2023-03-08
March
近期，上海一对丁克80后夫妇攒够300万打算提前退休的言论火了，一度冲上热搜话题榜首，引发网友的广泛关注与讨论，网友们最关心的点在于：300万到底能不能支撑未来的退休养老生活？
我们不妨先看看这对夫妇的一些基本情况：夫妻俩上海本地人，在上海外环有车有房而且没有贷款；此外也不打算要孩子，俩人目前主要开销就是平时生活费，每月开销5000-10000元；他们打算用一部分钱存入大额存单，再拿出一部分去炒股或者买基金；他们预计能花到70岁。
如果夫妻俩将本金的2/3用来购买大额存单，其余用来购买偏债混合型基金，且每年动态平衡，都保持大额存单投资比例为本年初本金的2/3，偏债混合型基金投资比例为本年初本金的1/3。那么我们再根据以下理财收入和支出假设，模拟测算收支状况。
01
支出
假设只考虑最基本的生活开支，忽略人情往来和旅游等更高品质的生活需求，且暂不考虑医疗护理支出，夫妻二人每月开销为7500元，那么年总支出为90000元，此外通胀率为4%，即考虑到物价上涨，每年支出在上一年基础上增加4%。
02
收入
理财收入方面，第一，假设大额存单当前利率为3.5%，由于利率水平长期下行，假设此后每5年下降0.5% ；第二，基金投资方面选择风险相对不高的偏债混合类基金，购买的基金年化收益率预估为6%（当前偏债混合型基金指数近5年年化为5.42%，近10年年化为6.90%）。
数据来源：偏债混合型基金指数年化收益来自Wind，截至2023/02/28。
那么具体每年理财收益（存单利息+基金投资收益）、支出和本金变化如下：
注：模拟测算数据仅供参考，不构成任何建议。
从模拟测算表中可以看出，在前十年，大额存单利息加上基金投资收益能够完全覆盖每年的支出，本金不减反增；而后由于利率下行以及通胀导致每年支出增加，每年的理财收益无法覆盖支出，2040年也就是第18年开始最初300万的本金减少为296.3万。
到了第34年，也就是俩人70岁左右，将花光所有的积蓄，第35年将负债约27.6万。
算到这儿，基本能够满足夫妻俩人的预期规划，300万本金花到70岁。但是每年投资收益6%看起来不高，其实并没有那么容易实现，与市场环境有着较大关系。例如近3年市场波动较大，偏债混合型基金指数年化收益为4.91%。（数据来源：Wind，截至2023/02/28）
那么保持其它条件不变，我们将年化投资收益设定为4.91%，进行模拟测算，花光积蓄的时间提前了2年。
不过在测算最开始假设每月支出时，我们只考虑最基本的生活开支，忽略人情往来和旅游等更高品质的生活需求，且暂忽略了一个较大风险点，那就是医疗护理支出，尤其是50岁以后医疗支出可能大幅增加。
那么如果想要实现舒适的养老生活以及更高品质的康养养老生活，未来30年后每个月需要多少钱呢？近期有网友进行了一个较为详细的分拆测算（假设每年通胀率为2%）：
- 基础养老-只能满足基本生活
一日三餐：30元/天*30天*（1+2%）^30≈1630元
水电物业：400元/月*（1+2%）^30≈725元
日用消耗：400元/月*（1+2%）^30≈725元
衣物装扮：1500/季÷3*（1+2%）^30≈906元
孙辈礼物：500元/月*（1+2%）^30≈906元
人情往来：500元/月*（1+2%）^30≈906元
医疗护理：2000元/月*（1+2%）^30≈3623元
- 品质养老-实现舒适养老
一日三餐：50元/天*30天*（1+2%）^30≈2717元
日常生活：1400元/月*（1+2%）^30≈2536元
衣物装扮：2500/季÷3*（1+2%）^30≈1509元
孙辈礼物：1000元/月*（1+2%）^30≈1811元
人情往来：1000元/月*（1+2%）^30≈1811元
医疗护理：5000元/月*（1+2%）^30≈9057元
出国旅游：40000元/年÷12*（1+2%）^30≈6038元
- 康养养老-实现高品质养老
一日三餐：100元/天*30天*（1+2%）^30≈5434元
日常生活：2800元/月*（1+2%）^30≈5072元
衣物装扮：3000/季÷3*（1+2%）^30≈1811元
医疗护理：13000元/月*（1+2%）^30≈23548元
人情往来：1500元/月*（1+2%）^30≈2717元
出国旅游：60000元/年÷12*（1+2%）^30≈9057元
孙辈礼物：1500元/月*（1+2%）^30≈2717元
注：测算数据仅供参考，不构成任何建议。
由此来看，提前躺平退休并不容易，对于绝大多数人来说，上有老、下有小，还要背负房贷或车贷，努力攒钱规划养老才是“王道”。
由于人口老龄化、少子化等问题，未来居民养老将面临更大压力，仅仅依靠国家统筹的社保养老金或许难以满足居民追求舒适、更高品质的养老需求。近年来养老相关话题频频登上热搜，也显示出社会对于未来养老问题的愈发关注。为应对未来的养老压力，近年来我国正努力完善养老三支柱体系，着力加强第三支柱个人养老金制度。
近期， “第五届全球财富管理论坛”中提到，“中国的一个现实情况就是人口多，同时养老金面不断扩大。总体来讲，由于老龄化，养老金资金池很容易有缺口。这种情况下，国家统筹安排的养老金是保基本，不会太高，或者说比较大的缺口会较大程度依靠个人养老金加以补充。”同时指出，“不要认为养老问题还有拖延的机会，以后再做选择会更艰难。”
去年我国正式实施个人养老金制度，个人养老金作为我国养老保障体系的第三支柱，由个人自愿缴费，享受税收优惠，在缴费和积累阶段免税，仅在领取时征收3%的个人所得税，这也是个人所得税最低档税率。
目前个人养老金每人每年缴费上限为12000元，未来将逐步提高，可用于购买养老目标基金Y类份额等符合规定的公募基金、理财产品、商业养老保险、储蓄存款等金融产品。
去年底，首批养老目标基金Y类份额正式出炉，一些小伙伴积极尝鲜，相信绝大部分第一批尝鲜的小伙伴目前已收获胜利的小果实了~截至2023年3月5日，市场上超过99%的养老目标基金Y类份额成立以来总收益为正！（数据来源：Wind，截至2023/03/05）
规划个人养老，不妨从现在做起，在未来应对养老压力时才能更加舒适从容~
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