近期，渐进式延迟退休引发了广泛热议。中信证券指出，渐进式延迟退休方案或在2023年正式公布，并于2025年正式实施。
什么是渐进式延迟退休？
渐进式其实可以从两方面来理解：一方面是距离开始推行延迟退休政策的过渡期，海外国家通常在延迟退休改革方案公布后，会设定2年及以上的过渡期，以便于大家适应政策调整；另一方面是改革的速度，例如美国自2003年开始至2009年每年延迟2个月，将退休年龄从65岁提升至66岁。
中信证券预计我国渐进式延迟退休改革可能分为两步：“第一步，预计2025年取消区分女干部和女工人退休年龄，统一并轨按照55岁执行；第二步，预计男/女退休年龄分别按照每年延迟2/4个月速度渐进式推进，到2055年前后实现男女65岁同龄退休。”
那么延迟退休年龄是什么算的呢？实际上，在最终延迟退休方案出来前，我们难以确定具体计算公式，不过大家可以按照下面的公式逻辑进行参考：
举个栗子：
倘若2025年1月1日实施延迟退休方案，每年延长2个月退休，小红在2025年1月1日年龄为49岁，原退休年龄为55岁。那么小红的延迟退休年龄=55+2*（55-49）/12=56岁。
注：案例及公式仅供参考。
为什么延迟退休？
毫无疑问，人口老龄化、劳动力人口缩减是延迟退休的根本原因。国家统计局数据显示，2021年我国60岁以上人口的比例为18.9%，相当于每5个人中就有1个为60岁以上老年人。同时，我国15-64岁人口占比自2011年以来持续下降。
15-64岁人口占比
数据来源：Wind，中信证券。
劳动力人口占比下滑，缴纳社保养老金的人员占比减少，而领取养老金的人员比例却在提高，延迟退休不仅能够直接增加劳动力人口，还能减轻社保基金压力，效果显著。因此，为应对人口老龄化带来的养老金、医保等社会保障压力，延迟退休已势在必行。
老年人口抚养比
数据来源：Wind，中信证券。
且从海外来看，延迟退休已成为全球趋势。为应对人口老龄化，大部分海外国家都采取了延迟退休的政策，且通常年龄都在65岁及以上。例如日本，在1998年将退休年龄从55岁提升至60岁，2013年又再度提高到65岁，且在2020年又提出呼吁企业允许员工工作到70岁。
如何应对养老压力？
人口老龄化是人口发展的必然趋势，面对如此形势，国家除了通过延迟退休来减轻未来的养老金、医保等社会保障压力，也在号召居民个人提早规划准备一部分个人养老金。
去年以来，《个人养老金实施办法》和《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》等个人养老金新政相继出炉，我国正努力完善养老三支柱体系，着力加强第三支柱个人养老金制度。
个人养老金实行个人账户制，由个人自愿缴费，目前每年上限12000元，可用于购买符合规定的公募基金、理财产品、商业养老保险、储蓄存款等金融产品，且可享受税收优惠政策。个人养老金不但在缴费和积累阶段免税，且在领取阶段仅征收3%的个人所得税（个人所得税最低档税率）。
而专门为个人养老金设立的公募基金Y类份额也于去年11月底面世，目前市场上包括大成养老目标日期2040Y在内的养老Y份额基金共计133只。为大家提供了较为丰富的投资选择，投资者可以根据自己的退休年龄和风险承受能力来选择养老目标日期型基金或养老目标风险型基金。
而且，目前绝大多数的养老目标基金Y类份额管理费率和托管费率较原产品其他份额实施5折优惠！可别小瞧这费率优惠，在同样业绩情况下，拉长投资周期至20、30年，时间的复利效应将使这费率优惠带来不小的额外回报。
因此，为应对未来的养老压力，提早规划个人养老金，投资养老目标基金Y类份额或是值得考虑的选择。
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