随着上周末多项重磅文件出台，备受瞩目的个人养老金制度按下了“快进键”。
11月4日，人力资源和社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合发布《个人养老金实施办法》（以下简称《实施办法》）；同一天，银保监会就《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》公开征意，证券基金行业期盼已久的《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（以下简称《暂行规定》）也正式出台，对各类市场机构及其展业行为予以明确规范；财政部、税务总局联合发布《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，明确自2022年1月1日起对个人养老金实施递延纳税优惠政策。
在今年4月完成顶层设计后，个人养老金的配套政策及实施细则正在密集落地。
《实施办法》明确四个核心问题
作为个人养老相关的重量级文件，《实施办法》的发布进一步明确了市场关注的四个核心问题：
1、参保范围
个人养老金制度的覆盖范围广泛，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者都可以参加。
2、开户情况
选择一家符合规定的商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户。
3、缴纳额度及税收优惠政策
在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除，缴费可以按月、分次或者按年度缴纳，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算；
在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；
在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，相较之前税延商业养老保险试点阶段的7.5%的税率，税收优惠力度明显加大。
4、自主选择投资品种
个人养老金账户里的资金可以自主决定购买产品的品种和金额，包括理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金等等。个人养老金产品销售机构也要以“销售适当性”为原则，做好风险提示，不得主动向参加人推介超出其风险承受能力的个人养老金产品。
作为我国多层次养老保险体系的一项新制度，个人养老金和基本养老保险不同，基本养老保险由国家强制实施，个人养老金由个人自愿参加，并自主选择符合规定的金融产品。与企业年金、职业年金由用人单位及其职工建立、共同缴费不同，个人养老金只由个人缴费。总体上看，个人养老金属于政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的养老第三支柱重要补充。
个人养老金投资公募产品配套细则加速落地
参考海外成熟市场经验，公募基金是普通投资者养老投资的重要工具。在个人养老金业务完成顶层设计后，公募基金领域即出台重要的配套政策《暂行规定》，突出强调了公募基金助力个人养老的重要地位，标志着我国公募基金行业参与服务个人养老金发展迈入了全新历史阶段。
相比今年6月24日的征求意见稿，《暂行规定》结合未来个人养老金市场的发展蓝图和当前基金行业的业务特征，略作微调。具体来看，新规拓宽了产品准入门槛，鼓励投资人长期投资、长期领取，个人养老金将单设份额，不收取销售服务费，为投资顾问条款预留政策空间等，进一步为老百姓的养老投资提供保障。
《暂行规定》拓宽了养老产品的准入门槛，让更多符合要求的公募产品能够成为投资者进行养老投资的新选择，预计未来将有更多基金管理人加快完成养老目标基金和其他优质基金布局。同时，《暂行规定》要求投资端与销售端均对个人养老金投资基金业务实施5年以上长周期考核，鼓励长期持有、长期投资和长期考核，以保护投资者长期利益，制度层面的不断完善有望重塑公募基金投资风格。
泰康公募基金助力个人养老投资
作为最早布局养老产业的险企，泰康资产引领了行业“保险+养老”的模式创新，在 “中国康养产业运营商综合实力TOP50”榜单中，泰康资产连续多年位列第一成为行业标杆。截至2022年6月底，泰康资产公司管理资产总规模超过2.9万亿元，2022年公司在国际权威媒体IPE的“全球资管500强”排名位列第75位，其中养老金管理规模超6800亿元，是国内最大的养老金投管人之一。
作为泰康资产服务广大个人客户的主阵地，泰康公募基金继承和发扬泰康资产过去在保险和养老金投资中积累的优良基因，始终以力争为广大投资者创造长期可持续的出色回报为己任，秉承“以服务专业机构的投资能力服务广大个人投资者”的初心、以“打造泰康面向个人客户卓越理财金字招牌”为目标，坚持以客户为中心，不断打造自身专业化管理能力，持续探索业务创新，强化投研能力建设，积极投身我国的养老金事业，在养老业务的投资管理与产品创新中积累了丰富经验。
近年来，泰康资产公募基金已经推出了泰康福安稳健养老一年持有混合FOF、泰康福泰平衡养老三年持有混合FOF、泰康福泽积极养老五年持有混合FOF等三只不同风险等级的目标风险基金，打造了相对完备的、符合养老金配置需求的产品框架体系，初步完成目标风险型养老FOF全产品线布局，涵盖了不同的风险等级和投资持有期限，为广泛投资者养老投资提供了丰富选择。
泰康公募基金FOF及多资产配置部负责人潘漪表示，《暂行规定》的出台可能会改变公募基金的评价体系，从单纯地注重相对收益走向“绝对收益和相对收益并重”。
站在个人养老金发展的新时代，泰康公募基金将继续坚守前行，强化专业能力建设，持续锻造多元化的投资风格，强调风险回撤控制能力，努力提升产品和业务创新能力，持续增强投资者获得感，助力投资者实现个人养老金长期保值增值，推动养老金事业高质量健康发展。
文中观点仅供参考，不代表任何投资建议，敬请投资人理性分析并做出独立判断。泰康资产公募业务与公司其他业务依法建立隔离机制，投资决策流程独立。基金管理人与股东之间实行业务隔离，股东并不直接参与基金财产的投资运作。“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，养老目标基金不保本，可能发生亏损。基金有风险，投资需谨慎，投资者投资前请仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件，了解基金具体情况，在投资金融产品或金融服务过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的金融产品或金融服务，并独立承担投资风险。
