题基金。入选基金共有486只。
2.通过半年报和年报，提取基金三组数据：基金规模、基金股票仓位、第一重仓行业占基金净值比（申万一级行业），每个半年度选取基金规模高于1亿元，防止大额申赎影响净值，且股票仓位高于50%的基金，剔除偏债型基金，然后对第一重仓行业占基金净值比进行从高到低排序。
3.选取第一重仓行业占比最高的30只基金，组成押注式30指数，然后等权计算其后半年度的业绩表现；同理，选取第一重仓行业占比最低的30只基金，组成均衡策略30指数，然后等权计算其后半年度的业绩表现。比如：通过2021年报选取均衡策略基金30只，计算其后半年度的表现，即2022年上半年的表现。
4.在2018年至2022年期间，共有10个备选区间，2023年截至4月21日。计算过程没有考虑申购赎回费用。
Wind数据显示，押注式30指数2018年7月1日至2023年4月21日，累计收益38.7%，而均衡策略30指数累计收益50.6%，跑赢押注式指数近12个百分点。
筛选上，先后有300只基金入选均衡策略30指数，其中入选次数不低于7次的基金有8只：
可以看出，这八只基金主要为主动量化基金（注：汇添富成长多因子量化策略A自2023年4月25日更改类型为指数增强型基金，名称变更为汇添富中证500指数增强A），均衡配置也正是量化基金最主要的特征之一。
利用这八只入选次数最多的基金，采用等权配置，计算2018年7月1日至2023年4月21日的累计收益为69.6%，比押注式30指数收益高出近30个百分点。
专家分析认为，均衡型基金弱化了行业风险和风格风险，宜作为基金组合的“压舱石”。
公开募集证券投资基金风险揭示书
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投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
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您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
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一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。
二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。
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六、
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