1、英国很早就进入老龄化社会
英国进入老龄化社会的时间早在1960年之前。65岁以及以上人口超过7%的年份远早于世界银行的统计区间。到1975年，英国就进入了深度老龄化社会，65岁及以上人口比例超过14%。之后老化速度比较平稳，大约到了2008年，老龄化速度才开始加快，到2021年底，该比例已经接近19%，跟高收入国家平均水平相当，高于OECD国家平均。见下图。
资料来源：世界银行，作者制图。
英国的养老保障水平较低。与发达国家相比，英国男性平均收入水平的总替代率（强制+自愿养老保险合计）仅为49%，低于OECD国家平均，在G7国家里也是最低的。
资料来源：OECD，作者制图。数据截至2020年。
英国已建立三支柱养老保障体系。英国现代养老金制度始建于1940年代，当时可以领取国家养老金的年龄就规定为男性65岁、女性60岁。80多年来，英国养老保障制度历经多次改革，形成了目前三支柱体系。
第一支柱为国家养老金（The new State Pension，简称nSP）；第二支柱为职业养老金，其中职业养老金也包括了一部分个人养老金（员工个人以合同形式与提供商签约），称为团体型个人养老金计划（Group personal pension schemes），这部分并入第三支柱；第三支柱为个人养老金，包含团体型个人养老金计划和个人型养老金计划，以及个人储蓄计划（ISAs），后者属于广义的个人养老金。具体见下图。
资料来源：Pension Policy Institute，作者制图。
根据英国统计局的调查，从退休后收入的期望来源来看，单位雇员最依赖职业或个人养老金，而自雇人士则比较分散，国家养老金、私人养老金、储蓄投资性收入和财产性收入大致相当。这也体现二三支柱对自雇人士的保障力度相对不足（见下表）。
数据来源：Savings for retirement in Great Britain, 英国统计局
私人养老金已是英国家庭财富最主要的部分。根据英国统计局的调查，截至2020年3月底，英国私人养老金规模已达到6.445万亿英镑，占英国家庭财富的首位，占比达42%。比2006-2008调查的时间段提高了8个百分点；其次是家庭房地产财产，5.458万亿英镑，占比36%。金融资产只占第三位，为1.933万亿英镑，占13%。见下表。
数据来源：Total Wealth: Wealth in Great Britain, 英国统计局
2、待遇仅与缴费年限挂钩的养老第一支柱
英国养老金第一支柱国家养老金计划，是2016年4月由basic State Pension（简称bSP）和附加国家养老金（Additional State Pension）合并而来。bSP可以理解为覆盖全民的基本养老保险；附加国家养老金经历过三个阶段：1961-1975年的Graduated Retirement Benefit（GRB），1978-2002年的State Earnings Related Pension Schemes（SERPS），以及2002-2016年的State Second Pension（S2P）。S2P目标人群是中低收入者以及看护长期病患或身体残疾者的从业人员，它的支付采用逐级递减的计发方式，向低收入者倾斜，实现对弱势群体的基本保障。bSP和S2P都在2016年合并到The new State Pension（nSP），也就是新的统一的国家养老金计划，但其过去的缴费情况会按一定规则纳入nSP中，并未直接清零。
整合后的nSP仍为现收现付制，其资金来自雇员和雇主缴纳的国民保险税。nSP目标是保障每个退休人士的最低生活标准，对整个社会财富的再分配力度非常大。任何人只要缴费年期数相同，无论个人缴费金额多少，都将领取同等水平的养老金。缴费（或视同缴费）年限满35年后，达到退休年龄就可以领取全额的国家养老金，金额为每周185.15英镑（2022/23年标准）。可以领取的最低缴费年限是10年，领取金额按缴费年限与35年的比例折算。
国民养老金的缴费比例与员工分类和收入相关。满足要求的缴费即为合格缴费年限，同时英国还可以认定28项豁免情况，符合其中标准的，即使不用缴费也记为“视同缴费年限”（Credit）。视同缴费的情形包括法定病假、法定产假、陪产假等，这里就不详细列举了。正常缴费分为四种情形：主要是第一类的雇主和雇员缴费，雇主15.05%，年满16岁的雇员缴纳13.25%（适用于高于起征标准但低于收入上限标准的部分，标准分别为190英镑/周、967英镑/周）和3.25%（适用于高于收入上限标准的部分）。雇员收入低于起征标准但高于最低收入标准（123英镑/周），无需缴费就可以获得视同缴费年限。值得一提的是，为了应对新冠疫情带来的卫生费用上涨，英国临时提高了缴费比例（1.25%），从2023年4月份开始，这个1.25%还会成为单独的税种。自雇人士有两类缴费情形，一类是跟个人收入挂钩的缴费，另一类是跟利润挂钩的缴费。无论是雇员还是自雇人士，都可以自愿追加缴费，以补足缴费年限。这三类缴费标准就不一一赘述了。
可以获得国家养老金的退休年龄在逐渐提高。2010年女性退休年龄从60岁提高到65岁，与男性统一。2018年，男性和女性退休年龄共同提高到66周岁（2020年达标），到2028年和2039年，退休年龄将被进一步提高到67、68周岁。
对低收入和低储蓄的退休人员提供了补贴。名为Pension Credit，大致的意思是，对每周领取不足182.6英镑且储蓄金额较低的一些退休人员，提供GC（Guarantee Credit）和/或SC（Saving Credit）补贴，使其退休收入高于182.6英镑/周。至2021年11月，此项补贴覆盖约140.3万人。
英国国家养老金覆盖率较高。在2018/19年度，参加英国国家养老金的人数达3576万，占工作年龄人口的比例为86%，没有任何缴费或视同缴费的人数占14%。总体覆盖率还是比较高的。其中只有视同缴费的人群占11%，达443.7万，这体现了很强的收入调节力度。
数据来源：Pension Facts 2022，Pension Policy Institute，人口数量单位：万人，数据为2018/19年度调查。
英国新的国家养老金制度nSP的引入，旨在统一国家经办的基本养老保险，通过高强度的收入调节，以保障所有退休人员的基本生活水平。统一后的nSP，替代率提高到24.7%（2021年），之后年份逐步提升，到2050年预计达到26.9%。而bSP仍在持续的话，其替代率会从18.9%缓慢提升到20.6%。见下图。
资料来源：Pension Policy Institute，作者制图。
（李连仁，海富通基金首席年金专家；边晨竹，海富通基金助理业务经理）
